La dernière déclaration de la Réserve fédérale a suscité l'attention du marché. Les membres du comité ont clairement indiqué qu'une baisse des taux de 150 points de base pourrait être accumulée d'ici 2026, ce qui équivaut à une réduction d'environ 1,5 %, soit 5 à 6 baisses classiques de 25 points de base, voire une opération unique de 50 points de base. Par rapport aux prévisions précédentes du marché de 100-125 points de base, ce signal est nettement plus dovish.

Le message est clair : la pression inflationniste s'est stabilisée, le cycle de politique monétaire accommodante va bientôt commencer.

Pour les actifs cryptographiques, c'est sans aucun doute une nouvelle très positive. Selon l'expérience historique, un cycle de baisse des taux s'accompagne souvent d'une prolifération de liquidités, et les actifs risqués ont tendance à précéder. Vous vous souvenez de la vague de marché en 2020-2021 ? Des taux zéro + injection massive de liquidités ont directement propulsé tout le marché vers des sommets. Bien que cette fois-ci on ne reviendra pas à zéro taux, la baisse progressive de 5,25%-5,50% à environ 3,75%-4,00% d'ici la fin de l'année est déjà suffisamment agressive.

Les acteurs institutionnels ne tarderont pas. La position du Bitcoin en tant que « or numérique » sera réévaluée en priorité, Ethereum en bénéficiera également, et les projets de haute qualité dans les écosystèmes Layer1 et Layer2 suivront la tendance. Les secteurs DeFi, RWA, AI, etc., risquent de connaître une nouvelle période de forte spéculation.

En termes de stratégie d'investissement, il est préférable de conserver une position sur des actifs clés comme BTC et ETH. Bien que la volatilité à court terme soit inévitable, selon la logique de la baisse des taux en 2026, il sera difficile d’atteindre de nouveaux sommets. Si votre portefeuille le permet, vous pouvez envisager d’ajouter progressivement quelques actifs à forte résilience, comme l’écosystème Solana, les concepts liés à l’IA, RWA, ou même certains vieux projets négligés par le marché, qui pourraient connaître un rebond.

Cependant, durant le cycle de baisse des taux, il est inévitable de faire face à des ajustements du marché américain et à des fluctuations des données économiques. Gardez une certaine liquidité, car si une vague de panique extrême survient au premier semestre, ce sera la meilleure occasion pour renforcer vos positions.