Comprendre les actions du secteur bancaire, le véritable moteur du marché boursier en 2025

Les investisseurs à la recherche d’actifs stables, de rendements réguliers et de risques gérables constatent souvent que les actions du secteur bancaire répondent bien à leurs attentes. Mais le défi est, parmi tant d’options, lesquelles choisir ? Cet article explore 12 banques mondiales à suivre, avec une analyse de leurs forces, risques et stratégies d’investissement.

Six banques thaïlandaises de premier plan, profils de chaque compte

Le marché boursier thaïlandais compte plusieurs banques de premier plan, chacune ayant ses caractéristiques propres.

Vue d’ensemble des banques thaïlandaises

BBL - La valeur de la stabilité

La Banque Bangkok possède une base financière solide, ce qui en fait un leader dans le crédit aux grandes entreprises, avec un réseau de succursales à l’étranger très étendu. C’est un outil de diversification des risques et d’accès à des opportunités hors frontières. La société d’analyse LH Securities prévoit que BBL enregistrera une croissance des bénéfices en 2568, avec un objectif de prix de 178 bahts. La stabilité des dividendes est une caractéristique appréciée par les investisseurs, même si la croissance peut être plus lente que celle des banques plus dynamiques. Tisco Securities a ajusté son objectif à 161 bahts, en soulignant l’importance de surveiller la qualité des actifs.

( KBANK - Pionnier du numérique

Les points forts sont ses comptes pour PME et ses clients particuliers. La plateforme K PLUS dispose d’une base d’utilisateurs très large. Cependant, le risque réside dans la pression potentielle sur le portefeuille de prêts PME en cas de ralentissement économique. L’expansion dans les startups et la technologie pourrait offrir des opportunités de croissance. Les analystes de KGI Securities et Asia Plus Securities ont une cote légèrement favorable pour KBANK, anticipant une hausse en 2568.

) SCB - Le bâtisseur du futur

La restructuration en SCBX et l’accent mis sur la fintech sont des paris ambitieux mais risqués. Les rendements peuvent être élevés, mais l’incertitude aussi. La politique de dividendes pourrait être moins généreuse qu’auparavant. Les analystes d’Asia Plus Securities et Bualuang Securities recommandent SCB pour son rendement en dividendes, estimé entre 6 et 8%.

KTB - Le véritable acteur de la finance publique

En tant que banque d’État, KTB bénéficie de son rôle dans le financement des projets publics. L’application “Pao Tang” a une large adoption en Thaïlande. Le défi est de transformer cette présence en revenus. Les NPLs dans le secteur public devraient être inférieurs à ceux du privé. KGI Securities pense que KTB est en croissance, avec un rendement de 4-5%.

TTB - La fusion qui profite

TMB et Thanachart ont fusionné, créant une synergie. Les investisseurs doivent surveiller l’efficacité des coûts et la transformation digitale via l’application ttb touch. KASIKORNBANK considère TTB comme son Top Pick, malgré une légère baisse de profit prévue en 2568, grâce à des rachats d’actions et à des dividendes accrus. Dao Securities voit TTB comme un Top Pick avec peu d’impact de la baisse des taux, bénéficiant d’un bouclier fiscal et d’un rendement de 6-8%.

BAY - L’entrée des investisseurs étrangers

MUFG, actionnaire majoritaire, apporte capital, technologie et réseau. BAY est forte dans le crédit aux particuliers, notamment dans l’automobile. Son expansion en ASEAN est une nouvelle étape de croissance. InnoveX Securities cible 25 bahts, Tisco Securities a ajusté à 25,50 bahts.

Six banques étrangères – Niveau mondial

Vue d’ensemble des banques mondiales

( JPM - La star de Wall Street

JPMorgan Chase reste la plus grande banque des États-Unis, avec une capitalisation énorme. Son activité couvre la banque de détail, la banque d’investissement, la gestion de patrimoine et la gestion d’actifs. Elle bénéficie d’une forte confiance mondiale. La stratégie “Building on Strength” pour 2025 est positive, notamment avec la politique monétaire accommodante et l’accélération de l’IA.

) BAC - Le second acteur américain

Bank of America est la deuxième banque aux États-Unis, principalement orientée vers les particuliers et les entreprises domestiques. Elle profite de la hausse des taux d’intérêt, notamment pour les dépôts à vue. En cas de ralentissement économique, les NPLs pourraient augmenter. Warren Buffett détient une part importante de BAC dans Berkshire Hathaway. Les analystes sont partagés : Litefinance prévoit une baisse à 25,50-27,50 dollars en 2568, tandis que Coin Price Forecast prévoit 47,65 dollars, et StockScan une moyenne de 40,88 dollars.

HSBC - Le pont entre l’Occident et l’Orient

Banque mondiale avec une forte présence au Royaume-Uni, à Hong Kong et en Chine. Elle a une opportunité de croissance en tant que porte d’entrée commerciale entre l’Occident et l’Orient. La croissance asiatique offre des perspectives, mais la géopolitique entre la Chine et l’Occident constitue un risque. HSBC recentre ses activités en Asie.

( DBS - Le champion de l’ASEAN

Le plus grand banque d’Asie du Sud-Est, basée à Singapour, est un centre financier régional. Sa stratégie digitale est reconnue mondialement. La croissance est régulière, avec une gestion efficace, profitant de l’expansion de l’ASEAN.

) ICBC - Le géant chinois

La plus grande banque commerciale du monde, propriété du gouvernement chinois. Sa croissance est directement liée à l’économie chinoise. Investir dans des actions chinoises comporte des risques spécifiques : changements réglementaires rapides, qualité des actifs et NPL peu transparents. La valorisation à faible P/E reflète ces risques.

MUFG - Le bâtisseur du futur japonais

La plus grande institution financière du Japon, avec un réseau mondial. La société détient une participation majoritaire dans BAY. La croissance pourrait bénéficier d’une hausse des taux par la Banque centrale japonaise, mais la démographie vieillissante limite le potentiel de croissance.

Pourquoi suivre le secteur bancaire en 2568 ?

1. La fin du cycle des taux d’intérêt ?

Même si la hausse des taux pourrait ralentir, le niveau actuel supérieur à celui de la période post-COVID soutient la marge nette d’intérêt (###NIM###) de la majorité des banques.

2. La rémunération par dividendes

Les grandes banques stables versent régulièrement des dividendes attractifs. Les analystes prévoient une augmentation des dividendes et rachats en 2568. Pour les investisseurs à long terme, c’est une option pour un flux de revenus régulier.

3. La reprise économique prudente

Goldman Sachs prévoit une croissance mondiale de 3,1 % en 2568, contre 2,7 % pour la Thaïlande. Une reprise régulière soutient la demande de crédit.

( 4. La valorisation reste raisonnable

Comparée à ses ratios historiques ou au marché, certaines banques restent abordables.

) 5. L’innovation dans l’écosystème bancaire

Les banques modernes ne se limitent pas à la collecte de dépôts et au crédit. Elles construisent des plateformes d’écosystèmes bancaires intégrant le shopping en ligne, la livraison, l’assurance, l’investissement via des applications comme ###K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง###, pour une expérience fluide.

Comment investir dans les actions bancaires ?

Partie 1 : Actions bancaires thaïlandaises

Étapes fondamentales :

• Ouvrir un compte-titres auprès d’un courtier agréé
• Déposer des fonds pour garantir la ligne de crédit
• Passer des ordres via une application ou un logiciel ###Settrade Streaming(

) Partie 2 : Actions bancaires étrangères

Options d’investissement :

• Via un courtier thaïlandais proposant l’ouverture de comptes pour actions étrangères, pratique et accessible
• Via CFD ###Contract for Difference( pour profiter de la levée de levier, avec possibilité de gains en hausse ou baisse, sans frais traditionnels. Plusieurs courtiers offrent cette option.

En résumé : Que faire pour 2568 ?

Les actions bancaires restent attractives en 2568, grâce à des dividendes réguliers, leur stabilité et leur transformation digitale. La croissance est soutenue par la hausse des taux et la reprise économique, tant en Thaïlande qu’à l’étranger.

Investir dans les banques thaïlandaises est simple via un compte-titres. Pour les actions étrangères, plusieurs options existent. Il est essentiel de bien étudier le marché pour faire de ce secteur un levier efficace de patrimoine à long terme.