Selic en hausse ou en baisse ? Comprenez comment ce taux influence vos gains

La taux de base d’intérêt brésilien est un thermomètre que tout investisseur devrait surveiller attentivement. Beaucoup investissent sans réellement comprendre comment les décisions de la Banque Centrale influencent directement le rendement de leur portefeuille. Le Copom (Comité de Politique Monétaire) se réunit tous les 45 jours pour définir le taux Selic, et cette simple décision peut complètement transformer la stratégie de ceux qui ont de l’argent investi sur le marché.

Actuellement, la Selic est fixée à 10,75 % par an, et tout mouvement vers le haut ou vers le bas génère des vagues de réaction dans différents segments d’investissement. Mais quel est réellement l’impact de cela sur votre vie ? Comment devriez-vous ajuster vos investissements lorsque le taux monte ou baisse ?

Comment la Selic influence vos gains sur le marché

Le taux Selic fonctionne comme un engrenage qui entraîne toute la machine financière. Lorsque la Banque Centrale le modifie, les effets se font sentir dans presque tous les types d’applications que vous pouvez faire.

Dans des scénarios de Selic élevée, les placements à revenu fixe deviennent extrêmement attractifs. Les titres publics comme le Tesouro Direto commencent à rapporter plus, les CDB (Certificats de Dépôt Bancaire) offrent des taux plus généreux, et les lettres de crédit immobilier (LCI/LCA) améliorent leurs rendements. Cela se produit parce que le gouvernement et les institutions financières doivent offrir des compensations plus élevées pour attirer de l’argent.

Lorsque la Selic baisse, le scénario s’inverse. Les titres à revenu fixe perdent de leur attrait, leurs rendements diminuent, et le marché boursier tend à gagner en force. Les entreprises peuvent lever des fonds plus facilement et à moindre coût, ce qui améliore les perspectives de profitabilité des sociétés.

Revenu fixe : le jeu sûr lorsque les taux montent

Les investissements en revenu fixe ont une relation directe avec la Selic. Beaucoup de ces produits suivent le CDI (Certificat de Dépôt Interbancaire), qui suit de près le taux d’intérêt fixé par la Banque Centrale.

Lorsque le taux Selic monte, ceux qui ont de l’argent investi dans le Tesouro Selic, CDB ou LCI voient leur rentabilité augmenter progressivement. Pour les investisseurs conservateurs qui valorisent la sécurité et la prévisibilité, c’est le meilleur scénario. Le Tesouro Selic, par exemple, suit directement les changements du taux, agissant comme une couverture naturelle contre les variations des taux d’intérêt.

D’un autre côté, en période de Selic basse, les gains diminuent. Les investisseurs recherchant des rendements plus élevés doivent migrer vers des actifs avec plus de risque, comme les fonds multimarchés, les actions ou même les crypto-actifs, dans une tentative de compenser la réduction des rendements.

Bourse : bénéficiaire lorsque les taux baissent

La relation entre la Selic et le marché boursier fonctionne de manière inverse à ce que beaucoup pensent. Une Selic élevée pèse sur la performance des actions, tandis qu’une Selic basse tend à les stimuler.

Lorsque les taux sont élevés, les entreprises font face à des coûts plus importants pour se financer, ce qui nuit à leurs bénéfices et, naturellement, à la valeur de leurs actions. Les investisseurs ont également tendance à privilégier la sécurité des revenus fixes plutôt que les actions plus volatiles.

Au contraire, dans des environnements de Selic réduite, le financement des entreprises devient moins cher, celles-ci croissent davantage, et les perspectives de gains s’élargissent. Dans ce contexte, les actions deviennent beaucoup plus attractives pour les investisseurs cherchant à maximiser leurs rendements.

Fonds immobiliers : sensibles au coût du crédit

Les Fonds Immobiliers (FIIs) représentent une classe d’actifs très sensible aux variations des taux d’intérêt. Ces placements investissent dans des propriétés réelles ou des titres liés au secteur immobilier.

Avec une Selic élevée, le financement immobilier devient nettement plus coûteux, réduisant l’intérêt des acheteurs pour de nouveaux projets et impactant négativement les FIIs. Le secteur ralentit, et les fonds souffrent d’une demande réduite.

Dans une situation inverse, avec une Selic en baisse, le crédit immobilier devient plus accessible, la demande pour les biens augmente, et les fonds immobiliers gagnent en force. C’est le moment idéal pour ceux qui veulent s’exposer à ce segment.

Ce que vous devez faire en tant qu’investisseur

Comprendre l’influence du taux Selic sur les investissements est essentiel pour ne pas prendre de décisions impulsives ou déconnectées de vos objectifs. Le taux n’est pas seulement un chiffre — il façonne le comportement de tous les actifs dans lesquels vous pouvez investir.

Avant de réallouer votre portefeuille en réponse aux mouvements de la Selic, demandez-vous : vos nouveaux investissements correspondent-ils vraiment à votre horizon temporel ? Sont-ils en accord avec votre tolérance au risque ? Sont-ils alignés avec vos objectifs financiers à long terme ?

Une erreur courante est de rechercher une rentabilité maximale à tout prix. Un spécialiste en investissements avertit qu’il est strictement nécessaire de respecter les délais, les attentes de rendement et les limites de risque personnelles. Il ne vaut pas la peine de sacrifier la stabilité pour quelques points de pourcentage de gain supplémentaire.

Si vous recevez une suggestion d’investissement qui semble trop risquée ou inconfortable, faites confiance à votre instinct. Faites plus de recherches, demandez d’autres avis, mais ne forcez pas une application dans laquelle vous ne vous sentez pas en sécurité. Le marché offre de nombreuses opportunités — il n’y a pas de raison de prendre un raccourci dangereux.

Suivi des prochaines décisions de la taux Selic

Le Copom continue avec son calendrier de réunions tous les 45 jours pour délibérer sur le nouveau niveau de la taux Selic. Pour rester informé :

Prochaines réunions : La Banque Centrale publie ses décisions dans des communiqués officiels le même jour que les délibérations.

Série historique : Il est possible de suivre toute l’évolution historique du taux Selic pour comprendre les tendances et les schémas au fil du temps.

Restez attentif à ces mouvements. Une gestion active et bien informée, avec un œil sur les changements du contexte macroéconomique, peut faire toute la différence entre gagner et perdre de l’argent de manière significative au fil des années. La taux Selic n’est pas seulement une donnée abstraite — c’est le pouls de l’économie brésilienne reflété directement dans vos investissements.