Piper Sandler confirme l'objectif $500 Tesla après une évaluation approfondie de l'usine des capacités de FSD v14

Après une visite intensive de 75 minutes dans l’usine et une évaluation pratique du dernier système de conduite autonome de Tesla, les analystes de Piper Sandler ont confirmé leur objectif de $500 prix pour TSLA. L’équipe de recherche a visité l’installation de Fremont et a échangé directement avec la direction de l’entreprise sur les avancées en autonomie, le développement interne de puces et la stratégie de déploiement des robotaxis.

Observations de première main indiquent la maturité de FSD v14

La démonstration a impressionné l’équipe d’analystes, notamment en ce qui concerne la précision de perception et la gestion des obstacles lors du test de robotaxi. La qualité de la conduite dans divers scénarios—en particulier la navigation urbaine—a montré un raffinement notable par rapport aux versions précédentes.

Problèmes techniques critiques montrant des signes de résolution

Tesla a lancé FSD v14.2 dans son programme d’accès anticipé, visant une source majeure de friction dans les versions antérieures. Le problème de coupure de frein représentait un point sensible majeur qui apparaissait surtout aux intersections et aux stops à quatre voies, où le véhicule avait du mal avec le timing d’hésitation à l’approche du trafic croisé. Les premiers testeurs ont rapporté que la v14.2 a considérablement résolu ce défi, un conducteur ayant terminé une session de 62 minutes sans rencontrer le comportement problématique du frein.

De plus, le système de surveillance du conducteur dans la v14.2 semble moins restrictif, en accord avec l’intention déclarée d’Elon Musk de permettre la messagerie pendant la conduite autonome dans les mois à venir. Musk a laissé entendre que la v14.3 apportera “la dernière grande pièce du puzzle”, sans donner de fenêtre de lancement précise.

Les objectifs de prix des analystes dressent un tableau complexe

L’objectif de Piper Sandler se situe dans un spectre de perspectives de Wall Street. Wedbush maintient la position la plus optimiste à 600 $, citant les progrès en conduite autonome. TD Cowen soutient un $509 objectif avec une note d’Achat, en mettant en avant la vitesse de développement de FSD et les démonstrations de robotaxis à Austin. Stifel a récemment relevé son objectif à $508 par action, en se concentrant sur la trajectoire du programme robotaxi et les itérations rapides du logiciel.

Du côté prudent, HSBC maintient une note de Réduction avec un $131 objectif, remettant en question si la valorisation actuelle de Tesla reflète la capacité fondamentale de gains plutôt que le potentiel d’autonomie.

Initiatives stratégiques plus larges en discussion

Lors de la visite de l’usine, les analystes de Piper Sandler ont également exploré les initiatives de puces propriétaires de Tesla, l’expansion du stockage d’énergie et le développement du robot humanoïde Optimus. L’équipe de recherche a souligné que l’optimisation de la structure des coûts et la discipline en matière de dépenses d’investissement seront essentielles pour atteindre une reprise des marges dans les périodes à venir.