Légende des fonds communs de placement : la moyenne pour l'année 2569 que les investisseurs thaïlandais doivent connaître

“Il semble que l’investissement soit très compliqué” — c’est l’opinion courante de ceux qui commencent tout juste leur voyage dans le monde de la finance, mais la réalité est tout à fait différente. Peu importe votre expérience ou le montant de capital que vous possédez, tout le monde peut absolument écrire sa propre histoire de richesse grâce aux fonds communs de placement.

En Thaïlande, les principales banques comme Siam Commercial Bank, Kasikornbank et autres possèdent toutes leurs propres sociétés de gestion de fonds communs de placement. Elles offrent une variété d’outils d’investissement aux investisseurs pour répondre aux besoins de chacun.

Aujourd’hui, nous vous emmènerons explorer les mystères des fonds communs de placement, prendre des décisions intelligentes dans le choix d’un fonds, et sélectionner parmi les 10 fonds à suivre en 2569 afin que vous utilisiez ces connaissances pour construire un portefeuille d’investissement solide.

Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement ? La réponse simple pour les investisseurs débutants

Pour avoir une image claire, imaginez un fonds commun de placement comme un “regroupement d’investisseurs”. Plusieurs personnes ordinaires apportent leur argent pour former un fonds sans limite définie. Ensuite, tout cela est confié à un expert — le gestionnaire de fonds (Fund Manager) — qui travaille sous le toit d’une société de gestion de fonds (（บลจ.）).

Cette personne a une seule mission : investir cet argent dans divers actifs selon un plan à long terme établi. Lorsque vous apportez de l’argent dans le fonds, il est converti en unités de participation (Units), et la valeur de chaque unité s’appelleNAV (Net Asset Value)ouvaleur nette de l’actif.

Cette NAV est calculée et divulguée chaque fin de jour ouvrable. Elle reflète la performance de tous les actifs détenus par le fonds. Si la valeur des actifs augmente, la NAV indique que “votre richesse a augmenté” — et c’est votre profit.

Qui devrait investir dans des fonds communs de placement ? Pour qui ? Tout le monde !

Réponse directe : Presque tout le monde, des jeunes investisseurs ayant seulement quelques milliers de bahts d’économies aux cadres supérieurs disposant d’un capital important.

Les investisseurs qui commencent tout juste — Ces personnes n’ont généralement pas les compétences pour analyser chaque action individuellement, mais grâce aux fonds communs de placement, ils auront un “conseiller” pour leur voyage.

Les personnes ayant du temps limité — Ceux qui sont occupés par le travail et n’ont pas la chance de suivre les actualités économiques au quotidien recevront automatiquement l’aide du gestionnaire du fonds.

Ceux qui souhaitent diversifier les risques — Le risque important d’investir dans une seule action peut être réduit grâce aux fonds communs de placement.

Ceux qui souhaitent des avantages fiscaux — Certains types de fonds (SSF, RMF, ThaiESG) vous permettent de bénéficier de réductions d’impôts.

De plus, avec la valeur totale d’investissement du fonds, le gestionnaire peut négocier et accéder à des opportunités auxquelles les petits investisseurs ne peuvent pas accéder, comme les IPO limitées ou les obligations privées.

Types de fonds communs de placement disponibles : Choisissez le niveau qui vous convient

Le monde des fonds communs de placement est très diversifié, selon l’objectif d’investissement et le risque accepté.

Par type d’actif

Fonds du marché monétaire (Money Market Fund) — Risque très faible, dépôts, titres de créance à court terme importants, pour l’épargne.

Fonds de titres de créance (Fixed Income Fund) — Risque faible à moyen, obligations d’État et titres de créance principaux, rendement fixe.

Fonds d’actions/actions (Equity Fund) — Risque élevé, mais opportunité de rendements très élevés à long terme.

Fonds mixte (Hybrid Fund) — Le gestionnaire ajuste le ratio actions-titres de créance selon les conditions du marché, très flexible.

Fonds d’actifs alternatifs (Alternative Investment Fund) — Or, pétrole, immobilier, risque très élevé.

Par politique spéciale

Indice/ETF (Index & Exchange Traded Fund) — Suivi de l’indice SET50 ou S&P500, frais faibles.

Fonds sectoriels (Sector Fund) — Technologie, soins de santé, énergie, risque très élevé mais rendements élevés.

Investissements étrangers (Foreign Investment Fund - FIF) — Ouverture des portes aux marchés mondiaux, États-Unis, Chine, Europe.

Réduction d’impôts — SSF, RMF, ThaiESG ont des conditions de détention mais bénéficient d’avantages fiscaux.

Tableau de comparaison compact

Comment sélectionner le fonds approprié : Un système fiable

Au milieu de milliers de fonds sur le marché, le choix semble impossible, mais avec un processus, c’est possible.

Première étape : Se connaître soi-même

Avant de chercher un fonds à l’extérieur, vous devez répondre à cette question :

• Pour quoi investissez-vous ? — Retraite ? Acheter une maison ? Fonds d’études ? Les objectifs différents utilisent des fonds différents.
• Combien de temps allez-vous le conserver ? — Long terme = plus de risque possible = rendements plus élevés possibles.
• Quel niveau de volatilité pouvez-vous tolérer ? — Si votre portefeuille perd 20%, ne pourrez-vous pas dormir ? C’est l’évaluation du risque.

Deuxième étape : Étudier la politique du fonds

Lisez la fiche technique du fonds ou le prospectus, voir :

• Dans quels actifs il investit, dans quels pays
• Stratégie d’investissement Active ou Passive
• Ratio de risque

Troisième étape : Analyse approfondie

Comparez les fonds ayant des politiques similaires :

• Performance passée — Comparer avec l’indice (Benchmark) et autres fonds du groupe
• Tirage maximal — Quel a été la perte maximale jamais subie ? Cela indique la gravité.
• Ratio de Sharpe — Rendement par unité de risque, plus élevé est mieux
• Frais (TER) — Une différence de 1% peut signifier une différence de 10-30% à long terme

Quelle banque est la meilleure ? 10 fonds communs de placement à suivre en 2569

Avant d’entrer dans la liste, vous devez connaître la situation économique générale :

“L’année des deux périodes” — Le premier semestre 2569 pourrait connaître une volatilité, mais le second semestre devrait se redresser.

Mégatendances liées — L’IA a besoin d’énergie, l’énergie a besoin d’infrastructure, tout dépend des puces.

À partir de cette analyse, nous avons sélectionné 10 fonds qui correspondent aux tendances futures.

Fonds d’actions thaïes avec dividendes

1. Fonds ouvert Siam Commercial Dividend Stock Fund (SCBDV)

• Type : Fonds d’actions thaïes avec dividendes
• Gestionnaire : SCBAM (Siam Commercial Bank)
• Politique : Investit dans les actions SET de grande taille avec des fondamentaux solides et versant des dividendes réguliers, groupes énergie, vente au détail, banques
• Historique : Cohérent dans le versement des dividendes, bien connu depuis longtemps
• Risque : 6 (élevé)
• Adapté à : Ceux recherchant un flux de trésorerie Passive Income

2. Fonds ouvert Kasikornbank Dividend Stock Fund (KFSDIV)

• Type : Fonds d’actions thaïes avec dividendes
• Gestionnaire : KSAM (Kasikornbank)
• Politique : Dividende élevé, mais mélange les actions de petites et moyennes entreprises, augmente les opportunités de croissance de valeur
• Historique : Long versement de dividendes
• Risque : 6 (élevé)
• Adapté à : Ceux cherchant des gains à la fois des dividendes et de la croissance de valeur

Fonds d’actions étrangères

3. K Thaï Global World Technology AI Fund (KT-WTAI-A)

• Type : Fonds d’actions étrangères (IA)
• Gestionnaire : KTAM
• Politique : Fonds relais investissant via Allianz Global AI ciblant les entreprises d’IA mondiales
• Performance : Remarquable pendant la vague des actions d’IA
• Risque : 6 (élevé)
• Adapté à : Ceux croyant au potentiel à long terme de l’IA

4. Bua Luang Global Innovation Fund (B-INNOTECH)

• Type : Fonds d’actions étrangères (technologie)
• Gestionnaire : BBLAM
• Politique : Fonds relais investissant via Fidelity Funds - Global Tech couvrant Cloud, E-commerce, Fintech
• Performance : Réputé
• Risque : 7 (très élevé)
• Adapté à : Ceux souhaitant être exposés à la technologie mondiale

5. Principal Vietnam Equity Fund (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Type : Fonds d’actions vietnamiennes
• Gestionnaire : Principal Asset Management
• Politique : Fonds actif sélectionnant les actions à forte croissance, banques, vente au détail, technologie
• Historique : Fonds de pionnnier, historique remarquable
• Risque : 6 (élevé)
• Adapté à : Ceux recherchant des rendements élevés des marchés émergents

Fonds de titres de créance

6. Krung Thai Debt Securities Short Term Plus Fund (KTSTPLUS-A)

• Type : Fonds de titres de créance court terme
• Gestionnaire : KTAM
• Politique : Investit dans des titres de créance de bonne qualité, durée moyenne ne dépassant pas 1 an
• Performance : Rendements constants
• Risque : 4 (moyen-faible)
• Adapté à : Ceux ne recherchant pas le risque, cherchant à épargner

Fonds mixte flexible

7. Tisco Flexible Fund (TISCOFLEXP)

• Type : Fonds mixte (flexible)
• Gestionnaire : TISCO Asset Management
• Politique : Le ratio actions-titres de créance s’ajuste de 0-100% selon la perspective du marché
• Performance : Gestion active intéressante
• Risque : 6 (élevé)
• Adapté à : Ceux croyant aux compétences du gestionnaire de fonds

Fonds thématiques spécifiques

8. Kasikornbank ESG Climate Tech Fund (KFCLIMA-A)

• Type : Fonds d’actions étrangères (ESG/climat)
• Gestionnaire : KSAM
• Politique : Fonds relais investissant via DWS Invest ESG Climate Tech ciblant les entreprises d’énergie propre, véhicules électriques
• Performance : Thème nouveau, conforme aux tendances
• Risque : 6 (élevé)
• Adapté à : Ceux croyant à la durabilité, long terme

9. K Global Healthcare Fund (K-GHEALTH)

• Type : Fonds d’actions étrangères (santé)
• Gestionnaire : KAsset
• Politique : Fonds relais investissant via JPMorgan Global Healthcare ciblant les sociétés pharmaceutiques, technologies médicales, prestataires de services
• Performance : Réputé
• Risque : 7 (très élevé)
• Adapté à : Ceux recherchant Defensive Growth

10. Asset Plus Thai Sustainable Stock Fund (ASP-THAIESG)

• Type : Fonds d’actions thaïes (ThaiESG)
• Gestionnaire : Asset Plus
• Politique : Gestion active sélectionnant les actions thaïes ESG selon les critères SET
• Performance : Gestionnaire expérimenté
• Risque : 6 (élevé)
• Adapté à : Ceux cherchant à investir en Thaïlande + durabilité + réduction d’impôts

Avantages-Inconvénients : Connaître la vérité avant d’investir

Avantages

• Diversification des risques : Petit capital mais actifs variés
• Gestion professionnelle : Pas besoin de suivre le marché tous les jours
• Liquidité élevée : Achat et vente tous les jours ouvrable
• Accès facile : Quelques centaines ou milliers de bahts suffisent pour commencer
• Variété : Du faible risque au risque élevé, choisissez ce qui convient

Inconvénients

• Frais : Réduisent les rendements, impact à long terme
• Pas de contrôle direct : Le gestionnaire prend les décisions
• Risque de gestionnaire : Si mal décidé, performance faible
• Impôts : Dividendes 10% retenue à la source, plus-values généralement exempts

Frais des fonds communs de placement : Où sont-ils cachés ?

Les dépenses se divisent en 2 parties

Partie 1 : Prélevés directement sur les investisseurs

• Frais d’achat : Déduits à l’achat, par exemple 1,5% de 10 000 reste 9 850
• Frais de rachat : Déduits à la vente (peu courant)
• Frais de transfert : Déduits lors du transfert de fonds

Partie 2 : Cachés dans la NAV

• Frais de gestion : Salaire du gestionnaire
• Frais de dépositaire : Banque assure la garde
• Frais de registre : Enregistrement des détenteurs d’unités

Ensemble appelé Total Expense Ratio (TER) — le chiffre à comparer

Une différence de 1% par an peut devenir une différence de 10-30% en 20-30 ans

Conclusion

Les fonds communs de placement ont prouvé être un outil puissant. Pour l’année 2569 — une année de défis et d’opportunités — choisir des fonds en ligne avec les mégatendances mondiales sera la clé pour l’avenir.

La performance passée ne garantit pas l’avenir, mais un processus de sélection systématique — se connaître soi-même, étudier la politique du fonds, analyser en profondeur — vous offre la chance de prendre des décisions intelligentes.

Le voyage d’investissement n’a pas besoin d’être compliqué quand vous avez la “carte” en main.