Comprendre les actions à dividendes en profondeur : stratégies et étapes pour réussir votre investissement

Pourquoi considérer les actions à dividendes

Investir dans des actions à dividendes est une option rentable lorsque le marché boursier ne connaît pas beaucoup de fluctuations de prix. Ce type d’action permet aux investisseurs de recevoir régulièrement des liquidités provenant des bénéfices de l’entreprise. Par ailleurs, la valeur de l’investissement peut augmenter lorsque le prix de l’action monte. De plus, il donne aux actionnaires le droit de devenir propriétaires d’une partie de l’entreprise dans laquelle ils ont investi.

Que signifient les actions à dividendes ?

Les actions à dividendes désignent les actions d’une société qui distribue une partie de ses bénéfices aux actionnaires sous forme de liquidités. Le montant de la distribution dépend des bénéfices réalisés durant l’exercice et doit être approuvé par l’assemblée générale des actionnaires.

Par exemple, si l’action XYZ annonce un dividende de 2 bahts par action et que vous détenez 5 000 actions, à condition de conserver ces actions jusqu’à la date de référence, vous recevrez un total de 10 000 bahts (après impôt).

Il est important de noter que les dividendes proviennent des bénéfices de l’entreprise, et non du capital initial. La société divise ses bénéfices en deux parties : une partie est conservée pour étendre ses opérations, et l’autre est redistribuée aux actionnaires.

Les différentes formes de paiement de dividendes

Formes de paiement

1) Paiement en espèces
C’est la forme la plus courante. L’investisseur reçoit directement l’argent, avec une retenue d’impôt de 10 % avant le transfert sur le compte.

2) Paiement en actions nouvelles
La société émet de nouvelles actions ordinaires et les attribue aux actionnaires au lieu d’un paiement en espèces. Cela permet à l’entreprise de conserver sa trésorerie, mais augmente le nombre total d’actions en circulation, ce qui peut faire baisser le prix de l’action.

Formes de paiement selon la période

1) Dividendes annuels
L’entreprise annonce et verse un dividende basé sur ses bénéfices annuels, généralement annoncé en mars et payé environ un mois plus tard.

2) Dividendes intermédiaires
Certaines sociétés peuvent verser des dividendes supplémentaires en dehors de la période annuelle, par exemple en août-septembre, après approbation du comité, et en informer lors de la prochaine assemblée générale.

Indicateurs importants pour les investisseurs

Politique de dividende de chaque société (Dividend Policy)

Les politiques de distribution varient d’une société à l’autre : certaines versent des dividendes élevés, d’autres adoptent une approche plus conservatrice. Cette politique constitue un cadre général, mais le taux réel dépend de la décision des actionnaires.

Taux de distribution des dividendes (Dividend Payout Ratio)

Indique la proportion des bénéfices distribués aux actionnaires. Calcul :

Taux de distribution (%) = (Dividende par action / Bénéfice net par action) × 100

Par exemple, si le bénéfice par action est de 5 bahts et que le dividende est de 2 bahts, le taux de distribution sera de 40 %.

Rendement en dividendes (Dividend Yield)

Cet indicateur montre dans quelle mesure le dividende reçu est significatif pour votre investissement. Calcul :

Rendement en dividendes (%) = (Dividende par action / Prix actuel de l’action) × 100

Par exemple, si l’action coûte 100 bahts et verse un dividende de 5 bahts, le rendement sera de 5 %. Si vous achetez à 80 bahts, le rendement sera plus élevé, à 6,25 %.

Comment choisir des actions à dividendes adaptées

1. Sélectionner des entreprises avec de solides fondamentaux financiers

Les dividendes proviennent des bénéfices, donc il faut choisir des sociétés capables de générer des revenus réguliers. C’est une condition essentielle pour garantir la continuité des dividendes sans faire diminuer la valeur de l’entreprise ou de l’action.

2. Éviter un taux de dividende trop faible

Investir dans des actions à dividendes doit offrir un rendement au moins égal au taux d’inflation. Si l’inflation est d’environ 2 % par an, un dividende inférieur à ce taux n’est pas rentable, car cela équivaut à une perte de pouvoir d’achat.

3. Méfiez-vous d’un taux de dividende anormalement élevé

Une société annonçant un taux de dividende exceptionnellement élevé peut être un signe d’alerte. Cela pourrait résulter d’un paiement unique sur des bénéfices accumulés ou d’un dividende versé alors que les bénéfices sont épuisés. Ce genre de situation n’est pas durable à long terme, et à terme, l’investisseur ne percevra que quelques dividendes élevés, avant que le prix de l’action ne baisse à nouveau.

4. Vérifier la régularité des paiements

Ne vous fiez pas à une seule année. Vérifiez depuis combien d’années la société verse régulièrement des dividendes. Une distribution régulière indique une stabilité financière.

5. Choisir le bon moment pour acheter

Le coût d’achat influence le rendement. Un investisseur achetant à 50 bahts obtiendra un rendement en pourcentage supérieur à celui qui achète à 60 bahts. Il faut donc attendre que le prix baisse pour acheter, plutôt que d’attendre une annonce de dividende.

Étapes pour acheter des actions à dividendes

Étape 1 : Ouvrir un compte-titres auprès d’une société de courtage

Fournissez une copie de votre carte d’identité, une copie de votre relevé bancaire, et le formulaire d’ouverture de compte. La société de courtage peut demander une preuve de fonds pour la transaction.

Il est conseillé de s’inscrire au service E-Dividend pour que les dividendes soient automatiquement transférés sur votre compte bancaire lors de leur versement. Ce processus prend environ 1 à 5 jours ouvrables pour approbation.

Étape 2 : Transférer des fonds sur le compte

Une fois le compte approuvé, transférez votre capital d’investissement sur le compte-titres. Ce montant servira de fonds pour vos transactions et vous pourrez acheter immédiatement.

Étape 3 : Rechercher et sélectionner des actions à dividendes

Avant d’acheter, étudiez les détails de l’entreprise qui vous intéresse. Suivez l’évolution du prix avec une Watch List ou analysez avec des graphiques techniques. Lorsque le prix est favorable, vous pouvez passer votre ordre.

Étape 4 : Suivre les résultats financiers

Lisez régulièrement les rapports financiers de l’entreprise. Lorsqu’elle annonce de bons résultats, il y a de fortes chances que les dividendes soient conformes aux attentes. Attendez l’approbation de l’assemblée générale et surveillez la date de déclaration XD, qui indique le dernier jour pour détenir l’action afin de percevoir le dividende.

Étape 5 : Recevoir les dividendes

À la date de versement, l’argent liquide sera transféré sur le compte bancaire enregistré dans E-Dividend, généralement dans le mois. Les dividendes seront soumis à une retenue d’impôt de 10 %, et cette retenue pourra être déduite de votre impôt sur le revenu annuel.