La gestion des fonds derrière la coupe de viande

Chaque événement de liquidation semble d'abord une question de jugement, mais en profondeur, il s'agit souvent d'un problème de position. Si la position est raisonnable, la perte à couper est minime ; si la position est hors de contrôle, la perte devient une blessure grave.

Beaucoup ignorent la gestion des risques lorsque le marché est favorable, pensant que la tendance durera éternellement. Mais les cycles du marché ne sont jamais linéaires : après une forte hausse, il y a des secousses, après une forte baisse, une reprise. Parier lourd sur une seule direction revient à confier son destin à la probabilité.

Il existe un principe en gestion professionnelle des fonds : le risque d'une seule opération ne doit pas compromettre la survie à long terme. Autrement dit, même la meilleure opportunité doit laisser une marge de tolérance. Car les cygnes noirs ne préviennent jamais à l'avance.

C'est particulièrement vrai sur le marché des cryptomonnaies. La forte volatilité apporte des gains élevés, mais amplifie aussi le coût des erreurs. La liquidation n'est pas toujours une erreur de jugement sur la direction, mais parfois une incapacité à supporter la volatilité.

Donc, ce qui doit vraiment être discuté, ce n'est pas qui coupe la viande, mais si l'on a mis en place un système de gestion des risques. Sans système, même la plus grande expérience peut être effacée par une seule crise extrême.

À la fin, ce n'est pas la technique qui compte le plus dans le trading, mais la capacité à contrôler les risques. #易理华割肉清仓