Lorsque le marché entre dans une phase de "ours", les géants de la crypto se précipitent aux Émirats arabes unis à la recherche de capitaux - le "Wall Street" de la finance numérique

Le marché des cryptomonnaies traverse une période difficile. Le Bitcoin a perdu de sa dynamique depuis octobre, avec des liquidations successives qui ont porté un coup dur, et soudainement, cette industrie s’est retrouvée plongée dans un “hiver” inattendu. Dans un contexte où la politique américaine rencontre des obstacles, les leaders du secteur commencent à se tourner vers l’Orient – plus précisément, les Émirats Arabes Unis.

Abou Dabi est devenu la semaine dernière le centre d’une série d’événements spéciaux. De la Conférence Bitcoin Moyen-Orient aux soirées privées pour “cétacés” dans des clubs de plage, puis aux fêtes de champagne à bord de yachts ultra-luxueux – tous avaient un objectif commun : rechercher des opportunités pour établir des connexions avec des fonds d’investissement nationaux des Émirats Arabes Unis, gérant un patrimoine de 330 milliards de dollars. C’est le moment où les dirigeants de la cryptosphère commencent à se “serrer dans les bras”, cherchant activement toute opportunité de contact avec des investisseurs potentiels.

La fuite des capitaux vers l’Orient face à l’incertitude américaine

La raison pour laquelle les capitaux crypto affluent vers les Émirats Arabes Unis est très claire. Alors que le programme législatif sur la cryptomonnaie de Trump rencontre des obstacles auprès de certains sénateurs, et que le marché boursier américain reste proche de ses sommets historiques, le Bitcoin “saigne”, cette incertitude politique a poussé le secteur à chercher des opportunités à l’étranger. À l’inverse, les Émirats ne se contentent pas de s’y intéresser, ils prennent l’initiative d’accueillir.

Des figures éminentes du secteur n’ont pas hésité à apparaître aux Émirats. Michael Saylor de MicroStrategy a déclaré qu’il continue de présenter des plans d’accumulation d’actifs numériques à “des centaines d’investisseurs” dans la région du Golfe. Le président de Metaplanet – une entreprise hôtelière japonaise – s’est transformé en “chasseur de Bitcoin” et a annoncé qu’il levait des fonds via de nouveaux programmes d’actions. La société d’investissement préférée de la famille Trump, (Dominari Holdings), se prépare également, tout comme la division des valeurs mobilières du groupe sud-coréen Hanwha, qui a annoncé qu’Abou Dabi serait son centre régional.

L’UEE s’engage à construire un centre financier numérique

L’intérêt des Émirats Arabes Unis pour la cryptomonnaie n’est pas une simple illusion. Abou Dabi a une stratégie claire pour devenir un centre mondial de la cryptomonnaie. Les autorités locales offrent des investissements précoces, des espaces de bureaux gratuits, et des politiques incitatives pour attirer les startups cryptographiques à établir leur activité ici.

Une preuve concrète : une branche du fonds Mubadala a révélé en novembre qu’elle doublait ses investissements en Bitcoin, atteignant une position de 518 millions de dollars, tout en détenant 567 millions de dollars supplémentaires en Bitcoin via des ETF. La société locale de capital-risque Klumi Ventures cherche à lever 100 millions de dollars spécifiquement pour la cryptomonnaie auprès d’investisseurs locaux. Lors de la Abu Dhabi Finance Week, des dirigeants de grandes entreprises américaines de cryptomonnaie comme Coinbase et Circle ont échangé avec des figures de Wall Street telles que Ray Dalio (fondateur de Bridgewater) et Steve Schwarzman (PDG de Blackstone), ainsi que des représentants de grandes banques traditionnelles comme UBS et HSBC. Même le prince héritier d’Abou Dabi a assisté à la cérémonie d’ouverture, tout comme des hauts responsables de Mubadala.

Des capitaux “faciles” mais pas si simples

Cependant, tout le monde ne peut pas simplement venir en Émirats pour récupérer des fonds. Basil Al Askari, co-fondateur de la société de courtage en cryptomonnaie MidChains à Abou Dabi, souligne que beaucoup de sociétés étrangères arrivent en espérant conclure rapidement des transactions pour repartir aussitôt. C’est une erreur majeure.

Selon Samantha Bohbot, directrice de la croissance chez RockawayX : “Ils ne cherchent pas des gens qui viennent prendre de l’argent puis s’en vont. Il faut une véritable valeur ajoutée et de la persévérance.” RockawayX en est un exemple typique – la société a établi son siège et un centre d’incubation de projets aux Émirats, puis a été rachetée par une entreprise soutenue par un investisseur d’Abou Dabi. C’est une “serrure dans les bras” significative – un engagement à long terme, pas des transactions à court terme.

À l’exception de quelques cas particuliers, convaincre des fonds d’investissement nationaux ou de grandes familles nécessite souvent plusieurs années de développement de relations et d’engagement dans le développement local. Les Émirats Arabes Unis ne sont pas un lieu pour ceux qui recherchent un capital “rapide et facile” – c’est une leçon pour tous ceux qui veulent participer à la vague de la finance numérique sur le “Nouveau Wall Street” de la crypto.