Actions à dividendes à haut rendement à considérer : un guide pour constituer votre portefeuille de 2 000 $

Pourquoi se contenter de rendements médiocres ?

Les offres de dividendes actuelles du marché général sont décevantes. À seulement 1,1 %, l’indice S&P 500 laisse les investisseurs axés sur le revenu sur leur faim. Pourtant, les marchés financiers proposent plusieurs actions à acheter dès maintenant qui offrent des distributions nettement plus élevées — à savoir des rendements de 4,2 %, 5,7 % et un impressionnant 9,4 %. Ces trois titres représentent différents profils de risque et trajectoires de croissance, chacun méritant d’être considéré par des investisseurs disciplinés recherchant une génération de revenus significative.

Comprendre le compromis risque-rendement

Avant d’entrer dans le détail des opportunités spécifiques, il est crucial de reconnaître que des rendements élevés compensent généralement des risques élevés. Les trois positions examinées ici couvrent tout le spectre, du conservateur à l’agressif, permettant aux investisseurs de calibrer la construction de leur portefeuille en fonction de leur tolérance personnelle.

Bank of Nova Scotia : stabilité prudente en transition

Scotiabank se négocie à NYSE : BNS avec un rendement en dividende attractif de 4,2 % — bien au-dessus de la moyenne typique de 2,5 % pour les institutions bancaires américaines. Cette prime reflète le scepticisme actuel du marché quant au repositionnement stratégique de la société.

Le géant financier canadien met en œuvre une restructuration d’activité délibérée. Depuis des décennies, Scotiabank a poursuivi une expansion sur les marchés d’Amérique centrale et du Sud, tandis que ses concurrents se concentraient sur la croissance aux États-Unis. La direction a reconnu ce décalage stratégique et concentre désormais ses opérations sur le Mexique, le Canada et les États-Unis — des marchés mieux alignés avec ses pairs.

Ce qui distingue cette situation des scénarios de détresse habituels, c’est la solidité fondamentale de Scotiabank. En tant que l’une des plus grandes banques du Canada opérant dans un secteur fortement réglementé, l’institution bénéficie d’un positionnement concurrentiel bien ancré. Critiquement, la société a maintenu ses paiements de dividendes sans interruption depuis 1833 — un témoignage de sa résilience opérationnelle à travers plusieurs cycles économiques.

La relance reste à faible risque par rapport aux opportunités sur le marché des actions. Une allocation de 2 000 $ permettrait d’acquérir environ 26 actions, offrant une exposition à une institution financière saine naviguant des changements opérationnels gérables.

W.P. Carey : reprise et nouvel élan de croissance

Le REIT (NYSE : WPC) a connu une déception des investisseurs à la fin 2023 lorsque la direction a annoncé une réduction du dividende. Cependant, cette décision reflétait une force stratégique plutôt qu’une faiblesse. La société a délibérément quitté le secteur immobilier de bureaux en difficulté en une décision ferme, acceptant une douleur à court terme sur le dividende pour une qualité d’affaires à long terme.

La reprise qui a suivi a été remarquable. Les augmentations trimestrielles du dividende ont repris immédiatement après la réinitialisation et ont continué sans interruption — en accord avec le rythme historique avant la réduction. Le rendement actuel de 5,7 % bénéficie d’un soutien solide par les fondamentaux opérationnels.

Le portefeuille diversifié de W.P. Carey renforce son attrait d’investissement. Les propriétés couvrent les secteurs de l’entrepôt, de l’industriel et du commerce de détail, en Amérique et en Europe. La structure de location nette transfère la maintenance, la taxe foncière et l’assurance aux locataires — réduisant la volatilité opérationnelle.

Le récit de croissance ajoute une excitation supplémentaire. Les liquidités conservées suite à la sortie du secteur des bureaux ont été réinvesties dans des acquisitions immobilières à valeur ajoutée. Les fonds issus des opérations ajustés ont augmenté de 5,9 % en glissement annuel au T3 2025, la direction ayant relevé ses prévisions annuelles sur la base d’une exécution robuste. Cette combinaison de revenu actuel et de potentiel d’appréciation du capital séduit des investisseurs avec différents profils de risque.

Un investissement de 2 000 $ permettrait d’acquérir environ 31 actions de ce REIT.

Ares Capital : revenu maximal pour investisseurs agressifs

Ares Capital (NYSE : ARCC) représente l’option la plus agressive, offrant un rendement en dividende de 9,4 % qui reflète à la fois une opportunité et un risque important. Ce paiement est conforme à celui de ses pairs dans le secteur des sociétés de développement d’affaires (BDC), où les rendements dépassent fréquemment 9 %.

Les BDC opèrent selon un modèle d’affaires spécialisé : ils octroient des prêts à taux d’intérêt élevé à des petites entreprises moins solvables. Au T3 2025, le portefeuille d’Ares Capital affichait des taux de prêt moyens de 10,6 % — illustrant la prime exigée pour compenser le risque de défaut.

Les ralentissements économiques posent des défis importants dans ce secteur. Les emprunteurs plus petits subissent une pression disproportionnée lors des récessions, notamment lorsqu’ils doivent faire face à une dette élevée. En conséquence, le dividende d’Ares Capital a été réduit lors de chacune des deux dernières périodes de récession. La volatilité du revenu est la caractéristique définissante de l’investissement dans une BDC.

Pourtant, la société s’est forgée une réputation parmi les plus capables du secteur. Malgré les risques inhérents à son modèle d’affaires, Ares Capital a démontré des capacités d’exécution supérieures à celles de ses pairs BDC. Pour les investisseurs ayant une tolérance au risque élevée et la capacité de supporter des fluctuations de revenu, cette valeur offre une résilience dans sa catégorie.

Une position de 2 000 $ produirait environ 95 actions.

Construction de votre portefeuille : considérations finales

Le choix parmi ces meilleures actions à acheter maintenant dépend des circonstances personnelles. Scotiabank offre un revenu prudent avec un risque de transition maîtrisable. W.P. Carey propose un rendement associé à des perspectives de croissance ravivées. Ares Capital fournit un revenu maximal actuel pour ceux qui sont à l’aise avec la volatilité cyclique.

Plutôt que de voir ces options comme concurrentes, considérez-les comme des composantes d’un portefeuille diversifié de revenus. Chacune occupe une position distincte en termes de risque-rendement, permettant aux investisseurs de construire des allocations correspondant à leurs objectifs financiers spécifiques et à leur tolérance au risque personnelle.