La meilleure façon d'investir de l'argent : un cadre de sélection d'actions qui fonctionne

Construire un portefeuille d’investissement solide commence par vous poser trois questions cruciales avant d’acheter une seule action. La meilleure façon d’investir de l’argent ne repose pas sur la chance — il s’agit de comprendre ce que vous achetez, pourquoi vous l’achetez, et si le prix est juste. Que vous choisissiez des actions individuelles ou exploriez des alternatives, ce cadre guidera vos décisions.

Commencez par votre propre vérification de la réalité

De combien de capital disposez-vous réellement ? Votre budget détermine tout le reste. Avec des fonds limités, vous pourriez choisir entre une action coûteuse comme Apple (AAPL), cotée autour de $223 par action, ou plusieurs actions d’une option moins chère comme Ford (F), à peu près $11 par action. Mais voici le point : le prix de l’action seul ne devrait pas guider votre décision. Apple et Ford opèrent dans des secteurs complètement différents avec des profils de risque différents. Cette distinction est bien plus importante que le prix.

Quel est votre objectif final ? Cherchez-vous un revenu via les dividendes, ou souhaitez-vous que votre argent prenne de la valeur avec le temps ? Les investisseurs axés sur le revenu se tournent vers des entreprises versant des dividendes comme Procter & Gamble (PG), tandis que ceux qui recherchent une appréciation du capital pourraient préférer des noms axés sur la croissance comme Tesla (TSLA), qui réinvestissent leurs profits dans l’expansion. Vos objectifs d’investissement façonnent les actions qui ont du sens pour vous.

Quelle volatilité pouvez-vous supporter ? Certaines actions bougent à peine ; d’autres fluctuent violemment. Les investisseurs conservateurs restent généralement fidèles à des entreprises établies et stables. Les investisseurs plus agressifs recherchent des petites entreprises avec un potentiel de croissance explosive, acceptant un risque plus élevé pour des rendements potentiels plus importants. Connaître votre zone de confort évite la panique lors des baisses de prix.

La meilleure façon d’investir de l’argent : Quatre principes pratiques

Investissez dans ce que vous comprenez. Vous n’avez pas besoin d’être un expert, mais vous devriez saisir comment l’entreprise génère ses revenus. Si vous utilisez quotidiennement des produits Apple, vous en savez déjà un peu sur leur clientèle et leur force concurrentielle. Cette familiarité vous donne un avantage pour repérer si leur modèle économique est durable.

Cherchez des avantages compétitifs. Les entreprises qui dominent leur secteur restent rentables plus longtemps. Ces avantages peuvent être la fidélité à la marque (pensez à Coca-Cola (KO) avec son réseau de distribution et sa reconnaissance de marque), des brevets, des effets de réseau ou une efficacité des coûts. Lors de l’évaluation des actions, demandez si l’entreprise possède des qualités défendables qui la distinguent de ses rivaux et pourraient assurer son succès à long terme.

Analysez attentivement la valorisation. Toutes les actions bon marché ne sont pas une bonne affaire. Examinez des métriques comme le ratio prix/bénéfice (P/E) et le ratio prix/valeur comptable (P/B), puis comparez-les à ceux de pairs du secteur ou à la moyenne historique de l’entreprise. Un ratio P/E nettement inférieur pourrait indiquer une sous-évaluation — ou cacher des problèmes. Faites vos devoirs.

Achetez avec une marge de sécurité. La meilleure façon d’investir avec un risque réduit est l’investissement dans la valeur : acheter des actions en dessous de leur valeur intrinsèque. Si vous estimez qu’une action vaut $50 par action mais qu’elle se négocie à 40 $, cette $10 marge vous protège si le prix chute davantage. Cette stratégie est particulièrement précieuse en marchés incertains.

Quand la sélection d’actions individuelles n’est pas votre style

Tout le monde ne souhaite pas faire des recherches sur des entreprises individuelles. Plusieurs alternatives offrent une exposition au marché boursier sans le travail :

Fonds communs de placement regroupent l’argent des investisseurs pour acheter des paniers diversifiés d’actions, d’obligations ou d’autres titres. Des gestionnaires professionnels s’occupent de tout, mais les frais de gestion peuvent réduire vos rendements.

Fonds négociés en bourse (ETFs) fonctionnent comme des fonds communs mais se négocient en bourse tout au long de la journée, offrant des coûts plus faibles et une plus grande flexibilité. Beaucoup sont gérés passivement, suivant des indices de marché spécifiques à faible coût.

Fonds indiciels offrent le chemin le plus simple pour les investisseurs à long terme. Ces fonds (disponibles en tant que fonds communs et ETFs) reproduisent des indices de marché établis. Le ETF SPDR S&P 500 (SPY) suit le S&P 500, vous donnant une exposition à 500 grandes entreprises en un seul achat. Cette approche élimine pratiquement le risque lié à une action individuelle grâce à une diversification large tout en maintenant des frais faibles.

La conclusion pour bâtir la richesse

La meilleure façon d’investir dépend entièrement de votre situation — vos objectifs, votre appétit pour le risque, votre engagement en temps, et votre niveau de connaissance. Si vous aimez faire des recherches et souhaitez choisir vous-même vos actions, concentrez-vous sur des entreprises que vous comprenez, recherchez des avantages compétitifs, et achetez toujours avec une marge de sécurité. Si vous préférez automatiser le processus, les ETFs diversifiés et les fonds indiciels offrent de bons résultats à long terme avec un effort minimal. Les deux options fonctionnent ; l’essentiel est de choisir celle qui correspond à votre mode de vie et de vous y tenir.