Lecture rapide du 8 décembre sur l'aspect technique multi-actifs : forte reprise du Bitcoin, métaux précieux en lutte continue

La Réserve fédérale anticipe une baisse de taux qui fait grimper les rendements obligataires, les obligations mondiales en pleine réévaluation

Les traders anticipent à 87% une annonce de baisse de taux lors de la réunion de la semaine prochaine de la Fed. Le marché prévoit généralement que la réunion de décembre lancera un cycle de baisse des taux, avec deux autres ajustements possibles l’année prochaine, et que le taux directeur pourrait finalement revenir dans la fourchette de 3,00%-3,25%. Cependant, le marché présente une contradiction intrigante — alors que l’anticipation de baisse de taux s’intensifie, les rendements obligataires mondiaux augmentent collectivement.

Le rendement des obligations américaines à 10 ans a dépassé 4,15%, celui des obligations japonaises à 10 ans a atteint 1,97%, et le rendement des obligations allemandes à 10 ans a grimpé à 2,81%. Cette hausse des rendements obligataires dans les trois principales économies reflète l’inquiétude des investisseurs face à l’indépendance de la Fed, aux attentes de hausse de la BoJ, et aux difficultés fiscales américaines. Le risque de marché ne doit manifestement pas être sous-estimé.

Bitcoin : Stabilisation au-dessus de 90 000 dollars, opportunité de dépasser 100 000 dollars

Le Bitcoin a augmenté de 1,8% vendredi dernier en cours de séance, atteignant un sommet de 92 296 dollars, avec une dernière cotation à 93,70K. Il est notable que le Bitcoin maintient actuellement le seuil de 90 000 dollars, étant dans une phase de rebond claire, avec l’indicateur AO montrant une accumulation d’énergie haussière, ce qui fait de la hausse la meilleure option.

Si le Bitcoin peut continuer à rester au-dessus de 90 000 dollars, il pourrait prochainement défier les 95 000 dollars, voire atteindre la barre des 100 000 dollars. En revanche, pour inverser la tendance haussière, il faudra d’abord casser le support à 86 000 dollars pour confirmer.

Référence position technique : support à 90 000, 86 000, 75 000 ; résistance à 95 000, 100 000, 106 000

Or : La barrière des 4200 dollars sous pression, vigilance sur le risque de baisse

L’or a augmenté de 0,27% vendredi dernier en cours de séance, atteignant un sommet de 4 219 dollars, mais il a été bloqué près du niveau de 4200 dollars pendant quatre jours consécutifs. Sur une échelle plus longue, l’or est dans une tendance haussière continue depuis février 2024, construisant actuellement un quatrième intervalle de consolidation, ce qui indique que la dynamique haussière est toujours présente mais que des risques à court terme apparaissent.

L’analyse technique montre que l’or oscille dans une zone de consolidation entre 3 890 et 4 225 dollars. En cas de correction, il sera crucial de surveiller si la ligne de Gann 2/1 à 4 050 dollars peut tenir, ce qui déterminera la profondeur de la baisse à court terme.

Référence position technique : support à 4 130, 4 050, 3 930 ; résistance à 4 220, 4 300, 4 381

Argent : Nouvelles records de sommet, consolidation testant la patience des acheteurs et vendeurs

L’argent a augmenté de 0,23% vendredi dernier en cours de séance, atteignant un sommet de 58,72 dollars. La série de nouveaux records indique que la tendance haussière globale ne montre pas de signe de reversal, mais la consolidation en boîte continue suggère une lutte intense entre acheteurs et vendeurs, rendant une correction à court terme probable.

Le support clé se situe à 56,50 dollars. Si l’argent peut se maintenir à ce niveau, il pourrait rebondir pour tester 60,0 voire 63,50 dollars. En revanche, une chute en dessous de 56,50 dollars nécessiterait de se prémunir contre un risque de baisse supplémentaire vers 53,8 dollars voire 51,0 dollars.

Référence position technique : support à 56,5, 53,5, 50,0 ; résistance à 60,0, 63,5, 68,0

USD/JPY : La ligne de tendance haussière à long terme mise à l’épreuve, le risque de baisse s’accroît

USD/JPY a légèrement augmenté de 0,1% vendredi dernier en cours de séance, atteignant un sommet de 155,54, et se maintient péniblement au-dessus de 155,0. Il faut surveiller que la paire est en train de tester la ligne de tendance haussière à long terme, et l’indicateur AO montre déjà des signaux de baisse, ce qui indique une tendance à la faiblesse à venir.

Si le support clé à 155,0 est cassé, la paire pourrait accélérer sa baisse, testant davantage les niveaux de 152,0 voire 150,0. Pour inverser la tendance baissière, il faudra récupérer et stabiliser au-dessus de 156,0 pour confirmer.

Référence position technique : support à 155,0, 152,0, 150,0 ; résistance à 157,0, 158,0, 160,0