Investissement à l'Étranger : Guide Pratique pour les Brésiliens en Quête de Diversification

Étendre son patrimoine au-delà des frontières brésiliennes est devenu une stratégie de plus en plus courante parmi les investisseurs locaux. La recherche de meilleures opportunités de rendement, combinée à la possibilité de diversifier le portefeuille d’investissement, motive cette migration vers les marchés internationaux. Mais quels sont les chemins réellement viables ? Et les risques encourus compensent-ils les gains potentiels ?

La croissance de l’investissement à l’étranger chez les Brésiliens

Les chiffres révèlent une tendance claire : les Brésiliens déplacent des sommes importantes à l’étranger. Selon les données de la Receita Federal publiées dans des enquêtes récentes, les Brésiliens détiennent environ 1,1 trillion de R$ en biens situés hors du pays.

La croissance est impressionnante lorsque l’on compare les périodes : en 2023, environ 816 100 déclarations d’impôt sur le revenu enregistraient ces actifs internationaux. Cinq ans auparavant, ce chiffre n’était que de 263 500 déclarations. Cela représente une augmentation d’environ 200 % sur une période de cinq ans.

Il est important de noter que ces chiffres ne concernent que les investissements déclarés officiellement dans l’Impôt sur le Revenu. De nombreux investissements dans des actifs moins réglementés, comme les cryptomonnaies, ne figurent pas dans ces statistiques officielles. Par conséquent, le volume réel de Brésiliens avec des investissements à l’étranger et les valeurs totales sont probablement bien supérieurs aux données officielles, suggérant que ce mouvement vers les marchés internationaux est encore plus robuste qu’il n’y paraît.

Pourquoi investir au-delà des frontières ?

La décision d’investir à l’étranger repose sur des raisons très concrètes :

Accès à des marchés plus établis : Les marchés comme ceux de l’Europe et des États-Unis disposent d’institutions consolidées, de réglementations robustes et d’un historique de stabilité. Cela réduit certains types de risques liés à des économies moins matures.

Protection contre le change : Les investissements liés à des monnaies fortes comme le dollar et l’euro agissent comme un amortisseur contre les fluctuations du real. Cette diversification monétaire atténue les risques de dévaluation de la monnaie locale.

Accès à des secteurs et entreprises mondiaux : Il n’est pas nécessaire de se limiter à ce que le marché domestique offre. Les secteurs de haute technologie, les entreprises pharmaceutiques innovantes, les startups en expansion et les multinationales avec un potentiel de croissance à long terme sont à la portée de l’investisseur.

Réduction de la volatilité : Les portefeuilles diversifiés à l’international ont tendance à présenter une moindre oscillation que les portefeuilles concentrés localement, contribuant à une plus grande prévisibilité des résultats.

Modalités d’investissement disponibles sur le marché international

La variété d’instruments d’investissement à l’étranger offre des options pour différents profils et stratégies :

Actions d’entreprises cotées : Investir dans des titres de sociétés négociées sur des bourses comme le NYSE ou le Nasdaq permet une participation directe à la croissance de leaders mondiaux.

Fonds indiciels (ETFs) : Ces véhicules reproduisent des indices de marché, offrant une exposition à plusieurs entreprises simultanément, avec une diversification automatique et des coûts réduits.

Fonds gérés internationaux : Fonds qui investissent dans des actifs globaux, offrant une gestion professionnelle et un accès à des marchés difficiles à atteindre individuellement.

Titres de revenu fixe (Bonds) : Titres émis par des gouvernements et des entreprises internationales générant des flux réguliers d’intérêts, servant de source de revenu stable.

Immobilier : Investissements dans des propriétés dans d’autres pays pouvant générer des revenus locatifs et une valorisation patrimoniale potentielle dans le temps.

Marché des changes (Forex) : La spéculation sur les variations entre différentes monnaies offre des opportunités, mais nécessite une connaissance technique approfondie et comporte des risques considérables.

Actifs numériques : Cryptomonnaies comme Bitcoin (actuellement coté à 91 950 $ avec une variation de -1,78 % en 24 heures) et Ethereum (à 3 220 $ avec +1,44 % de variation) représentent une classe d’actifs innovante, bien que caractérisée par une volatilité importante. Dogecoin, négocié à 0,14 $ avec -3,82 % de variation, illustre la nature spéculative de ce segment.

Processus pratique pour commencer à investir à l’étranger

Pour ceux qui souhaitent débuter, le chemin le plus direct suit ces étapes :

Étape 1 - Choisir une plateforme : Sélectionnez un courtier offrant un accès aux marchés internationaux avec une infrastructure de conformité adéquate. Les plateformes spécialisées facilitent l’accès sans complexités inutiles.

Étape 2 - Ouverture de compte : Complétez le processus d’inscription, en fournissant les documents exigés par les réglementations et procédures de conformité.

Étape 3 - Transfert de fonds : Transférez des capitaux vers le compte sur la plateforme choisie, en tenant compte des frais de change et des coûts de transfert international.

Étape 4 - Sélection des actifs : Choisissez les investissements en accord avec votre stratégie, vos objectifs et votre tolérance au risque. De nombreuses plateformes proposent des outils d’analyse pour appuyer ces décisions.

Étape 5 - Suivi continu : Surveillez la performance du portefeuille et rééquilibrez-le si nécessaire, en vous adaptant aux changements de votre situation financière ou des conditions de marché.

L’accès via des courtiers est nettement plus simple que les processus institutionnels directs, qui impliqueraient une bureaucratie considérable pour l’inscription sur des bourses étrangères.

Principaux bénéfices de la stratégie internationale

Synthétisant les avantages de cette approche :

• Réduction du risque systématique : La diversification géographique et sectorielle atténue l’impact des crises localisées.

• Protection contre l’inflation : Les actifs libellés en monnaies plus fortes conservent mieux leur pouvoir d’achat que les investissements exclusivement en real.

• Innovation accessible : Les marchés développés offrent des opportunités d’investissement dans des technologies et modèles d’affaires émergents.

• Stabilité institutionnelle : Les économies développées montrent historiquement une moindre volatilité et disposent de cadres réglementaires consolidés.

Rentabilité : comparaison Brésil versus étranger

La comparaison des rendements illustre la différence entre investir localement ou à l’étranger. L’indice S&P 500, regroupant les 500 plus grandes entreprises américaines, a systématiquement affiché une performance supérieure à l’Ibovespa, l’indice principal de la bourse brésilienne.

Au-delà de la performance brute des indices, il y a l’effet de la valorisation du dollar face au real, qui amplifie les retours pour les investisseurs brésiliens. Ce composant de change ajoute des couches de rendement aux gains en capital.

Cependant, des analyses précises ne peuvent ignorer des facteurs comme les commissions, coûts opérationnels, taux de conversion monétaire et dépenses administratives qui réduisent les gains nets. Même en tenant compte de ces coûts, on constate historiquement que la performance de l’indice américain reste supérieure et plus prévisible, avec des cycles moins prononcés que l’Ibovespa.

Cette stabilité relative confère une solidité supplémentaire aux portefeuilles internationalisés.

Investir à l’étranger : une véritable opportunité ?

La réponse dépend de facteurs individuels. Pour la majorité des investisseurs cherchant à consolider leur patrimoine à long terme, la réponse tend à être affirmative.

La synergie entre diversification géographique, protection contre l’érosion inflationniste et accès à des marchés institutionnellement plus robustes crée des conditions favorables pour des rendements durables. La stratégie fonctionne mieux lorsque les investissements internationaux constituent une part stable et moins volatile du portefeuille global, agissant comme une ancre lors de périodes de turbulence sur les marchés domestiques.

Naturellement, les marchés mondiaux font aussi face à des crises et événements systémiques. Cependant, en observant les séries historiques, ils font preuve de résilience et de récupération plus rapide que de nombreuses économies locales.

Pour ceux qui souhaitent bâtir un patrimoine solide, envisager l’investissement à l’étranger n’est pas un luxe, mais une stratégie fondée sur des données, la diversification et la recherche de stabilité financière à long terme.