Renforcer la résilience du portefeuille : trois stratégies financières prêtes à surpasser au-delà du rallye technologique

Rotation stratégique loin de la domination de l’intelligence artificielle

Tout au long de 2025, l’intelligence artificielle a captivé l’imagination des investisseurs et a stimulé les rendements du marché, avec les actions technologiques dominant la majorité des flux de capitaux. Pourtant, alors que l’élan pourrait se déplacer, un argument convaincant émerge en faveur d’un rééquilibrage du portefeuille. Les actions du secteur financier ont montré une résilience surprenante l’année dernière, soutenues par des ajustements favorables de la politique monétaire et un assouplissement des pressions inflationnistes. L’environnement macroéconomique entrant en 2026 suggère un terrain encore plus fertile pour la prospérité des actions financières—en particulier celles positionnées pour diversifier des portefeuilles concentrés sur la technologie.

Trois opportunités remarquables méritent une attention particulière : SoFi Technologies (NASDAQ : SOFI), S&P Global (NYSE : SPGI), et UWM Holdings (NYSE : UWMC). Chacune offre des catalyseurs distincts susceptibles de générer des rendements significatifs.

SoFi Technologies : Le chouchou de la Fintech prêt pour une accélération explosive des bénéfices

SoFi Technologies présente un paradoxe intrigant. Bien que techniquement ancrée dans l’innovation fintech, l’entreprise a évolué vers quelque chose de fondamentalement différent—une institution de services financiers diversifiés qui fonctionne plus comme une banque traditionnelle que comme une entreprise technologique pure.

Cette transformation d’une fintech à service unique en une plateforme financière complète a prouvé qu’elle était un gagnant sur le marché. Au cours des douze derniers mois, le cours de l’action SoFi a presque doublé, reflétant la confiance des investisseurs dans son modèle commercial en évolution et sa voie vers la rentabilité.

La trajectoire des bénéfices raconte une histoire convaincante. La société a déclaré un bénéfice par action de 0,15 $ en 2024. Les consensus des analystes prévoient 0,37 $ par action pour 2025—une augmentation remarquable de 147 %. Mais la véritable excitation réside dans l’avenir : les prévisions pour 2026 tablent sur 0,57 $ par action, ce qui représente un autre doublement des bénéfices.

À 46 fois le bénéfice prévu, SoFi se négocie à une valorisation premium. Cependant, ce multiple de prix sur bénéfice semble justifié lorsqu’on considère le pipeline de croissance explosive des bénéfices. Les investisseurs payant un point d’entrée valorisé de manière élevée aujourd’hui pourraient être largement récompensés lorsque les métriques de rentabilité rattraperont le cours de l’action.

S&P Global : La compression de la valorisation crée une ouverture pour une expansion multiple

S&P Global a connu une année 2025 particulière—les actions ont essentiellement stagné, évoluant latéralement alors que le marché peinait à concilier des préoccupations de valorisation avec un potentiel de croissance réel.

Les dynamiques ont changé en entrant en 2026. Les multiples de valorisation de la société se sont notablement contractés, passant de 30 fois le bénéfice prévu à 25 fois. Cette compression crée un scénario de risque-rendement asymétrique pour les investisseurs cherchant à diversifier leur exposition.

Plusieurs facteurs favorables pourraient stimuler la surperformance. Les catalyseurs de croissance liés aux initiatives d’intelligence artificielle de la société restent intacts. Par ailleurs, ses divisions de notation obligataire et d’indices boursiers disposent de leurs propres opportunités d’expansion. Si la direction parvient à exécuter avec succès dans ces domaines, les résultats pourraient dépasser les attentes de Wall Street.

Une telle issue pourrait déclencher une dynamique de double moteur : d’une part, la croissance des bénéfices entraînant une appréciation absolue du cours de l’action, et d’autre part, l’expansion du multiple de valorisation à mesure que la perception des investisseurs évolue de « correctement valorisé » à « sous-valorisé ». Ce scénario n’est pas simplement théorique—la compression de la valorisation a déjà partiellement eu lieu, ce qui suggère que le marché a commencé à réévaluer cette opportunité.

UWM Holdings : Reprise du marché immobilier et fusion stratégique offrent deux catalyseurs

Le plus grand grossiste hypothécaire américain a traversé une période difficile. La reprise lente du marché immobilier combinée au scepticisme des investisseurs concernant la fusion annoncée avec Two Harbors Investment a créé une résistance persistante.

Pourtant, 2026 pourrait marquer un point d’inflexion. Deux facteurs soutiennent cette thèse.

Premièrement, la perspective de taux d’intérêt plus bas devrait améliorer significativement la dynamique de la demande hypothécaire. Après des années de taux élevés qui ont écrasé les volumes, une normalisation de l’environnement des taux pourrait libérer une demande refoulée et déclencher un cycle de reprise des bénéfices qui doit clairement se produire.

Deuxièmement, la fusion en attente avec Two Harbors—malgré des incertitudes persistantes—pourrait s’avérer transformative. L’unification du plus grand grossiste hypothécaire du pays avec l’un des plus grands opérateurs de services hypothécaires crée des synergies puissantes. Les opportunités de réduction des coûts via la consolidation opérationnelle sont nombreuses, tandis que les synergies de croissance émergent des opportunités de vente croisée et de gains de parts de marché.

Diversification du portefeuille par rotation sectorielle

Le cas de faire tourner le capital vers les financières pour diversifier les positions concentrées sur la technologie devient de plus en plus convaincant à mesure que 2026 avance. Ces trois opportunités représentent différentes expressions de cette thèse—disruption fintech en maturation (SoFi), potentiel de rerating de la valorisation (S&P Global), et reprise cyclique combinée à des catalyseurs de fusions-acquisitions (UWM Holdings).

Ensemble, elles offrent une exposition à des dynamiques divergentes du secteur financier, apportant à la fois la spécificité de chaque thèse d’opportunité et le bénéfice plus large d’une diversification de portefeuille loin des actions dépendantes de l’intelligence artificielle.