Comment les investisseurs particuliers du monde des cryptomonnaies peuvent-ils réellement battre les investisseurs institutionnels - Plateforme d'échange de cryptomonnaies

Aujourd’hui, le sujet dont nous parlons pourrait intéresser beaucoup de personnes,

Comment les investisseurs particuliers peuvent battre les investisseurs institutionnels.

J’en ai déjà parlé dans certains chapitres précédents,

des faiblesses des investisseurs institutionnels,

l’investissement ressemble à une guerre,

c’est un jeu de stratégie.

Faire la guerre exige de connaître l’ennemi et soi-même,

d’utiliser ses forces pour exploiter les faiblesses de l’adversaire,

de mettre en avant ses points forts tout en évitant ses faiblesses.

En tant qu’investisseur individuel,

il est évident que les investisseurs institutionnels sont nos principaux adversaires.

Analysons où résident leurs avantages,

il se peut qu’ils disposent d’un certain avantage en termes d’information,

par exemple, ils connaissent des informations internes,

c’est leur avantage.

Donc, lorsque nous “combattions”,

il ne faut pas écouter les nouvelles,

car ils ont cet avantage,

nous ne devons pas entrer dans ce champ de bataille,

ne pas faire de trading à court terme.

De plus, ces institutions ont un autre avantage,

l’avantage financier.

Lorsqu’ils achètent ou vendent,

cela peut entraîner une hausse ou une baisse temporaire du cours.

Bien sûr,

cet avantage peut aussi être une faiblesse,

car le coût de friction pour entrer ou sortir est élevé,

leur achat peut faire monter leur prix d’achat,

leur vente peut faire baisser leur prix de vente.

Ils connaissent l’information plus tôt que nous,

mais pas nécessairement en profondeur,

nous pouvons compenser cela par notre cercle de compétences.

En résumé,

l’avantage des investisseurs institutionnels réside dans la rapidité de l’information et dans leur capital.

L’avantage informationnel n’est valable qu’à court terme,

il peut faire fluctuer le prix en quelques jours ou semaines,

sur ce champ de bataille, ils ont l’avantage.

En tant qu’investisseur particulier ou individuel,

nous devrions éviter ce champ de bataille,

c’est-à-dire ne pas écouter les rumeurs,

qu’il s’agisse de bonnes ou de mauvaises nouvelles,

ne pas agir en fonction des informations.

De plus, il ne faut pas faire du trading à court terme,

car le prix des actions à court terme sera influencé par ces investisseurs institutionnels.

Donc, ne pas décider d’acheter ou de vendre en fonction du court terme,

ne pas écouter les rumeurs,

éviter nos faiblesses.

Alors,

quelle est la faiblesse de l’autre partie ? Les investisseurs institutionnels ont trois faiblesses : première, ils ne peuvent pas avoir de positions nues ; deuxièmement, ils sont influencés par leur classement,

ils ont souvent tendance à suivre la tendance à court terme, à acheter en hausse et à vendre en baisse ; troisièmement, ils sont trop dispersés,

ils achètent trop d’entreprises différentes,

trop dispersées,

leur cercle de compétences n’est pas suffisant.

En tant qu’investisseur individuel,

nous pouvons exploiter nos avantages,

nous pouvons avoir des positions nues.

Lorsque le prix est élevé, nous le vendons,

nous maintenons une position en cash,

personne ne nous limite,

jusqu’à ce que le prix baisse,

avec une marge de sécurité,

nous achetons à nouveau.

Nous pouvons agir à l’inverse,

contrairement aux investisseurs institutionnels qui suivent la tendance.

Ils ne peuvent pas faire autrement,

ils doivent suivre la tendance,

sinon ils prennent un risque à court terme.

Si ils agissent à l’inverse,

ils prennent un risque à court terme,

ils risquent de perdre leur emploi.

Nous pouvons agir à l’inverse,

en allongeant la période.

Lors d’une baisse, nous pouvons acheter.

Tant que le prix est en dessous de la marge de sécurité,

et qu’il baisse, nous pouvons encore acheter.

Personne ne nous évalue,

nous ne risquons pas de perdre notre emploi ou notre capital à cause d’une perte temporaire,

nous n’avons pas de pertes économiques,

juste quelques pertes flottantes.

C’est notre avantage,

nous devons exploiter pleinement cet avantage,

ne pas être trompés par les phénomènes à court terme.

Lorsque le marché est surévalué, nous pouvons vendre,

lorsque le prix est bas,

nous manquons de capitaux,

au moins, nous pouvons maintenir notre position,

plutôt que de suivre la tendance à la baisse,

car ils craignent leur efficacité.

Trop de dispersion est le problème principal,

les actions trop dispersées,

leur cercle de compétences est dilué,

nous pouvons nous concentrer,

et alors, nous avons un avantage informationnel,

nous étudions une ou deux entreprises ou secteurs,

contrairement à ces gestionnaires de fonds,

qui doivent étudier tout,

car ils ont une surcharge de positions.

Parce que nous en savons plus,

nous pouvons concentrer nos positions,

et gagner grâce à la taille de notre position.

Pour obtenir des gains,

il faut compter sur le rendement,

et sur la taille de la position.

Un rendement de 100 %,

mais en n’achetant qu’une seule action, ce n’est pas suffisant.

En concentrant notre cercle de compétences,

nous augmentons la certitude,

nous pouvons concentrer nos positions,

et augmenter finalement nos gains.

Dans le processus d’investissement, ces trois points doivent être bien gérés : que faut-il acheter ? C’est une stratégie de connaissance, c’est-à-dire le cercle de compétences ; combien faut-il acheter ? Nous ne devons pas disperser,

eux, ils dispersent,

c’est leur faiblesse,

nous pouvons nous concentrer,

étudier en profondeur,

concentrer nos positions,

et ainsi résoudre ce problème ; quand faut-il acheter ? Nous pouvons avoir des positions nues,

seules, la position nulle nous donne du cash,

lorsqu’il y a une chute brutale du marché,

c’est là que nous avons l’opportunité d’acheter,

sinon, en cas de chute, sans cash, ce n’est pas possible.

Les fonds ne peuvent pas faire cela,

ils sont généralement en position pleine,

et ils suivent la tendance à la hausse ou à la baisse,

quand le prix baisse, ils vendent,

car ils cherchent un gain à court terme,

quand le prix monte, ils ne vendent pas,

donc, nous pouvons agir à contre-courant.

Acheter à bas prix comporte déjà un risque faible,

même si à court terme, il y a un certain risque de baisse,

ce n’est que le risque de prix,

du point de vue de l’investissement basé sur la valeur,

notre marge de sécurité devient de plus en plus grande.

En réalité, la baisse est un processus de libération du risque.

C’est pourquoi nous pouvons faire de la liquidité notre atout principal,

c’est aussi ce que Buffett et Seth Klarman font souvent.

Ils détiennent beaucoup de liquidités,

ils ont souvent une partie de leur portefeuille en position nulle,

attendant que le marché chute violemment,

pour racheter des actions lors de la liquidation ou de la faillite des fonds.

Buffett est relativement concentré,

Klarman aussi,

ils étudient quelques entreprises ou secteurs,

attendent patiemment,

lorsque l’opportunité se présente,

ils concentrent leurs positions pour acheter,

plutôt que de disperser partout,

ne connaissant pas bien chaque entreprise,

au final, leurs gains ne sont pas très élevés.

En tant qu’investisseur individuel,

nous pouvons tout à fait apprendre de Buffett et Klarman,

en réalité, ce ne sont que des investisseurs individuels avec de gros capitaux,

mais leur difficulté est plus grande que la nôtre,

car ils sont limités par leur capital,

leurs investissements sont restreints,

ce qui nous donne un avantage.

En résumé,

en tant qu’investisseur particulier,

nous devons éviter nos faiblesses,

c’est-à-dire les forces de l’ennemi.

Leurs forces sont : les investisseurs institutionnels ont accès à l’information plus tôt,

et disposent d’un avantage financier.

Nous devons éviter ces champs de bataille,

ne pas agir en suivant les rumeurs,

ne pas prêter attention aux fluctuations à court terme,

car le capital provoque des fluctuations temporaires.

Nous devons exploiter nos forces,

pour battre l’adversaire.

Les faiblesses de l’autre partie sont au nombre de trois : dispersion excessive,

impossibilité d’avoir des positions nues,

et opérations de suivi de tendance à court terme.

Nous pouvons faire l’inverse : concentrer notre cercle de compétences,

étudier en profondeur une ou deux entreprises ou secteurs,

concentrer nos positions pour gagner,

et attendre,

nous pouvons rester en position nulle en attendant la marge de sécurité.

Lorsqu’il y a une chute brutale du marché,

nous achetons,

à des prix bas,

en plus grande quantité,

pour augmenter nos gains futurs.

Pendant la baisse, nous pouvons continuer à acheter,

tant que le prix est en dessous de la marge de sécurité,

et qu’il baisse, nous achetons encore.

Sans argent, nous pouvons au moins maintenir nos positions,

sans faire comme les fonds qui vendent en chute,

ce qui nuit à leur rendement,

et vendre quand le marché est haut.

Donc,

en tant qu’investisseur particulier,

comparé aux fonds, nous avons un avantage énorme,

ne soyons pas inférieurs,

exploitez vos atouts.

Il faut d’abord connaître ses avantages,

puis connaître les faiblesses de l’adversaire,

et aussi connaître ses propres faiblesses,

ne pas écouter les rumeurs,

ne pas être influencé par le court terme,

c’est ainsi que l’on peut choisir le champ de bataille où l’on a l’avantage.