Lorsque le marché présente un changement de direction clair, de nombreux traders se posent une question cruciale : faut-il consolider ses positions et concentrer le capital sur un seul acteur fort ?

Il y a toujours un argument en faveur de la concentration—mettre des capitaux importants derrière une conviction peut amplifier les rendements lors d’un cycle haussier. Mais voici la vraie question : quel actif justifie ce niveau d’engagement ? S’agit-il du récit avec la plus forte conviction ? de la configuration technique la plus solide ? des fondamentaux les plus sous-évalués ?

La beauté et le défi des marchés crypto résident dans le fait qu’il n’y a rarement une réponse « évidente ». Différents cycles récompensent différentes thèses—parfois ce sont des géants comme Bitcoin et Ethereum, parfois ce sont des Layer-2 émergents ou des protocoles DeFi qui captent le plus de potentiel. Parfois, il s’agit de l’adoption du réseau. Parfois, c’est la tokenomique et les mécanismes d’incitation.

Quelle est votre thèse ? Qu’est-ce qui rend un ticker particulier digne d’une allocation totale selon vous ? Le marché récompense la réflexion claire et la conviction—mais punissent aussi le manque de diversification lorsque le récit change.