Comprendre le DCA : une stratégie d'accumulation d'actifs pour les investisseurs particuliers

Qu’est-ce que le DCA et à qui s’adresse-t-il

Dollar-Cost-Averaging (DCA) ou l’investissement à coût moyen est une méthode d’investissement simple et systématique. L’investisseur détermine un montant fixe chaque mois, puis utilise cette somme pour acheter des actions ou des actifs sélectionnés, indépendamment du prix actuel, par exemple le 15 de chaque mois ou après avoir reçu son salaire.

Caractéristiques principales du DCA :

• Lorsque le prix de l’action est élevé, le nombre d’actions achetées sera moindre
• Lorsque le prix de l’action est bas, le nombre d’actions achetées sera plus élevé
• Aide à instaurer une discipline d’épargne et à réduire la peur liée à la volatilité du marché

Cette méthode est particulièrement adaptée aux** salariés à revenu fixe** car elle permet d’épargner régulièrement, à partir de 1 000 à 5 000 baht par mois, pour accumuler un patrimoine à long terme

Comment calculer le DCA et voir ses performances en temps réel

Lecalcul du DCA n’est pas compliqué. Voici un exemple avec un investissement mensuel de 3 000 baht pendant 12 mois :

Intérêt de ces chiffres : Le coût moyen calculé par DCA est de 9,67 baht par action, inférieur au prix de clôture du dernier mois à 15 baht. Si vous aviez acheté tout d’un coup avec 36 000 baht, vous n’auriez obtenu que 2 400 actions. Il est évident que le DCA permet d’obtenir plus d’actions.

Avantages et limites du DCA

Avantages évidents

1. Faible capital initial, accessible à tous

• Pas besoin d’un gros fonds de réserve, à partir de 1 000-2 000 baht
• Les personnes avec peu de moyens peuvent investir sereinement

2. Réduction du risque lié au timing

• Pas besoin de se soucier si le prix est élevé ou bas
• Un système automatique s’occupe de tout, évitant de sortir du plan

3. Meilleur rendement que le simple dépôt

• Dans l’exemple, le coût moyen a diminué de 10 à 9,67 baht
• Quand le prix monte à 13 baht, le profit par action est de 4 baht

4. Idéal pour les débutants et ceux manquant de temps

• Pas besoin de suivre de près l’actualité
• Les experts de la société de courtage sélectionnent des actions solides

Limites à connaître

1. Le coût moyen n’est pas une variable fixe

• Si vous choisissez des actions sans avenir et dont le prix baisse constamment, le DCA n’aidera pas beaucoup

2. Ne supprime pas totalement la volatilité du portefeuille

• Si vous investissez dans des actions très volatiles, votre portefeuille sera toujours affecté par le marché

3. Pas adapté aux traders de timing

• Le DCA nécessite discipline et patience, peu de flexibilité

Comment choisir les actions adaptées au DCA

Avant de commencer le DCA, il faut définir des critères de sélection :

L’entreprise doit avoir un avantage concurrentiel

• Elle pourra maintenir sa position dans l’industrie à long terme

Une croissance continue

• Avec un plan d’affaires clair, opérant dans une tendance durable

Des profits réguliers

• Montrant une capacité réelle à gérer l’entreprise

Une dette raisonnable

• Des dettes à long terme excessives augmentent le risque de remboursement

Une croissance des bénéfices accumulés

• Reflète une gestion saine et une orientation stable

Des coûts opérationnels maîtrisés

• Indicateur d’une gestion efficace

Sociétés de courtage proposant le service DCA

Remarque : Les frais n’incluent pas ceux du marché boursier ni la TVA de 7%

6 actions recommandées pour un investissement en DCA

1. PTT - Société PTT Public Company Limited(

Entreprise énergétique nationale intégrée, de l’exploration à la distribution, très stable avec des dividendes réguliers, idéale pour le long terme

) 2. CPALL - Société CP All Public Company Limited###
Gestionnaire de plus de 13 000 magasins 7-Eleven, avec une croissance continue, une activité de distribution et d’autres secteurs, versement régulier de dividendes

( 3. SCC - Société Siam Cement Public Company Limited)
Leader en ASEAN dans la cimenterie, la chimie et l’emballage, plus de 100 ans d’histoire, très stable, s’adapte bien aux nouvelles technologies

4. INTUCH - Société Intouch Holdings Public Company Limited(

Investit dans la télécommunication, l’IT et le numérique, majoritaire dans AIS, fournisseur de téléphonie mobile, flux de trésorerie stable, versement de dividendes élevé et continu

) 5. BBL - Banque Bangkok Bank Public Company Limited###
Grande banque commerciale avec un vaste réseau, forte stabilité opérationnelle et historique de dividendes réguliers

( 6. CPN - Société Central Pattana Public Company Limited)
Développeur et gestionnaire de centres commerciaux, plus de 30 centres, gère aussi bureaux, hôtels et résidences, revenus stables grâce aux loyers, s’adapte aux changements de consommation

Démarrer un investissement DCA

Étapes pour commencer :

1. Choisir une société de courtage - Rechercher une société avec des frais faibles et un bon service
2. Fixer le montant mensuel à investir - À partir de 1 000 baht selon vos moyens
3. Sélectionner des actions solides - Étudier leur gestion, leurs profits et leurs dettes
4. Définir la durée d’investissement - Au moins 5-10 ans pour voir des résultats
5. Respecter la discipline d’épargne - S’en tenir au plan, ne pas abandonner en période de volatilité

L’investissement en DCA n’est pas la méthode pour maximiser les rendements, mais il permet aux investisseursd’accumuler régulièrement un patrimoine sans se soucier du timing du marché. Avec patience et discipline, les gains viendront à long terme.