Comprendre l'inflation : ce que les investisseurs doivent savoir pour protéger leurs actifs

Comment l’inflation impacte-t-elle vos investissements

Dans la conjoncture économique actuelle, le prix des biens et services augmente continuellement. C’est un signe d’inflation qui se produit dans le monde entier. L’inflation est un phénomène économique où la valeur de la monnaie diminue, ce qui réduit le pouvoir d’achat des gens. Par exemple, si l’année dernière 100 bahts pouvaient acheter 10 articles, aujourd’hui la même somme ne permet peut-être d’acheter que 8-9 articles.

Pour les investisseurs, cela ne signifie pas nécessairement une perte constante. Au contraire, si vous comprenez le mécanisme de l’inflation et planifiez intelligemment, vous pouvez réaliser des profits.

Facteurs clés qui alimentent l’inflation dans le monde actuel

La demande de biens revient fortement après une période de ralentissement économique, mais la production ne suit pas, ce qui est appelé “revenge spending”. Les gens dépensent de manière plus libérée qu’auparavant, ce qui entraîne une hausse soudaine de la demande.

De plus, les coûts de production augmentent de manière significative, notamment pour le pétrole brut, le gaz naturel, le fer et le cuivre. La chaîne d’approvisionnement mondiale continue de rencontrer des problèmes, allant de la pénurie de conteneurs à la pénurie de semi-conducteurs.

Les données du Fonds monétaire international (IMF) montrent que l’économie mondiale devrait croître de 3,1 % en 2024 et 3,2 % en 2025, mais le taux d’inflation reste supérieur à l’objectif des banques centrales.

Qui en bénéficie et qui en souffre

Groupe bénéficiaire

Les entrepreneurs et propriétaires d’entreprise peuvent augmenter leurs prix en fonction de la situation. Les créanciers (, banques et prêteurs), en bénéficient car la valeur de l’argent qu’ils ont prêté diminue. Les actionnaires des grandes entreprises ont également un pouvoir de négociation favorable.

Exemple réel : la société PTT Public Company Limited (a réalisé un bénéfice net de 64 419 millions de bahts au premier semestre, en hausse de 12,7 % par rapport à l’année précédente, grâce à la hausse des prix du pétrole.

) Groupe en difficulté

Les employés à salaire fixe subissent la hausse des prix, car l’augmentation de leur salaire est souvent inférieure à l’inflation. Les créanciers ###, ceux qui empruntent de l’argent(, doivent rembourser une valeur moindre, mais les taux d’intérêt restent élevés.

Périodes importantes d’inflation dans l’histoire de la Thaïlande

En 1974, l’économie thaïlandaise a connu une inflation de 24,3 % en raison de la crise du Moyen-Orient qui a fait grimper le prix du pétrole. En 1980, l’inflation a de nouveau été élevée à 17,8 %, due à la guerre Iran-Irak. En 1997, la crise économique a entraîné une dépréciation du baht, avec une inflation atteignant 7,89 %. En 2008, l’inflation a dépassé 5,51 % avec la hausse des prix des matières premières.

Plus récemment, en mai 2022, l’inflation générale en Thaïlande a atteint 7,10 %, en raison de la situation de guerre en Europe.

Comment les prix des biens essentiels ont-ils évolué au cours des quatre dernières années

Ce tableau montre clairement que l’inflation influence fortement les produits de base. Le prix de la viande a presque doublé, et celui du carburant continue d’augmenter.

En quoi l’inflation diffère-t-elle de la déflation

La déflation )Déflation( est le contraire, où les prix des biens et services diminuent continuellement. La demande diminue, la circulation de l’argent dans le système est insuffisante, et les producteurs sont peu incités à produire, ce qui entraîne une récession.

Les deux phénomènes, s’ils deviennent graves et prolongés, peuvent être dangereux pour la croissance économique et la vie des citoyens.

Comment l’inflation affecte le pays et la vie quotidienne

) Impact sur la population générale

Le coût de la vie augmente, le pouvoir d’achat diminue, les salaires ne suivent pas, et les gens réduisent leurs dépenses, devenant plus économes.

( Impact sur les entrepreneurs

Les prix des produits augmentent, les ventes diminuent, et les coûts augmentent en même temps. Certains doivent ralentir leur expansion, réduire l’embauche, ou licencier, ce qui augmente le taux de chômage.

) Impact sur l’économie nationale

Le développement de la productivité ralentit. Si l’inflation est forte, les taux d’intérêt réels deviennent négatifs. Les citoyens se tournent vers la spéculation sur des actifs à haut risque, créant des bulles dans l’immobilier et la bourse. La dette des ménages augmente.

Stratégies pour se protéger en période d’inflation : stratégies d’investissement efficaces

1. Investir dans des obligations à taux variable ###Floating Rate Bonds###

Les obligations classiques offrent un taux fixe. En période d’inflation élevée, lorsque les taux d’intérêt baissent, la valeur des obligations diminue. Mais les obligations à taux variable ajustent leur taux selon le taux de référence, offrant un meilleur rendement.

2. L’or - un actif classique de protection contre l’inflation

Le prix de l’or augmente avec l’inflation. En réalité, lorsque l’inflation est forte, les investisseurs achètent de l’or comme valeur refuge. Acheter des CFD sur l’or permet de réaliser des profits en spéculant à la hausse ou à la baisse.

( 3. Actions du secteur bancaire

Lorsque la banque centrale augmente les taux d’intérêt, les banques commerciales réalisent des profits supplémentaires grâce à la marge d’intérêt nette )Net Interest Margin###. Les prix des actions augmentent généralement.

4. Actions du secteur de l’énergie

Les entreprises liées au pétrole et au gaz bénéficient directement de la hausse des prix des matières premières. En période d’inflation élevée, les prix du pétrole augmentent généralement.

( 5. Immobilier

Les loyers augmentent avec l’inflation, ce qui augmente les revenus locatifs. L’immobilier peut également prendre de la valeur )capital appreciation###. Si vous avez des fonds disponibles, c’est une bonne option.

6. Actions du secteur alimentaire

Les aliments étant essentiels, les entreprises alimentaires peuvent ajuster leurs prix. Lorsque les coûts augmentent, elles peuvent répercuter ces coûts sur les consommateurs. C’est pourquoi les actions du secteur alimentaire résistent souvent bien à l’inflation.

( 7. Comptes d’épargne à haut rendement

Les banques qui offrent des taux d’intérêt élevés sur les comptes d’épargne à 12 mois ou plus permettent d’obtenir de meilleurs rendements que les comptes classiques.

Comment mesurer l’inflation

Chaque mois, le ministère du Commerce recueille les prix de 430 articles, puis calcule l’indice des prix à la consommation )CPI###. La hausse du CPI par rapport à l’année précédente correspond au taux d’inflation, utilisé par la Banque de Thaïlande comme indicateur.

Dernières données ###janvier 2024( : l’indice des prix à la consommation est de 110,3, en hausse de 0,3 % par rapport à l’année précédente. )Base 2019 = 100(. Le taux d’inflation annuel YoY a diminué à 1,11 %, le plus bas en 35 mois, en raison de la baisse des prix de l’énergie suite aux mesures de soutien du gouvernement, et de l’augmentation des prix des aliments frais.

En résumé : l’adaptation à l’inflation doit être équilibrée

L’inflation à un niveau normal )2-3% par an( est bénéfique pour l’économie, favorisant la croissance des entreprises, la productivité et la création d’emplois. Mais une inflation excessive )Hyper Inflation( est une catastrophe. Si vous connaissez la fin du processus, gérez votre argent et choisissez vos investissements judicieusement, vous pouvez non seulement vous protéger contre l’inflation, mais aussi réaliser des profits.

Restez toujours informé du marché, car la situation de l’inflation évolue selon la géopolitique, les événements mondiaux et les politiques des banques centrales. La préparation préalable est la clé du succès financier à chaque cycle économique.