Ce que les 10 milliardaires les plus riches du monde regardent : trois mouvements boursiers surprenants ces derniers mois

À l’intérieur des portefeuilles : les mouvements d’investissement des milliardaires révélés

Les dépôts trimestriels de la SEC ont dévoilé des insights fascinants sur la façon dont certains des investisseurs les plus accomplis au monde — Warren Buffett, Ken Griffin et Chase Coleman — positionnent leur patrimoine. Ces divulgations obligatoires offrent une fenêtre rare sur la prise de décision des titans financiers gérant des trillions d’actifs. Examinons trois décisions d’investissement remarquables qui ont attiré l’attention du marché à la fin de 2024.

Lorsqu’un sceptique de la tech change de cap : la manœuvre Alphabet de Buffett

Depuis des décennies, Warren Buffett adopte une position prudente envers les actions technologiques, construisant le portefeuille de Berkshire Hathaway autour d’entreprises établies et prévisibles. Ses rares exceptions dans la tech — ses participations dans Apple et Amazon — ont surpris de nombreux observateurs. Mais rien n’a préparé les investisseurs à sa dernière décision.

En novembre, Berkshire Hathaway a discrètement lancé une participation importante dans Alphabet (NASDAQ : GOOGL)(NASDAQ : GOOG), achetant plus de 17,8 millions d’actions à environ 200,68 $ par action, pour un investissement total d’environ 3,6 milliards de dollars. Ce n’était pas une simple pincée — c’était un engagement à grande échelle de la part de l’un des investisseurs les plus réfléchis de l’histoire.

Le timing s’est avéré judicieux. L’action Alphabet a depuis grimpé à $313 par action, générant environ $2 milliard de gains en papier en six mois. La transformation de l’entreprise sous une nouvelle direction semble orienter Berkshire vers une exposition accrue à la technologie, notamment dans les géants du secteur où même une position de plusieurs milliards de dollars représente une participation contrôlée.

L’audience croissante de YouTube et l’accueil favorable du marché pour Gemini suggèrent que Buffett voit un potentiel de croissance réel. Pour Berkshire, des entreprises de cette envergure offrent la rare combinaison de durabilité et d’opportunité d’expansion qui correspond à la philosophie d’investissement du conglomérat.

Le milliardaire contrarien double la mise : la reversal de Griffin sur Nio

L’approche d’investissement de Ken Griffin diffère nettement de celle de Buffett. Son fonds Citadel Advisors détient plus de 14 000 positions, utilisant des stratégies complexes de dérivés en parallèle de ses participations en actions. Pourtant, dans ce portefeuille tentaculaire, une cohérence inattendue : Nio, le constructeur chinois de véhicules électriques.

La relation de Griffin avec Nio remonte à plusieurs années, depuis septembre 2018, lorsqu’il a potentiellement acquis des actions proches du prix d’introduction en bourse de 6,26 $. Il a traversé la montée fulgurante de l’action jusqu’à 62,84 $ en 2021, puis sa chute dévastatrice à 3,14 $ en avril 2024 — une baisse de 95 %. La plupart auraient abandonné la position, mais Griffin avait d’autres plans.

Après avoir réduit sa participation dans Nio au deuxième trimestre, en signalant un pessimisme par l’augmentation des options de vente et la réduction des options d’achat, Griffin a complètement changé de cap au troisième trimestre. Il a accumulé de manière agressive près de 5 millions d’actions supplémentaires, quadruplant ses holdings directes à 48,3 millions de dollars et ajoutant 4,5 millions d’options d’achat, portant sa position totale à 103,7 millions de dollars. Ce n’était pas une simple correction — c’était un changement fondamental vers une position constructive.

Le pari s’est partiellement avéré. Alors que Nio se négocie à 5,35 $, il s’est redressé par rapport à ses niveaux inférieurs, et le prix moyen rapporté par Griffin de 5,08 $ par action est désormais en territoire bénéficiaire. Que cela reflète une conviction profonde dans la tendance à l’adoption des véhicules électriques ou une évaluation calculée de la trajectoire de production de l’entreprise reste ambigu, mais la conviction derrière cette décision est indéniable.

Le nouveau venu : la spéculation Netflix de Coleman

Parmi les plus grands investisseurs milliardaires mondiaux, Chase Coleman III a attiré l’attention en devenant un nouveau actionnaire de Netflix en novembre 2024. Tiger Global Management, son fonds spéculatif, a lancé une position dans Netflix (NASDAQ : NFLX) composée de plus de 2 millions d’actions.

À un prix moyen d’achat de 122,66 $ par action, l’entrée de Coleman a approché $250 million — un engagement conséquent pour une nouvelle participation. La taille de la position suggère soit une conviction stratégique, soit une spéculation calculée autour de la consolidation de l’industrie du streaming, notamment en ce qui concerne d’éventuelles transactions avec Warner Bros. Discovery (NASDAQ : WBD).

Le résultat à court terme a déçu. Les actions Netflix ont reculé à 94,14 $, créant une position en perte. Cependant, les investisseurs milliardaires évaluent rarement leurs participations sur des horizons mensuels. La réussite ou l’échec dépendra de catalyseurs à moyen ou long terme : un rapport de résultats Q4 exceptionnel, la résolution des dynamiques de consolidation du secteur, ou des partenariats stratégiques inattendus pourraient rapidement faire évoluer la thèse d’investissement.

Ce que ces mouvements révèlent sur la conviction du marché

Ces trois investissements de milliardaires reconnus — couvrant l’infrastructure technologique, l’innovation automobile émergente et la consommation de divertissement — illustrent où le capital sophistiqué perçoit des opportunités. Que ce soit par la transition calculée de Buffett vers les géants de la tech, la double mise contrarienne de Griffin sur l’électrique, ou l’entrée de Coleman dans le streaming, ces mouvements traduisent une conviction qui dépasse le bruit trimestriel.

Le fait que de tels investissements soient soumis à l’examen de la SEC et attirent l’attention publique souligne pourquoi suivre les mouvements des allocateurs de capitaux les plus performants au monde peut enrichir la compréhension globale du marché. Il ne s’agit pas de trades spéculatifs, mais de positionnements délibérés de portefeuilles, réalisés par des investisseurs avec des décennies de succès avéré.