Nasdaq Et Talos S'associent Pour Construire Une Infrastructure Intégrée De Gestion Des Garanties Tokenisées

En Bref

Nasdaq et Talos s’associent pour intégrer l’infrastructure d’actifs numériques avec des systèmes de gestion des risques, de collatéral et de surveillance afin de permettre aux institutions de gérer des collatéraux tokenisés tout en améliorant l’efficacité, la conformité et l’intégrité du marché.

Nasdaq et Talos ont annoncé un partenariat visant à relier l’infrastructure d’actifs numériques de Talos avec les plateformes Calypso et Trade Surveillance de Nasdaq pour créer un système intégré de gestion des collatéraux tokenisés. La collaboration vise à relever les défis structurels qui ont limité une adoption plus large des collatéraux tokenisés sur les marchés institutionnels, notamment la difficulté d’intégrer les actifs numériques dans les flux de travail de gestion des risques et de collatéral établis.

Le collatéral tokenisé, défini comme la représentation numérique d’actifs financiers traditionnels sur une technologie de registre distribué, permet le mouvement en temps réel de titres, d’équivalents de trésorerie et d’autres actifs de haute qualité à travers différentes plateformes et juridictions. Ce modèle programmable est considéré comme un moyen de libérer des capitaux bloqués et d’améliorer l’efficacité opérationnelle. Selon un rapport récent de Nasdaq, 25 % du collatéral est actuellement immobilisé dans des mesures correctives et non rémunératrices, représentant plus de 35 milliards de dollars de collatéral excédentaire ou non rémunéré. Parallèlement, la réalisation de ce potentiel dépend d’une infrastructure permettant aux institutions de gérer le collatéral tokenisé avec le même niveau de contrôle opérationnel et de supervision intégrée que celui utilisé pour les classes d’actifs traditionnelles.

Talos fournit une fonctionnalité d’actifs numériques de niveau institutionnel couvrant les processus de front-office tels que la construction de portefeuille, l’évaluation et l’exécution, ainsi que les opérations de back-office. Nasdaq Calypso est largement utilisé par des institutions financières mondiales pour gérer le risque, la marge et le collatéral sur les classes d’actifs traditionnelles. En connectant ces systèmes, les acteurs du marché peuvent gérer à la fois les flux de collatéral on-chain et off-chain dans un cadre unifié, tout en élargissant l’accès aux marchés et aux custodians dans les deux écosystèmes.

Avancer l’intégrité du marché des actifs numériques avec le risque, le collatéral et de nouvelles infrastructures

« Ce partenariat résout un défi fondamental auquel sont confrontés les marchés institutionnels : l’incapacité à gérer l’exposition à travers différents marchés avec une seule vision du risque et des actifs », a déclaré Roland Chai, Vice-président exécutif de Nasdaq, dans un communiqué écrit. « Ce partenariat s’appuie sur une série d’initiatives stratégiques visant à converger les écosystèmes de marché on- et off-chain, tout en préservant la liquidité, la transparence et l’intégrité des marchés réglementés. En tant qu’opérateur de marché et fournisseur de technologie pour l’industrie financière mondiale, Nasdaq est particulièrement bien placé pour impulser la prochaine vague d’innovation et de croissance sur les marchés de capitaux mondiaux », a-t-il ajouté.

« L’évolution vers un collatéral tokenisé est une progression naturelle pour les marchés de capitaux institutionnels », a déclaré Anton Katz, PDG et co-fondateur de Talos, dans un communiqué écrit. « En combinant l’infrastructure d’actifs numériques de Talos avec les plateformes Calypso et Trade Surveillance de Nasdaq, les entreprises peuvent connecter les flux de travail pour l’exécution, le risque, le collatéral et la conformité afin de réduire les frictions opérationnelles sur les classes d’actifs on- et off-chain », a-t-il ajouté.

Le secteur des actifs numériques continue de faire face à des formes d’abus de marché qui ont longtemps été traitées dans les marchés financiers traditionnels. À mesure que les actifs numériques se développent, les régulateurs et les acteurs du marché insistent sur la nécessité d’intégrer des cadres de confiance, d’intégrité et de conformité réglementaire similaires à ceux qui sous-tendent les marchés établis.

Dans le cadre du partenariat, les clients de Talos auront accès à Nasdaq Trade Surveillance, une plateforme conçue pour détecter et enquêter sur d’éventuels abus de marché dans les marchés traditionnels et numériques. Le système permettra aux clients de Talos de surveiller toutes les transactions effectuées via la plateforme Talos en utilisant le même niveau de supervision institutionnelle appliqué par les principales bourses et acteurs du marché à l’échelle mondiale.

Les clients disposeront d’outils de détection avancés capables d’identifier des comportements de trading suspects, tels que le layering, le spoofing, le wash trading et la manipulation inter-marchés, sur les lieux accessibles via Talos. À mesure que les techniques d’abus de marché deviennent plus complexes, les capacités analytiques inter-produits sont considérées comme essentielles pour repérer des schémas qui traversent plusieurs environnements de marché.

Cette intégration vise à permettre aux institutions financières utilisant la plateforme Talos d’améliorer leurs cadres de conformité et de s’aligner sur les attentes réglementaires en évolution, tout en soutenant une intégrité de marché plus large à mesure que l’implication institutionnelle dans les actifs numériques continue de croître.