📊 Gate Research Insight : La volatilité implicite du BTC atteint le 81e percentile — Le marché des options devient défensif

Le marché des options envoie un signal clair : les attentes de volatilité augmentent, et les traders se positionnent prudemment face à l’incertitude à court terme.

Selon Gate Research, les niveaux actuels de volatilité implicite (IV) se situent autour de 50 % pour le BTC et 70 % pour l’ETH. Ce qui ressort, c’est que la IV du BTC atteint maintenant environ le 81,7e percentile de sa fourchette sur l’année — une forte indication que le marché anticipe des fluctuations de prix plus importantes à court terme.

🔍 Ce que nous dit la structure des options
Au cours de la dernière semaine, la skew à 25 delta pour le BTC et l’ETH est restée négative, avec une pente de la courbe à court terme qui s’est accentuée de manière notable. Cela reflète une demande croissante pour une protection contre la baisse à court terme, les traders couvrant leur risque face à la volatilité imminente plutôt que de se positionner pour une hausse agressive ou un effondrement.

En même temps, la courbe à moyen et long terme reste relativement stable, ce qui suggère que le marché n’est pas en mode panique. Au contraire, le sentiment semble prudent et défensif, avec les participants qui attendent des signaux directionnels plus clairs tout en se protégeant contre le risque de baisse à court terme.

🧱 Les gros trades en bloc confirment une position défensive
Au cours des 24 dernières heures, les gros trades d’options en bloc sur le BTC et l’ETH ont été dominés par des spreads de puts, renforçant l’idée que les traders gèrent leur risque plutôt que de parier directement sur un krach.

• BTC :
La plus grande structure était un achat de put 27MAR26 à 75k / vente à 80k, totalisant environ 1 500 BTC, générant 370 000 USD de prime nette reçue.

• ETH :
Le plus gros trade était un achat de put 27FÉV26 à 1 800 / vente à 1 500, totalisant environ 15 000 ETH, avec 320 000 USD de prime nette payée.

Ces structures mettent en évidence une préférence pour des stratégies de couverture à risque défini, en ligne avec un marché qui anticipe des turbulences mais pas une chute extrême à long terme.

⚙️ La volatilité du trading devient plus simple : Ordre de stratégie Combo
En réponse à l’évolution des conditions de marché, Gate a lancé un nouvel outil puissant — l’Ordre de stratégie Combo — conçu pour simplifier le trading d’options dans des scénarios tels que marchés latéraux, tendances haussières progressives ou baissières progressives.

Cette fonctionnalité supporte des stratégies multi-pattes populaires comme les spreads et les straddles, permettant aux traders de :
• Construire plusieurs pattes d’option en un seul ordre
• Visualiser le coût total, la structure de payoff et l’exposition au risque dans une interface unique
• Éviter de passer des ordres pattes par pattes, réduisant la friction lors de l’exécution
• Gérer des stratégies complexes plus rapidement et efficacement

En rationalisant l’exécution et la visualisation, l’Ordre de stratégie Combo aide les traders à réagir rapidement aux changements de volatilité sans complexité opérationnelle inutile.

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https://www.gate.com/options/BTC_USDT

📌 En résumé
La hausse de la volatilité implicite, la skew négative et la dominance des spreads de puts indiquent toutes un marché en mode défense à court terme. Les traders ne paniquent pas — ils se préparent. Et avec des outils comme l’Ordre de stratégie Combo, naviguer dans cet environnement de volatilité devient beaucoup plus efficace.