Le S&P 500 présente un schéma particulier qui surprend les traders tous les quelques années—ce que certains appellent la malédiction des midterms. Ce phénomène saisonnier tend à montrer des faiblesses durant des périodes calendaire spécifiques, créant des baisses prévisibles auxquelles les investisseurs avertis ont appris à anticiper.

Bien que cela s'applique traditionnellement aux marchés boursiers, les traders en crypto ne devraient pas l'ignorer. Lorsque la finance traditionnelle rencontre des vents contraires, le capital tourne souvent entre les classes d'actifs, affectant l'appétit pour le risque et les flux de liquidités vers les actifs numériques. Comprendre ces pièges saisonniers signifie reconnaître quand le sentiment général du marché pourrait changer de manière inattendue.

Le schéma n'est pas garanti, mais les données montrent des cycles récurrents. Les années divisibles par certains intervalles connaissent historiquement des retraits, suggérant une mémoire du marché et un rôle de la finance comportementale. Qu'il s'agisse de prises de bénéfices en fin d'année, de rééquilibrages institutionnels ou simplement d'une exhaustion du momentum, l'effet persiste.

Pour ceux qui échangent des altcoins ou suivent la corrélation du Bitcoin avec les marchés traditionnels, surveiller ces signaux saisonniers sur les indices boursiers peut offrir un avantage. Lorsque le S&P 500 entre dans sa fenêtre vulnérable, préparez-vous à des débordements de volatilité dans la crypto.