Aave pousse la DeFi alors que la V4 cible les inefficacités de la liquidité inactive

Aave mène la croissance de la DeFi avec V4 tentant de corriger les inefficacités de liquidité qui restent inactives, grâce à de nouvelles améliorations pour augmenter l’utilisation du capital

ContenuAave introduit des outils pour libérer le capital inactifNouvelle application simplifie l’accès et la récupérationL’écart de valorisation soulève des questions malgré des métriques solidesLe protocole a ajouté de nouvelles fonctionnalités et protocoles pour attirer les utilisateurs et améliorer la productivité. Ces changements interviennent alors qu’Aave se prépare à lancer sa V4.

Aave introduit des outils pour libérer le capital inactif

En avril, Aave Labs a publié deux mises à jour importantes le 20 mars pour améliorer l’efficacité du capital. Parmi les principales nouveautés, le module de réinvestissement V4, qui fait partie de sa structure de liquidité unifiée. Cette fonctionnalité vise l’argent inactif restant dans le protocole.

Environ 30 % des dépôts sur Aave sous forme de stablecoins sont inactifs. Cela représente environ 6 milliards de dollars sur près de 20 milliards fournis. Ces réserves restent inutilisées pour faire face aux retraits et à la demande de prêts d’urgence.

Le nouveau module transfère la liquidité inactive vers des stratégies de rendement à faible risque. Il s’agit des trésoreries à court terme, des instruments du marché monétaire et des opérations delta-neutres. Le système s’ajuste automatiquement en cas de forte demande de prêt.

Cette stratégie aidera à augmenter les rendements sans réduire la liquidité. Elle vise également à rendre le protocole plus efficace et compétitif. Aave cherche toujours à devenir un leader de la finance décentralisée.

La nouvelle application simplifie l’accès et la récupération

Dans Aave, un autre nouveau système de comptes a été mis en place dans l’application. La conception permet de créer un compte avec simplement un email et un mot de passe. Cela élimine l’utilisation des phrases de récupération traditionnelles.

La cryptographie est une clé qui permet aux utilisateurs de contrôler entièrement leurs actifs. Cette clé est créée sur l’appareil de l’utilisateur. Par ailleurs, il existe une couche de comptes intelligents, où des fonctions complexes sont gérées en arrière-plan.

Il s’agit de la gestion des frais de gaz, du regroupement des transactions et des vérifications de sécurité. Le système repose sur une technologie modulaire de comptes pour le rendre utilisable. Il vise à populariser la DeFi auprès d’un plus grand nombre.

La récupération du compte est également facilitée. Les passkeys permettent aux utilisateurs d’accéder à leurs appareils précédemment liés. En cas de perte de tous les appareils, une option biométrique permet de restaurer l’accès à ces appareils grâce à une vérification sécurisée.

L’écart de valorisation soulève des questions malgré des métriques solides

Les statistiques récentes indiquent qu’il existe un décalage entre les fondamentaux et la valorisation du marché pour Aave. La plateforme détient plus de 25 milliards de dollars d’actifs verrouillés. Son revenu dépasse 75 millions de dollars par an.

Comparaison des statistiques d’Aave et de WLFI, Source: @DeFi_Dad via X/Twitter

Comparé à World Liberty Financial, construit sur l’infrastructure d’Aave, il affiche une utilisation moindre. Il possède moins de 300 millions de dollars de valeur totale verrouillée et génère des revenus nettement inférieurs. Néanmoins, la valeur de son token est plus élevée que celle d’Aave.

Ce décalage indique que le branding pourrait bénéficier d’un sentiment positif sur le marché par rapport à la performance. Certaines analyses évoquent des associations politiques comme un des facteurs. La situation a suscité un débat parmi les observateurs du secteur.

Chaos AI a analysé les coffres affectés par l’exploitation USR. Beaucoup de transactions intéressantes ce week-end.

Ici, nous construisons un graphe de connaissances, en filtrant pour le coffre Gauntlet USD Alpha et le coffre Gauntlet Resolv USDC :

Avant l’exploitation :

• USD Alpha avait alloué environ 438 440 USDC à la… pic.twitter.com/iTxvhHrmi8

— Omer Goldberg (@omeragoldberg) 24 mars 2026

Par ailleurs, Aave fait face à des problèmes internes et externes. BGD Labs quittera l’activité de maintien de V3. Des tensions de gouvernance ont également suivi la dissolution d’un des groupes d’initiatives clés.

Les systèmes de gestion des risques du protocole ont aussi été critiqués. Les problèmes concernent notamment la complexité de son infrastructure Oracle. Ces difficultés ont suscité des inquiétudes quant au contrôle et à la mise en œuvre.

Aave V3 continue de devancer d’autres protocoles DeFi malgré sa mise à niveau imminente. Source: Defillama

Malgré toutes ces difficultés, Aave reste un leader du marché de la DeFi. Sa taille et ses revenus en font l’un des meilleurs du secteur. Les développements en cours sont des indicateurs d’un protocole qui évolue sous pression sans faiblir.