Comment voir les "dividendes d'actions" et astuces pour choisir les actions à dividendes au bon moment

Pourquoi regarder les actions à dividendes ?

Investir dans des actions à dividendes est une option intéressante lorsque le marché est relativement stable et qu’on ne s’attend pas à une forte hausse des prix des actions, car en plus de recevoir un flux de trésorerie provenant de la détention d’actions (comme des intérêts de dépôt), il y a aussi la possibilité d’augmenter son capital grâce à la croissance future des prix des actions. Et surtout, vous faites partie intégrante de l’entreprise dans laquelle vous investissez.

Qu’est-ce qu’une action à dividendes réellement ?

Action à dividendes désigne une action d’une société qui a pour politique de verser régulièrement des bénéfices à ses actionnaires. Le montant versé dépend des bénéfices réalisés par la société et de l’approbation lors de l’assemblée générale.

Exemple réel : Si l’action ABC annonce XD (Exclure Dividende) à un taux de 1,75 baht par action, et que vous détenez 10 000 actions avant la date de XD, vous recevrez un dividende de 17 500 baht (avant impôt de 10%).

Ce qu’il faut comprendre, c’est que le dividende provient du bénéfice, pas du capital. Chaque année, la société répartit une partie de ses bénéfices pour réinvestir, et le reste est redistribué aux actionnaires, ce qui peut être un bénéfice annuel, un bénéfice exceptionnel ou des bénéfices accumulés des années précédentes.

Quelles sont les différentes formes ou méthodes de paiement des dividendes ?

Divisé selon le mode de paiement

1) Paiement en espèces - La méthode la plus courante, l’argent arrive directement sur le compte (moins 10% d’impôt).

2) Paiement en actions - Obtention d’actions ordinaires nouvelles en remplacement, ce qui permet à la société de conserver sa trésorerie, mais cela peut faire baisser le prix de l’action (diluer) car le nombre d’actions en circulation augmente.

Divisé selon le calendrier de paiement

Dividendes annuels - Payés une fois par an après la clôture du bilan (environ en mars), après approbation lors de l’assemblée générale, puis effectivement versés un mois plus tard.

Dividendes intermédiaires - Paiements supplémentaires en dehors de la période annuelle (par exemple en août-septembre pour les sociétés qui versent deux fois par an).

Les 3 chiffres que les investisseurs doivent surveiller pour évaluer une action à dividendes

1) Politique de dividendes (Dividend Policy)

Chaque société a ses propres cadres de distribution, par exemple :

• INTUCH verse 100% des dividendes issus de filiales
• PTT verse au moins 25% du bénéfice net

Si INTUCH a un bénéfice par action (EPS) de 3,3 baht, on peut s’attendre à un versement d’environ 3,3 baht. PTT, avec un EPS de 2,64 baht, versera au moins 0,66 baht.

2) Taux de distribution des dividendes (Dividend Payout Ratio)

Formule : (Dividende par action ÷ Bénéfice net par action) × 100

Cela indique quel pourcentage du bénéfice la société redistribue aux actionnaires, par exemple : INTUCH en 2022 a versé 4,72 baht alors que l’EPS n’était que de 3,28 baht = taux de 144% (la société utilise ses bénéfices accumulés).

3) Rendement du dividende (Dividend Yield)

Formule : (Dividende par action ÷ Prix actuel) × 100

C’est le plus important ! Il indique le rendement réel que vous recevrez en fonction de votre coût d’achat.

Exemples :

• INTUCH verse 4,72 baht à un prix de 72,75 baht = Rendement de 6,5%
• Si vous achetez à 50 baht = Rendement de 9,44%
• Si vous achetez à 80 baht = Rendement de 5,9%

C’est pourquoi le moment d’achat est crucial !

5 techniques pour choisir des actions à dividendes sans tomber dans le piège

1) Rechercher des entreprises durables dans leur rentabilité

Les dividendes doivent provenir de bénéfices. Sans bénéfices, pas de dividendes. Choisissez donc des sociétés solides sur le plan fondamental (regardez le ROE, la dette par rapport aux fonds propres, la croissance du secteur).

2) Ne pas exagérer ou espérer un taux de dividende « incroyable »

Les actions à dividendes très élevés et réguliers n’existent pas réellement. Si vous en trouvez, creusez :

• S’agit-il d’un paiement unique ou non ?
• Utilise-t-elle ses bénéfices accumulés (qui s’épuiseront dans quelques années) ?

Souvent, les investisseurs reçoivent des dividendes élevés seulement 2-3 fois, puis doivent supporter de longues périodes de détention avec des pertes.

3) Vérifier l’historique des paiements sur 5 ans

Les sociétés qui versent des dividendes stables et à un taux raisonnable montrent une stabilité financière supérieure à celles qui versent de façon irrégulière.

4) Considérer le coût d’achat

Exemple : même action versant 1 baht de dividende

• A acheté à 5 baht → Rendement de 20%
• B acheté à 6 baht → Rendement de 16,6%

Coût plus faible = rendement plus élevé. Le bon moment pour acheter est donc très important.

5) Le taux d’inflation « mange » votre profit

Les dividendes doivent être comparés à l’inflation. Si l’inflation moyenne est de 2% par an, mais que le dividende n’est que de 1,5%, vous subissez une perte en valeur réelle. La règle d’or est de viser un dividende de 3 à 5% ou plus.

Étapes pour acheter des actions à dividendes, du début à la réception des fonds

Étape 1 : Ouvrir un compte en actions chez un courtier

Documents nécessaires : copie de la carte d’identité, relevé bancaire, formulaire d’inscription du courtier. Il peut aussi demander un historique de salaire sur 3 mois pour déterminer la limite de crédit.

Astuce : Inscrivez-vous à E-Dividend Service en même temps pour que les dividendes soient automatiquement transférés sur votre compte bancaire (gain de temps).

Délai d’approbation : 1-5 jours ouvrables.

Étape 2 : Transférer de l’argent sur le compte

Après approbation, transférez des fonds pour l’achat et attendez le bon moment.

Étape 3 : Rechercher et suivre

Utilisez des outils comme :

• Watch List pour suivre les prix
• Graphiques techniques (TA) pour repérer de bons points d’achat
• Évaluation (Valuation) pour analyser le prix juste (Fair Value).

Étape 4 : Suivre la performance

Lisez les résultats annuels → Prévoyez les dividendes → Attendez l’annonce du jour XD → Vérifiez lors de l’assemblée générale.

Important : Il faut détenir l’action jusqu’au jour XD pour bénéficier du dividende. Vendre avant XD = ne pas recevoir de dividende.

Étape 5 : Recevoir le dividende

L’argent sera crédité sur le compte bancaire inscrit à E-Dividend dans un délai d’un mois (moins 10% d’impôt), puis vous pourrez déduire cela lors de votre déclaration fiscale annuelle.