Herbalife (NYSE:HLF) dépasse les attentes de ventes du T4 CY2025, le cours grimpe de 11,7 %

Herbalife (NYSE:HLF) dépasse les attentes de ventes du T4 CY2025, le cours grimpe de 11,7 %

Adam Hejl

Jeu, 19 février 2026 à 6:41 AM GMT+9 4 min de lecture

Dans cet article :

HLF

+3,76 %

Entreprise de produits de santé et de bien-être Herbalife ###NYSE:HLF( a annoncé un chiffre d’affaires supérieur aux attentes de Wall Street au T4 CY2025, avec une croissance des ventes de 6,3 % en glissement annuel à 1,28 milliard de dollars. La prévision pour le chiffre d’affaires du prochain trimestre était meilleure que prévu, à 1,28 milliard de dollars au point médian, soit 1,4 % au-dessus des estimations des analystes. Son bénéfice non-GAAP de 0,45 dollar par action était inférieur de 5,6 % aux estimations consensuelles des analystes.

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) Highlights du T4 CY2025 de Herbalife ( :

• Chiffre d’affaires : 1,28 milliard de dollars contre une estimation de 1,24 milliard de dollars ) croissance de 6,3 % en glissement annuel, dépassement de 3,6 % (
• EPS ajusté : 0,45 dollar contre une expectation de 0,48 dollar ) baisse de 5,6 % (
• EBITDA ajusté : 173,4 millions de dollars contre une estimation de 150,2 millions de dollars ) marge de 13,5 %, dépassement de 15,4 % $690
• Prévision de chiffre d’affaires pour le Q1 CY2026 : 1,28 milliard de dollars au point médian, au-dessus des estimations de 1,26 milliard de dollars
• Prévision d’EBITDA pour l’année financière 2026 : ### millions au point médian, au-dessus des estimations de 680,9 millions de dollars
• Marge opérationnelle : 7,8 %, en baisse par rapport à 8,8 % au même trimestre l’année dernière
• Marge de flux de trésorerie disponible : 6,2 %, en hausse par rapport à 3,6 % au même trimestre l’année dernière
• Capitalisation boursière : 1,65 milliard de dollars

« Nous avons terminé 2025 avec une dynamique solide, en réalisant une croissance des ventes nettes au T4 et sur l’année complète, ainsi qu’un EBITDA ajusté1 supérieur aux prévisions. L’investissement de Cristiano Ronaldo dans Pro2col reflète notre ambition commune de développer la nutrition et le bien-être personnalisés à l’échelle mondiale — en réunissant science, données, IA, innovation et communauté pour améliorer la santé et la performance de millions. »

( Aperçu de l’entreprise )

Avec ses premiers produits vendus dans le coffre de la voiture du fondateur, Herbalife (NYSE:HLF) propose aujourd’hui un portefeuille de shakes, compléments, produits de soins personnels et programmes de gestion du poids pour aider les clients à atteindre leurs objectifs nutritionnels et de fitness.

Croissance du chiffre d’affaires

La performance de vente à long terme d’une entreprise peut indiquer sa qualité globale. Toute entreprise peut connaître un succès à court terme, mais celles qui performent le mieux bénéficient d’une croissance soutenue pendant des années.

Avec 5,04 milliards de dollars de revenus au cours des 12 derniers mois, Herbalife possède des produits reconnaissables mais reste une entreprise de taille moyenne dans le secteur des biens de consommation courante. Sa taille pourrait présenter des inconvénients par rapport à des concurrents plus grands bénéficiant d’une meilleure notoriété de marque et d’économies d’échelle.

Comme vous pouvez le voir ci-dessous, la demande pour Herbalife a été faible au cours des trois dernières années. Ses ventes ont diminué de 1,1 % par an, car les consommateurs ont acheté moins de ses produits.

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Revenus trimestriels de Herbalife

Ce trimestre, Herbalife a enregistré une croissance du chiffre d’affaires de 6,3 % en glissement annuel, et ses 1,28 milliard de dollars de revenus ont dépassé les estimations de Wall Street de 3,6 %. La direction de l’entreprise prévoit actuellement une augmentation de 5 % des ventes en glissement annuel pour le prochain trimestre.

L’histoire continue

En regardant plus loin, les analystes prévoient une croissance du chiffre d’affaires de 2 % sur les 12 prochains mois. Bien que cette projection laisse entendre que ses nouveaux produits stimuleront de meilleures performances en haut de bilan, elle reste inférieure à la moyenne du secteur.

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L’argent est roi

Bien que les bénéfices soient indéniablement précieux pour évaluer la performance d’une entreprise, nous croyons que l’argent liquide est roi, car vous ne pouvez pas utiliser les profits comptables pour payer les factures.

Herbalife a montré une rentabilité en cash médiocre au cours des deux dernières années, limitant les opportunités de la société de retourner du capital aux actionnaires. Sa marge de flux de trésorerie libre a été en moyenne de 4,2 %, inférieure à la norme pour une entreprise de biens de consommation courante.

En prenant du recul, un signe encourageant est que la marge d’Herbalife s’est étendue de 1,7 point de pourcentage au cours de la dernière année. Nous n’avons aucun doute que les actionnaires aimeraient continuer à voir sa conversion de trésorerie augmenter, car cela donne à l’entreprise plus de flexibilité.

Herbalife Trailing 12-Month Free Cash Flow Margin

La trésorerie disponible d’Herbalife s’est élevée à 79,8 millions de dollars au T4, soit une marge de 6,2 %. Ce résultat est positif, car sa marge était supérieure de 2,6 points de pourcentage à celle du même trimestre l’année dernière, s’appuyant sur sa tendance historique favorable.

Principaux enseignements des résultats du T4 d’Herbalife

Nous avons été impressionnés par la façon dont Herbalife a dépassé de manière significative les attentes des analystes en EBITDA ce trimestre. Nous sommes également satisfaits que ses revenus aient surpassé les estimations de Wall Street. En revanche, son EPS a manqué et ses prévisions d’EBITDA pour le prochain trimestre étaient inférieures aux estimations. Dans l’ensemble, cette publication était mitigée mais comportait encore quelques points positifs clés. L’action a augmenté de 11,7 % pour atteindre 18,47 dollars immédiatement après la publication.

Herbalife a affiché des bénéfices solides, mais un seul trimestre ne suffit pas nécessairement à faire de l’action un achat. Voyons si c’est un bon investissement. Nous pensons que le dernier trimestre n’est qu’une pièce du puzzle de la qualité à long terme de l’entreprise. La qualité, combinée à la valorisation, peut aider à déterminer si l’action est un achat. Nous abordons cela dans notre rapport de recherche complet et exploitable, que vous pouvez lire ici, c’est gratuit.

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