Les marchés asiatiques atteignent leur point le plus haut en Asie suite aux spéculations sur une baisse des taux de la Fed ; la cryptomonnaie rejoint la hausse

Aperçu du marché : un sentiment de prise de risque prédomine

La séance de jeudi a peint un tableau haussier sur les marchés Asie-Pacifique, avec les actions en hausse suite à un renforcement des attentes concernant une baisse des taux de la Réserve fédérale en décembre. L’indice MSCI Asie-Pacifique (ex-Japon) a bondi de 0,27 %, tandis que le Nikkei japonais et le Kospi sud-coréen ont affiché des performances plus solides, chacun gagnant plus de 1 %. Cette tendance haussière marque le point culminant de la semaine de négociation en Asie, alors que les investisseurs se tournent vers les actifs risqués face à des signaux de politique monétaire en évolution.

Le dollar a connu une baisse notable au cours de la séance, l’indice dollar se négociant près de 99,523 après une baisse de 0,28 % la veille. L’euro a atteint son niveau le plus fort en plus d’une semaine à 1,16045, tandis que la livre sterling a grimpé à 1,3247 $, un sommet en un mois suite à l’annonce du budget britannique qui a apaisé les inquiétudes fiscales.

Bitcoin en pleine expansion : le marché crypto vise un nouvel élan

Les marchés de la cryptomonnaie ont montré une participation robuste, Bitcoin retrouvant le niveau de 90 000 $ et enregistrant près de 3 % de gains jeudi. Ce mouvement positionne les actifs numériques pour mettre fin à une série de pertes de quatre semaines, signalant une confiance renouvelée des investisseurs dans les transactions à risque. Parallèlement à la reprise de Bitcoin, l’ensemble du complexe crypto semble prêt pour une éventuelle rupture, surtout si les marchés boursiers maintiennent leur trajectoire haussière jusqu’en décembre.

Pourquoi le récit de la baisse des taux de la Fed est important

La montée des attentes de baisse des taux est devenue le principal moteur du sentiment actuel du marché. Les données CME FedWatch révèlent que les traders intègrent désormais une probabilité de 85 % d’une réduction des taux de la Fed le mois prochain — un changement radical par rapport à seulement 30 % il y a sept jours. Cette réévaluation reflète les commentaires récents de Mary Daly, présidente de la Fed de San Francisco, et du gouverneur de la Fed Christopher Waller, tous deux indiquant une ouverture à un assouplissement monétaire.

Le catalyseur de ce changement provient des données du marché du travail américain, qui sont arrivées plus faibles que prévu. Les nouvelles demandes d’allocations chômage ont atteint leur plus bas niveau en sept mois, mais les chiffres principaux suggèrent des vulnérabilités sous-jacentes pouvant justifier une politique accommodante malgré une inflation persistante au-dessus de l’objectif. Les taux d’inflation à l’échange autour de 2,25 % indiquent que les traders considèrent la trajectoire inflationniste comme gérable, laissant de la place pour des baisses de taux sans provoquer de nouvelles pressions sur les prix.

Les marchés de capitaux asiatiques naviguent entre politiques divergentes

Alors que la Fed adopte une posture dovish, les autorités monétaires japonaises font face à des pressions opposées. La Banque du Japon préparerait une éventuelle hausse des taux dès le mois prochain, une mesure visant à stabiliser le yen après sa dépréciation proche de 10 % depuis octobre. Le yen s’est approché de 156,16 pour un dollar alors que les traders surveillaient les signaux d’intervention officielle.

Le secteur immobilier chinois reste un point de préoccupation majeur. Le promoteur soutenu par l’État China Vanke cherche à obtenir l’approbation des détenteurs d’obligations pour reporter le remboursement d’une obligation de 2 milliards de yuans ($282,6 millions) — ce qui constitue la première demande de prolongation de la société et suscite de nouvelles inquiétudes quant à la soutenabilité de la dette dans le secteur.

Se positionner pour les décisions cruciales de décembre

La semaine raccourcie par les fêtes de Thanksgiving en Amérique du Nord (Fermeture pour Thanksgiving) a comprimé les volumes de négociation, mais la conviction semble forte autour de la décision attendue de la Fed en décembre. Combiné à un éventuel resserrement de la politique de la BoJ et aux préoccupations persistantes dans le secteur immobilier chinois, le marché fait face à un contexte complexe où la divergence régionale en matière de politique pourrait créer des opportunités pour les traders avisés. La reprise de Bitcoin et la solidité des actions suggèrent que les investisseurs privilégient les paris sensibles à la croissance en anticipation d’un assouplissement des conditions monétaires américaines — faisant de cette période un moment clé pour le point culminant de la psychologie du marché à court terme en Asie.

Les prix de l’or sont restés stables à 4 164,81 $ l’once, reflétant un contexte équilibré où la demande traditionnelle de refuge reste mesurée face à l’appétit pour le risque.