Galaxy Digital lance le $100M Fund pour naviguer sur les marchés de la crypto et de la fintech

Galaxy Digital, la société d’investissement en cryptomonnaies et actifs numériques dirigée par Mike Novogratz, avance avec un nouveau projet ambitieux — un fonds spéculatif de 100 millions de dollars conçu pour capitaliser sur l’évolution du paysage des actifs numériques et des secteurs de la technologie financière. Le fonds représente un pivot stratégique qui marque le retour de Novogratz au modèle de fonds spéculatifs, un concept qu’il avait initialement envisagé pour Galaxy il y a près de dix ans avant de recentrer l’entreprise sur la gestion d’actifs institutionnels.

Positionnement stratégique face à la volatilité du marché

Le lancement du fonds est délibéré. Joe Armao, le gestionnaire du fonds, a identifié des dynamiques de marché critiques qui créent des conditions favorables pour des stratégies d’investissement bidirectionnelles. L’initiative poursuivra des positions à la fois haussières et baissières sur les marchés numériques et fintech, permettant à la société de réaliser des profits indépendamment de la direction des prix.

L’approche de Galaxy reflète la conviction profonde de l’entreprise quant aux transformations structurelles qui reshaping le paysage financier. Les ajustements potentiels des taux d’intérêt par la Réserve fédérale et l’adoption croissante des cryptomonnaies par le grand public créent ce que la direction du fonds considère comme une fenêtre stratégique opportune pour le déploiement de capital.

Approche de portefeuille équilibré

L’allocation de capital du fonds révèle une stratégie mesurée : jusqu’à 30 % cible directement les tokens de cryptomonnaies, tandis que les 70 % restants se concentrent sur des entreprises de services financiers en transformation numérique. Cette composition reflète la thèse de Galaxy selon laquelle l’innovation fintech et les technologies blockchain reshaping les institutions financières traditionnelles.

Galaxy a obtenu le soutien de family offices, d’investisseurs fortunés et de partenaires en capital institutionnel. De plus, la société co-investit avec ses propres fonds, ce qui témoigne de la confiance de la direction dans la stratégie du fonds. Le lancement des opérations est prévu pour le premier trimestre de 2026.

Capitaliser sur la transformation de l’industrie

Le bilan de Galaxy Digital confère une crédibilité à cette expansion. La société a généré plus de 500 millions de dollars de bénéfices au troisième trimestre de 2025, surpassant largement les tendances du marché global. Actuellement, l’entreprise gère environ 17 milliards de dollars d’actifs, ce qui en fait un acteur majeur dans l’espace des actifs numériques.

La flexibilité stratégique de Novogratz a façonné l’évolution de Galaxy. Plutôt que de s’en tenir rigidement aux décisions passées, il a ajusté à plusieurs reprises la direction de l’entreprise en réponse aux conditions du marché et aux opportunités émergentes. L’initiative du fonds spéculatif représente la dernière expression de cette adaptabilité.

Trajectoire d’expansion et de croissance

Au-delà du lancement du fonds, Galaxy scale considérablement ses infrastructures. La société a récemment obtenu l’approbation réglementaire pour ajouter 830 mégawatts de capacité électrique à son campus de centres de données Helios dans l’ouest du Texas. Cette expansion fait suite à la réalisation d’une étude d’interconnexion requise par ERCOT, l’opérateur du réseau électrique de l’État. L’investissement dans l’infrastructure souligne l’engagement de Galaxy à soutenir les opérations de minage de cryptomonnaies parallèlement à ses activités de gestion d’actifs.

Les dynamiques récentes du marché ont mis à l’épreuve la résilience de Galaxy. L’action de la société a chuté de plus de 6,4 % lors d’une correction plus large du marché à la fin janvier, reflétant la volatilité sectorielle que le nouveau fonds spéculatif est positionné pour naviguer. Malgré les fluctuations à court terme, la stratégie d’expansion multi-facettes de Galaxy Digital — combinant gestion d’actifs, développement d’infrastructures et gestion de fonds alternatifs — positionne la société pour capter de la valeur à travers plusieurs couches des écosystèmes cryptographiques et fintech.