Débutants en investissement en yen japonais : Guide pratique sur la tendance du dollar taïwanais face au yen japonais en 2025 et conseils pour l'échange de devises

2025年12月10日, le taux de change du dollar taïwanais face au yen japonais a dépassé 4,85, soit une appréciation de 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année. Pour beaucoup, c’est une bonne période pour échanger des yens — que ce soit pour voyager à l’étranger ou pour profiter de la dépréciation du dollar taïwanais afin d’allouer des actifs. Mais la question est : quelle méthode d’échange permet de minimiser les coûts ?

Pourquoi le yen vaut-il la peine d’être échangé ?

Sur le marché des devises à Taïwan, le yen japonais est toujours très apprécié. Ce n’est pas seulement à cause de l’engouement pour le tourisme au Japon, mais surtout pour sa valeur d’investissement intrinsèque.

En tant que l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain et le franc suisse), le yen tend à s’apprécier en sens inverse lors des turbulences du marché mondial. En 2022, lors du conflit russo-ukrainien, le yen a augmenté de 8 % en une semaine, aidant les investisseurs en quête de sécurité à limiter leurs pertes lorsque le marché boursier chutait de 10 %. Pour les investisseurs taïwanais, détenir des yens n’est pas seulement une option ludique, mais aussi une couverture contre la volatilité du marché boursier taïwanais.

Du point de vue des taux d’intérêt, le Japon maintient une politique de taux très bas (0,5 %), ce qui fait du yen une « monnaie de financement » — de nombreux investisseurs internationaux empruntent en yen à faible coût pour investir en dollars à rendement plus élevé, profitant de la différence de taux (actuellement, l’écart entre le dollar et le yen est d’environ 4,0 %). Lorsqu’un risque augmente, ils clôturent leur position et rachètent des yens, ce qui tend à faire monter la valeur du yen.

Au niveau de la vie quotidienne, que ce soit pour faire du shopping à Tokyo ou skier à Hokkaido, la majorité des magasins n’acceptent que de l’argent liquide (le taux de pénétration des cartes de crédit n’est que de 60 %). De plus, pour acheter des produits de beauté, vêtements ou produits dérivés d’anime japonais, il faut payer en yens. Ceux qui prévoient d’étudier ou de travailler à l’étranger doivent également échanger leurs devises à l’avance pour éviter que la fluctuation du taux ne fasse augmenter leurs dépenses.

Est-ce rentable d’échanger des yens maintenant ? La stratégie par tranches est essentielle

La réponse à court terme est : oui, mais pas en une seule fois.

Selon les dernières tendances de la Banque du Japon (BOJ), le marché anticipe une hausse de taux de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre, atteignant 0,75 % (un sommet en 30 ans), et le rendement des obligations japonaises a atteint 1,93 %, un sommet en 17 ans. Cela soutient clairement le yen. Le taux USD/JPY est passé d’un sommet de 160 au début de l’année à environ 154,58 actuellement. À court terme, il pourrait osciller autour de 155, mais à moyen et long terme, la prévision est en dessous de 150.

Cela signifie que la volatilité du yen n’est pas encore terminée. Pour ceux qui échangent pour investir, il est conseillé d’entrer par tranches pour lisser le coût moyen, plutôt que de tout miser d’un coup. Selon les données récentes, la demande d’échange de devises à Taïwan a augmenté de 25 % au second semestre, principalement en raison de la reprise du tourisme et de la couverture contre le risque, ce qui montre que beaucoup ont déjà commencé à répartir leurs investissements.

4 méthodes concrètes d’échange de devises, comparées

Les canaux pour échanger des yens à Taïwan sont nombreux, mais le coût varie considérablement. Par exemple, pour échanger 50 000 TWD, la différence entre la méthode la moins chère et la plus coûteuse peut atteindre 1 700 TWD, ce qui pourrait couvrir plusieurs repas au Japon.

Transfert en ligne + retrait à l’aéroport : la combinaison la plus économique

Si vous avez le temps de planifier à l’avance, c’est la méthode la plus intelligente. La banque taïwanaise « Easy購 » permet de faire des échanges en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay ne coûte que 10 TWD), avec un taux de change avantageux d’environ 0,5 %, et vous pouvez réserver un retrait à l’aéroport de Taoyuan (14 agences de la Bank of Taiwan, dont 2 24h/24).

Coût estimé : perte de 300-800 TWD
Idéal pour : voyageurs planifiés, décidant leur montant 2-3 jours avant le départ

Pas besoin de compte en devises, il suffit de remplir en ligne le montant, la devise, la date et le lieu de retrait, puis de présenter votre pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en agence. La Mega Bank propose un service similaire.

Retrait immédiat en ATM en devises : la solution la plus flexible

Utilisez une carte bancaire à puce pour retirer des yens en liquide dans un ATM en devises, disponible 24h/24 et permettant le retrait interbancaire. Le coût de débit en TWD depuis un compte en TWD est d’environ 5 TWD (comparé à des frais de 15-30 TWD pour un virement en USD, ou à d’autres frais pour les autres devises). Les ATM en devises de Taïwan, comme ceux de Taishin Bank, permettent de retirer jusqu’à 150 000 TWD par jour sans frais de change. Environ 200 points de retrait dans tout le pays, moins répandus que les supérettes, mais généralement en stock pour les devises principales.

Coût estimé : perte de 800-1 200 TWD
Idéal pour : ceux qui n’ont pas le temps d’aller en agence, ou pour des retraits d’urgence

Attention : les ATM en devises ont des coupures fixes (1 000, 5 000, 10 000 yens). En période de forte affluence (aéroport, avant un long week-end), il se peut que les billets soient épuisés. Il vaut mieux ne pas attendre la dernière minute.

Échange en ligne + retrait en agence : le choix des investisseurs

En utilisant la banque en ligne ou une application, transférez des TWD vers un compte en devises en yen, en utilisant le « taux de vente au comptant » (environ 1 % meilleur que le taux de vente en cash). Si vous avez besoin de liquide, vous pouvez retirer en agence ou en ATM, avec une différence de taux de change (frais de change) d’au moins 100 TWD.

Ce mode est adapté pour ceux qui suivent l’évolution du marché, en entrant par tranches lorsque le taux est bas (par exemple, lorsque le TWD/JPY est inférieur à 4,80), pour répartir leur investissement dans des dépôts à terme ou des ETF. Après avoir échangé via l’application E.SUN Bank, les frais de retrait en liquide sont la différence entre le taux spot et le taux cash, à partir de 100 TWD.

Coût estimé : perte de 500-1 000 TWD
Idéal pour : ceux qui ont de l’expérience en devises, ou qui utilisent régulièrement un compte en devises, et souhaitent aussi investir dans des dépôts en yen (taux annuel actuel : 1,5-1,8 %).

L’ouverture d’un compte en devises est simple et gratuite dans la plupart des banques, idéal pour une détention à moyen terme.

Échange en agence contre espèces : la moins rentable mais la plus sûre

Vous pouvez simplement apporter des espèces en TWD dans une agence bancaire ou à l’aéroport pour échanger contre des yens en liquide. Bien que simple, cette méthode utilise le « taux de vente en cash » (environ 1-2 % inférieur au taux spot), et certaines banques prélèvent aussi des frais, ce qui augmente le coût total.

Par exemple, avec la Taiwan Bank, le 10 décembre 2025, le taux de vente en cash est d’environ 0,2060 TWD pour 1 yen (soit 1 TWD pour 4,85 yens). Certains guichets facturent 100-200 TWD de frais.

Coût estimé : perte de 1 500-2 000 TWD
Idéal pour : ceux qui ne connaissent pas bien le online, ou pour de petites opérations temporaires (urgence à l’aéroport).

Voici une comparaison des taux de vente en cash de différentes banques au 10 décembre 2025 (à titre indicatif, vérifier sur leur site) :

Que faire après avoir échangé des yens ? Ne laissez pas votre argent dormir

Beaucoup de gens échangent leurs yens puis arrêtent là, mais les investisseurs avisés cherchent à faire fructifier leur argent.

Dépôts en yen : la méthode la plus sûre. Après ouverture d’un compte en devises chez E.SUN ou Taiwan Bank, déposez en ligne à partir de 10 000 yens, avec un taux d’intérêt annuel de 1,5-1,8 %, pour une détention de 1 à 2 ans.

Assurance-vie en yen : une combinaison d’assurance et de placement. Les assurances épargne de Cathay ou Fubon offrent un taux garanti de 2-3 %, adaptée pour une stratégie à moyen terme.

ETF en yen (ex : Yuanta 00675U, 00703) : suivent un indice du yen, peuvent être achetés en fractions via l’application de votre broker, pour profiter de la hausse du yen sans gérer directement le risque de change. Frais annuels : 0,4 %, relativement faibles.

Trading forex : pour les plus expérimentés, échanger directement en ligne sur une plateforme de forex (par exemple USD/JPY ou EUR/JPY). Avantages : possibilité de position longue ou courte, 24h/24, avec peu de capital. Risque élevé, donc réservé aux traders aguerris.

FAQ sur l’échange de devises

Q : Quelle différence entre le taux cash et le taux spot ?
Le taux cash est celui proposé par la banque pour l’achat ou la vente de billets physiques (pièces ou billets). Il est pratique pour le tourisme ou les échanges en face à face, mais généralement 1-2 % moins avantageux que le taux spot, qui est le taux du marché des devises, pour des transferts électroniques ou des opérations sans cash, avec un délai de T+2.

Q : Combien de yen puis-je obtenir avec 10 000 TWD ?
Avec le taux cash de 4,85, 10 000 TWD donnent environ 48 500 yens. Avec le taux spot approximatif de 4,87, cela donne environ 48 700 yens, une différence d’environ 200 yens (soit 40 TWD).

Q : Y a-t-il une limite de retrait en ATM en devises ?
Les plafonds varient selon les banques. Par exemple, CTBC limite à 12 000 TWD par transaction et par jour, Taishin à 15 000 TWD, E.SUN à 50 billets (environ 5 000 yens par billet) ou 150 000 TWD par jour. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser sa propre carte pour éviter des frais interbancaires de 5 TWD par opération.

Q : Que faut-il apporter pour un échange en agence ?
Pièce d’identité + passeport (pour les étrangers, passeport + permis de séjour). Si vous avez réservé en ligne, apportez aussi la notification de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental requis. Pour des montants supérieurs à 10 000 TWD, une déclaration de provenance des fonds peut être demandée.

En résumé : échangez par tranches + une stratégie complète

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour voyager, c’est aussi un actif avec une fonction de couverture et d’investissement. Que vous prépariez un voyage au Japon ou que vous souhaitiez profiter de la dépréciation du TWD pour diversifier vos actifs, en respectant les principes de « répartir les échanges » et « ne pas tout laisser dormir », vous minimiserez les coûts et maximiserez les gains.

Les débutants peuvent commencer par la méthode la plus simple : « Taiwan Bank en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis, une fois familiarisés, transférer vers des dépôts à terme ou des ETF, voire expérimenter le trading forex. Ainsi, vous pourrez voyager plus économiquement et vous protéger lors des turbulences du marché mondial.