Banques américaines qui ont fait faillite : ce que révèlent vraiment les données de 2000 à 2023

Lorsque Silicon Valley Bank et Signature Bank ont fait faillite en mars 2023, le choc a résonné dans le monde financier. Pourtant, l’histoire complète des banques qui ont fait faillite au cours des deux dernières décennies révèle quelque chose de surprenant : ces deux institutions étaient des cas extrêmes en dehors d’un contexte généralement marqué par des faillites bancaires récurrentes.

Entre 2000 et 2023, les États-Unis ont connu 565 faillites bancaires — en moyenne environ 25 par an. Mais ce chiffre masque des variations dramatiques en fréquence et en gravité.

La géographie des crises bancaires : où se situaient les banques qui ont fait faillite

Quatre États dominent le paysage des banques en faillite depuis 2000 : la Californie, la Floride, la Géorgie et l’Illinois. La Californie seule a enregistré 42 faillites, dont Silicon Valley Bank. Pourtant, malgré son rôle de centre bancaire américain, New York n’a connu que six faillites durant la même période — dont l’une était Signature Bank, la troisième plus grande faillite bancaire jamais enregistrée.

Le schéma le plus frappant apparaît en Floride et en Géorgie. Ensemble, ces deux États du sud-est ont représenté près de 30 % de toutes les faillites bancaires aux États-Unis au cours de ce siècle. La crise du logement et des prêts de 2008-2012 a dévasté les secteurs bancaires régionaux dans ces deux États, déclenchant une cascade d’effondrements.

Quand la vague a frappé : la crise bancaire post-2007

Les faillites bancaires sont restées relativement rares de 2001 à 2007, avec une moyenne de seulement 3,57 par an. Puis est arrivée l’annonce de la récession de décembre 2007, qui a complètement transformé le paysage.

De 2008 à 2012, les faillites ont explosé, atteignant en moyenne 93 par an. Sur les 565 faillites totales de 2000 à 2023, un impressionnant 82 % — 465 banques — ont fermé durant ces cinq années. Le pic a été atteint en 2010 : 157 banques ont fait faillite en une seule année, plus du double du nombre de faillites enregistrées durant toute la dernière décennie.

Même au pic de 2010, lorsque 157 institutions ont fait faillite, leurs actifs combinés représentaient moins de la moitié des actifs détenus par Silicon Valley Bank seul.

Pourquoi SVB et Signature Bank ont brisé le schéma

Silicon Valley Bank détenait $209 milliards d’actifs lors de sa faillite le 10 mars 2023 — soit environ 2 000 fois plus que l’Almena State Bank, qui avait fait faillite au Kansas trois ans plus tôt avec seulement $69 millions d’actifs. SVB se classait comme la 16e plus grande banque du pays et la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis, dépassée seulement par l’effondrement de Washington Mutual avec $307 milliards en 2008.

Deux jours plus tard, les régulateurs ont fermé Signature Bank, qui détenait $110 milliards d’actifs, marquant la troisième plus grande faillite bancaire jamais enregistrée. Jusqu’à la faillite de SVB, plus d’une décennie s’était écoulée sans qu’une banque de plus de $7 milliards d’actifs fasse faillite.

Ces banques qui ont fait faillite étaient exceptionnelles non pas parce que la faillite elle-même était rare, mais parce que leur taille massive l’était. La plupart des faillites historiques concernaient de petites institutions régionales. La faillite précédente avant SVB — Almena State Bank — ne détenait que $69 millions d’actifs. Trois autres faillites en 2020 détenaient respectivement 136, 156 et $101 millions.

Le rythme des faillites : quand les banques ferment

Quatre-vingt-quinze pour cent des 565 banques faillies depuis 2000 ont fermé le vendredi. Ce timing n’était pas fortuit — il permettait aux régulateurs de régler les comptes, liquider les actifs et éviter la panique avant l’arrivée des clients le lundi matin.

Signature Bank a constitué une exception frappante : elle a fait faillite le dimanche 13 mars 2023, la seule banque à le faire durant toute cette période. Les régulateurs ont accéléré le processus car l’effondrement rapide de SVB avait déjà entraîné des demandes de retrait d’urgence chez Signature Bank. En agissant immédiatement, ils ont évité un effet domino potentiel dans tout le secteur.

Des schémas mensuels ont également émergé : janvier, avril, juillet et octobre ont connu la plus forte concentration de faillites, généralement en coïncidence avec les transitions de trimestre fiscal.

Les longues périodes de calme entre les crises

Avant la faillite de SVB, les États-Unis avaient traversé 867 jours sans aucune faillite bancaire — la deuxième plus longue période de sécheresse depuis 1933. Le record reste de juin 2004 à février 2007, près de trois ans de stabilité juste avant la Grande Récession.

Les années 2021 et 2022 ont vu zéro faillite bancaire. Entre 2015 et 2020, moins de cinq banques ont faillies chaque année en moyenne. Ce calme prolongé a conduit beaucoup à croire que la crise bancaire était derrière nous — jusqu’en mars 2023.

La vision d’ensemble : pourquoi ces banques en particulier qui ont fait faillite comptent

La panique autour de deux faillites en 2023 contraste fortement avec la norme historique. Pourtant, le contexte est important. Voir des dizaines, voire des centaines de petites banques régionales faire faillite durant la période 2008-2012 représentait une crise systémique ; la faillite de deux méga-banques représentait autre chose.

SVB servait l’écosystème technologique et startup du pays en tant que l’un des prêteurs les plus importants aux entreprises innovantes. Sa chute soudaine a menacé non seulement les déposants mais aussi l’épine dorsale financière de tout un secteur. Signature Bank avait une importance systémique similaire dans les secteurs de la cryptomonnaie et de la fintech.

Les dossiers de la FDIC montrent que la majorité des banques faillies depuis 2000 opéraient sous le radar du public — de petites institutions avec une portée géographique limitée. Les faillites de SVB et Signature Bank ont brisé cette obscurité précisément parce que leur taille et leur spécialisation les rendaient irremplaçables sur leurs marchés.

Comprendre pourquoi ces banques en particulier qui ont fait faillite comptent plus que simplement compter les faillites : il s’agit de reconnaître quelles faillites menacent la stabilité économique plus large versus celles qui reflètent un nettoyage naturel du marché.