La garantie principale du trading de contrats Gate : révéler la puissance protectrice de la liquidation progressive et du fonds de protection contre les risques

Dans le monde du trading de produits dérivés en cryptomonnaies, l’effet de levier élevé offre un potentiel de gains attractif, mais s’accompagne également de risques importants. Une fluctuation de prix violente peut entraîner la liquidation forcée de positions.

Face à cette réalité du marché, la capacité à gérer le risque est le critère clé pour évaluer la fiabilité d’une plateforme de trading. Gate, en tant que plateforme mondiale de trading d’actifs numériques, construit un système de défense de pointe dans l’industrie grâce à son mécanisme unique de liquidation progressive et à ses fonds de garantie multilevel, visant à protéger les actifs des utilisateurs en cas de marché extrême et à maintenir la stabilité du marché.

La pierre angulaire de la plateforme : la philosophie de gestion des risques et la position de marché de Gate

Depuis sa création en 2013, Gate est devenue une plateforme de trading intégrée servant plus de 49 millions d’utilisateurs inscrits dans le monde entier.

Selon CoinMarketCap, elle se classe quatrième parmi les plateformes de trading à terme mondiales et septième dans le marché spot, détenant environ 7,82 % de la part de marché du marché spot.

Cette position ne repose pas seulement sur la large gamme de plus de 4 300 cryptomonnaies proposées, mais aussi sur ses investissements continus dans la sécurité et la gestion des risques.

Dans le domaine des contrats, Gate comprend parfaitement l’effet de double tranchant de l’effet de levier élevé. Par conséquent, la gestion des risques est intégrée au cœur de la conception des produits, avec pour objectif non seulement d’offrir un environnement de trading efficace, mais aussi de construire un écosystème de trading sûr et fiable, aidant les utilisateurs à naviguer prudemment dans la volatilité du marché.

Analyse du mécanisme : liquidation progressive, comment redéfinir la “liquidation forcée”

Les mécanismes traditionnels de liquidation ressemblent à une “falaise” — lorsque la marge est insuffisante, toute la position est instantanément liquidée, ce qui peut entraîner des pertes importantes et irréversibles pour l’utilisateur.

Gate a introduit un mécanisme innovant de liquidation progressive, transformant cette “falaise” en une “échelle” avec amortisseur.

Fonctionnement principal

Lorsque la position d’un utilisateur déclenche une condition de liquidation, le système ne liquide pas immédiatement l’intégralité de la position. Au lieu de cela, il priorise la liquidation partielle selon des niveaux de risque prédéfinis.

Le principe central est : en réduisant progressivement la taille de la position, on diminue efficacement le levier réel de l’utilisateur, ce qui atténue la pression sur la marge et offre une fenêtre d’ajustement précieuse.

Protection clé : le prix de marquage

Pour éviter au maximum une liquidation erronée due à des fluctuations de marché à court terme (comme le “piquetage”), le prix de liquidation de Gate est basé sur le prix de marquage, et non sur le prix de transaction instantané.

Le prix de marquage combine l’indice spot et l’indice de prime, reflétant de manière plus équitable la valeur raisonnable de l’actif, en filtrant le bruit de prix causé par une liquidité insuffisante ou une manipulation à court terme, garantissant ainsi l’équité du déclenchement de la liquidation.

Comparaison du mécanisme

Pour mieux illustrer les avantages de la liquidation progressive, voici une comparaison avec le mécanisme traditionnel de liquidation unique :

Soutien en sécurité : fonds de garantie, la dernière ligne de défense en cas de marché extrême

Même avec un mécanisme de liquidation avancé, en cas de marché extrême, il est possible que des ordres de liquidation ne soient pas exécutés au prix idéal, entraînant un dérapage de position (perte dépassant la marge).

Pour cela, Gate a mis en place un système de double protection composé d’un fonds d’assurance et d’une réserve de risque.

Fonds d’assurance : première ligne contre les pertes de dérapage

Le fonds d’assurance est la principale réserve de sécurité du système de contrats de Gate. Lorsqu’un ordre de liquidation est exécuté à un prix supérieur au prix de faillite, le surplus généré est automatiquement injecté dans le fonds d’assurance.

Inversement, si le prix d’exécution est inférieur au prix de faillite, entraînant un dérapage, le fonds d’assurance sera automatiquement mobilisé pour prendre en charge la position restante non exécutée au prix de faillite, comblant ainsi la perte de dérapage et garantissant que les autres utilisateurs profitant de gains ne soient pas affectés par la défaillance d’un autre.

Réserve de risque : la solidité de l’engagement de la plateforme

En plus du fonds d’assurance géré automatiquement par le marché, Gate prélève également des fonds issus de ses profits pour constituer une réserve de risque. Cette réserve constitue la garantie ferme de la plateforme envers ses utilisateurs, permettant de couvrir des dérapages massifs en cas de marché extrême.

Selon des données publiques, lors du dernier audit de la réserve, celle-ci s’élevait à 9,478 milliards de dollars, avec un taux de réserve de 125 %, ce qui signifie que ses actifs dépassent largement ses passifs.

De plus, la plateforme dispose d’un fonds de protection utilisateur, Gate SAFU, dont la valeur cumulée dépasse 100 millions de dollars, renforçant encore sa capacité globale à faire face aux risques.

Défense en synergie : du mécanisme de liquidation à la réduction automatique des positions, une protection complète

Le système de gestion des risques de Gate est une chaîne cohérente et intégrée. Lorsqu’un marché connaît une volatilité extrême, mettant sous pression le fonds d’assurance et la réserve de risque, le dernier mécanisme de protection — la réduction automatique des positions (ADL) — se déclenche.

L’ADL est une mesure de contrôle du risque global de la plateforme en cas de situation extrême. Elle réduit automatiquement une partie des positions les plus profitables selon des règles équitables et transparentes (par exemple, le ratio de profit, le niveau de levier, etc.), en utilisant ses profits pour couvrir les pertes de dérapage.

Les utilisateurs peuvent suivre en temps réel l’état de risque de leur position via le panneau d’indicateurs ADL, leur permettant d’anticiper et d’ajuster leur stratégie. Bien que rare, cette mécanique garantit que même dans des conditions de marché sans précédent, l’intégrité du système de trading et l’équité pour tous les utilisateurs sont maintenues.

Perspective pratique : signaux de données en gestion des risques et stratégies utilisateur

Pour les traders, comprendre le mécanisme de la plateforme n’est que la première étape. L’intégrer dans leurs décisions de trading est encore plus crucial. Les données de marché transparentes fournies par Gate sont des outils précieux.

Par exemple, sur le marché à terme de Filecoin, 70 % des traders détenaient des positions longues, contre 30 % en positions courtes. Ce déséquilibre évident est en soi un signal de risque, et combiné avec des données comme le taux de financement, il peut aider à anticiper le sentiment du marché et la pression potentielle de correction des prix.

Les traders rationnels doivent apprendre à utiliser ces signaux. En trading à effet de levier élevé, il est essentiel de toujours privilégier la gestion du risque, de définir des stops raisonnables, d’éviter un levier excessif, et de bien comprendre comment les mécanismes de liquidation progressive et de fonds d’assurance peuvent offrir une protection en cas de besoin.

Construire un écosystème de trading sécurisé pour l’avenir

Dans un marché dérivé où le volume total dépasse 1000 milliards de dollars, la sécurité individuelle et la stabilité du système sont étroitement liées.

Grâce à ses mécanismes de liquidation progressive, ses fonds de garantie multilevel et sa réduction automatique des positions, Gate construit une architecture complète de gestion des risques, allant de la prévention en amont à la soutien en aval.

Ce système reflète non seulement la puissance technologique de la plateforme, mais aussi son engagement à long terme envers la sécurité des actifs des utilisateurs. Il permet aux traders de poursuivre leurs opportunités de marché en toute confiance, en sachant qu’une infrastructure sophistiquée et robuste veille sur eux à chaque étape.