Votre BTC est-il vraiment inactif ? Au lieu de le regarder dormir dans votre portefeuille, pourquoi ne pas le faire fonctionner ? Il existe un moyen de laisser votre BTC générer des rendements tout en étant verrouillé dans un contrat. La clé est de comprendre comment combiner les protocoles de prêt et les produits financiers des bourses.

**La logique centrale est en fait très simple**

Sur un protocole DeFi de prêt, utilisez BTC comme garantie, empruntez des stablecoins USD1 à un coût de 1%, puis transférez les stablecoins empruntés à une bourse majeure pour participer à un produit financier avec un rendement annualisé de 20%. Cela semble simple ? L'écart de taux au milieu est votre rendement — environ 19% annualisé.

**Comment opérer concrètement**

D'abord, préparez des actifs majeurs comme BTCB ou ETH. Une fois dans le protocole de prêt, mettez en garantie une partie, mais ne soyez pas trop ambitieux — maintenez le ratio de garantie en dessous de 50%, c'est la ligne de vie. Ainsi, même si le prix des tokens fluctue, vous ne serez pas liquidé de force. Ensuite, empruntez des stablecoins USD1 équivalents et transférez-les directement dans le produit financier pour générer automatiquement des intérêts.

Le processus entier se transforme ainsi : votre BTC continue de fluctuer à la hausse ou à la baisse entre vos mains, tout en générant des intérêts quotidiens. Si le marché monte, votre actif s'apprécie ; si c'est stable ou à la baisse, au moins les flux de trésorerie continuent. C'est ce qu'on appelle « faire plusieurs coups avec un seul lancer ».

**Comment jouent les joueurs plus agressifs**

Des actifs natifs générateurs de rendements comme PT-USDe peuvent aussi servir de garantie, puis utiliser le même processus pour emprunter USD1 et participer à des produits financiers. En superposant les couches, le rendement annualisé peut dépasser 25%. Mais les risques augmentent aussi — tout problème dans une étape pourrait créer un effet domino.

**Pourquoi ce protocole est fiable**

Lista est le protocole de prêt majeur de l'écosystème BNB, avec une TVL dépassant les 16 milliards USD. Ce n'est pas une petite boutique, mais un participant central de l'écosystème de Binance. Les utilisateurs détenant des tokens LISTA bénéficient également de distributions de rendements du protocole et de droits de gouvernance, ce qui ajoute des rendements supplémentaires.

**Le conseil le plus réaliste**

En marché haussier, accumulez des tokens pour profiter de l'appréciation ; en marché baissier, utilisez des arbitrages pour générer des flux de trésorerie — cette combinaison est la stratégie pour traverser les cycles. L'écart de taux n'est pas fixe, donc ajustez-le à temps si les taux d'emprunt augmentent ou si les rendements baissent. La façon la plus sûre est de commencer avec de petits montants pour tester, comprendre le rythme, puis augmenter à plus grande échelle.

Rappelez-vous : le risque existe toujours, ne participez qu'avec de l'argent disponible.