Offre et demande sur le marché boursier : la clé pour une analyse des prix et un investissement éclairé

Dans le monde de l’investissement, que vous soyez trader ou investisseur à long terme, un phénomène déterminant pour la réussite est la compréhension de l’offre et de la demande et de leur fonctionnement. Beaucoup parlent de forces d’achat et de vente, mais peu peuvent expliquer d’où provient cette puissance mystérieuse. Cet article vous emmène explorer les bases de l’économie et leur application concrète sur les marchés financiers modernes.

Pourquoi l’offre et la demande sont les principaux moteurs des prix

Les prix des actifs ne changent pas au hasard, mais sont régulés par un principe simple mais puissant : l’équilibre entre ceux qui veulent acheter (Demande) et ceux qui veulent vendre (Offre). Comprendre l’offre et la demande ne se limite pas à apprendre des termes économiques, mais à saisir comment l’argent et l’émotion des gens évoluent.

Les économistes se basent souvent sur la prévision des profits et la valeur des institutions, mais les traders regardent de façon précise, en observant le moment où le consommateur (l’acheteur d’actions) accepte de payer plus ou moins pour obtenir un actif (une action). La phrase classique est “le prix d’une action bouge selon l’offre et la demande”, et c’est vrai.

Qu’est-ce que la demande : la volonté d’acheter et la loi qui la régit

La demande (Demand) a de nombreuses définitions, mais pour l’investisseur, c’est la volonté d’acheter un actif à différents niveaux de prix. En traçant cette demande sur un graphique, on obtient la courbe de demande (Demand Curve) — une ligne qui montre que “à des prix élevés, les gens veulent acheter moins” et “à des prix faibles, ils veulent acheter plus”.

La loi de la demande : relation inverse entre prix et quantité

Lorsque le prix augmente, la demande diminue ; lorsque le prix baisse, la demande augmente. Pourquoi ? Deux raisons principales :

1) Effet revenu (Income Effect)
Lorsque le prix baisse, vous avez plus d’argent (la valeur réelle de votre argent augmente), ce qui vous permet d’acheter plus d’actifs.

2) Effet substitution (Substitution Effect)
Lorsque le prix d’un actif baisse, il devient plus attractif comparé à d’autres actifs, incitant les gens à préférer celui-là.

Six facteurs influençant la demande

Outre le prix, d’autres facteurs jouent un rôle :

• Revenu des investisseurs — lorsque le marché va bien et que les riches investissent davantage, la demande augmente.
• Confiance — la confiance dans l’économie et les entreprises influence la décision d’achat.
• Prix des actifs substituts — si le prix du Bitcoin augmente, certains peuvent se tourner vers d’autres cryptos.
• Nombre d’investisseurs — un marché avec beaucoup de nouveaux entrants voit une demande accrue.
• Prévisions de prix futurs — si l’on pense que le prix va augmenter, on achète aujourd’hui.
• Saisons et psychologie — événements mondiaux, peur ou optimisme influencent aussi.

Qu’est-ce que l’offre : la volonté de vendre et ses déterminants

L’offre (Supply) représente la volonté de vendre un actif à différents niveaux de prix. Sur un graphique, on obtient la courbe d’offre (Supply Curve) — une ligne indiquant que “à des prix élevés, les vendeurs sont plus disposés à vendre” et “à des prix faibles, ils veulent vendre moins”.

La loi de l’offre : relation directe entre prix et quantité

Contrairement à la demande, l’offre a une relation directe : lorsque le prix augmente, les vendeurs veulent vendre plus (car ils gagnent plus), et lorsque le prix baisse, ils veulent vendre moins.

Six facteurs influençant l’offre

• Coûts de production — des coûts plus élevés obligent à demander un prix plus élevé.
• Technologie — une nouvelle technologie peut augmenter la capacité de production, donc l’offre.
• Nombre de vendeurs — plus de vendeurs dans le marché, plus d’offre.
• Prix d’autres produits substituables — si un autre produit devient plus rentable, l’offre pour celui-ci peut diminuer.
• Prévisions de prix futurs — si les vendeurs pensent que le prix va augmenter, ils peuvent attendre pour vendre.
• Facteurs naturels et météorologiques — catastrophes, conditions climatiques, perturbent l’offre.

Le point d’équilibre : quand l’offre et la demande se rencontrent

Connaître le nombre d’acheteurs et de vendeurs ne suffit pas, le prix réel se fixe au point où les courbes d’offre et de demande se croisent, appelé l’équilibre (Equilibrium). À ce point, le prix et la quantité ont tendance à se stabiliser.

Pourquoi ?

• Prix supérieur à l’équilibre : trop de vendeurs, peu d’acheteurs → surplus → prix baisse vers l’équilibre.
• Prix inférieur à l’équilibre : trop d’acheteurs, peu de vendeurs → pénurie → prix monte vers l’équilibre.

C’est la “main invisible” du marché — un mécanisme qui ajuste automatiquement pour atteindre cet équilibre.

Comment les investisseurs évaluent le marché financier

Sur les marchés financiers, l’offre et la demande ne sont pas aussi simples qu’un marché de tissus. De nombreux facteurs interconnectés influencent la dynamique.

Facteurs qui stimulent la demande sur le marché boursier

Facteurs macroéconomiques
Lorsque les taux d’intérêt sont bas, les investisseurs cherchent de meilleurs rendements dans les actions. Une croissance économique forte augmente la consommation et donc les profits des entreprises.

Liquidité du système
Plus d’argent en circulation, plus de fonds disponibles pour investir dans des actifs risqués, ce qui augmente la demande.

Confiance des investisseurs
Les nouvelles positives ou négatives sur l’économie, les entreprises ou la politique modifient la confiance et les décisions.

Facteurs qui influencent l’offre sur le marché boursier

Politique des entreprises
Les entreprises qui émettent plus d’actions (augmentation de capital) augmentent l’offre, celles qui rachètent leurs actions la réduisent.

Introduction en bourse (IPO)
Les nouvelles sociétés cotent de nouvelles actions, augmentant l’offre globale.

Réglementations
Les lois, restrictions de vente ou de détention, peuvent limiter ou augmenter l’offre.

Stratégies de trading avec la zone de demande et d’offre que tout investisseur doit connaître

Une technique populaire consiste à utiliser la zone de demande et d’offre pour repérer quand le marché perd ou gagne en équilibre, afin d’anticiper un changement de tendance.

Reversal patterns (signes de retournement)

DBR - Demand Zone Drop Base Rally
Le prix chute rapidement (Drop) sous forte pression vendeuse, puis se stabilise (Base). La faiblesse des vendeurs et l’accumulation d’acheteurs provoquent une remontée (Rally) lorsque de bonnes nouvelles arrivent, dépassant la zone de base, ce qui constitue une opportunité d’entrée lors du breakout.

RBD - Rally Base Drop
Le prix monte rapidement (Rally), puis se stabilise (Base). Si la pression d’achat faiblit et que de mauvaises nouvelles arrivent, le prix chute (Drop) en passant la zone de base, offrant aussi une opportunité d’entrée lors du breakout.

Continuation patterns (poursuite de tendance)

RBR - Rally Base Rally
Le prix monte (Rally), se stabilise (Base), puis repart à la hausse (Rally) lorsque la force acheteuse revient. Les traders attendent le breakout de la zone supérieure.

DBD - Drop Base Drop
Le prix chute (Drop), se stabilise (Base), puis continue à chuter (Drop) lorsque la pression vendeuse revient. La stratégie consiste à attendre le breakout de la zone inférieure.

De la théorie à la pratique : conseils pour débutants

L’offre et la demande ne sont pas que des termes économiques, mais la clé pour comprendre comment fonctionne le marché. Que vous utilisiez l’analyse fondamentale (résultats, croissance) ou technique (forces d’achat et de vente), ces principes restent fondamentaux.

L’essentiel est d’appliquer cette compréhension en observant le marché réel. Pour débuter, commencez par repérer les forces d’achat et de vente sur les chandeliers, puis identifiez les niveaux de Support & Resistance pour anticiper les mouvements suivants. Cela vous aidera à prendre des décisions plus éclairées et structurées.