J'ai observé les fluctuations du marché récemment et honnêtement, si vous ne pensez pas à une position défensive en ce moment, vous devriez peut-être reconsidérer votre approche. La volatilité que nous voyons cette année a été assez folle—tensions en Iran, préoccupations tarifaires, craintes de disruption par l'IA—c'est beaucoup. Le VIX a augmenté de plus de 50 % depuis janvier seulement.

Donc, voici ce qui m'a marqué à propos des ETF défensifs : ils ne sont pas sexy, ils ne vous rendront pas riche du jour au lendemain, mais ils font réellement quelque chose d'utile quand tout le reste est en train de plonger. Si vous construisez un portefeuille destiné à durer jusqu'en 2026 et au-delà, ceux-ci méritent une considération sérieuse.

J'ai regardé deux qui se démarquent. Le ETF Vanguard High Dividend Yield est intéressant parce qu'il détient 562 actions—principalement des entreprises établies, matures, qui génèrent réellement un flux de trésorerie. Vous avez des noms comme Broadcom, JPMorgan Chase, ExxonMobil en positions principales. Le ratio de dépenses est pratiquement nul à 0,04 %, ce qui est énorme si vous pensez à long terme. Le rendement en dividendes tourne autour de 1,7 %, donc vous êtes payé pour attendre pendant que le marché fait son truc. Les actions à haut rendement ont tendance à être moins volatiles lors des baisses simplement parce qu'il s'agit d'entreprises stables, pas de jeux spéculatifs.

Ensuite, il y a l'ETF iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor—USMV si vous voulez le symbole. Celui-ci adopte une approche différente. Au lieu de chasser les dividendes, il est littéralement conçu pour minimiser la volatilité du portefeuille. Il détient 170 actions et vous verrez des noms similaires comme ExxonMobil, Duke Energy, Johnson & Johnson dans le lot. Le ratio de dépenses est de 0,15 %, ce qui reste très raisonnable pour ce que vous obtenez. Voici la métrique clé : il a un bêta sur 3 ans de 0,59, ce qui signifie qu'il bouge environ 40 % moins que le S&P 500. Ce n'est pas trivial quand vous essayez de dormir la nuit pendant le chaos du marché.

Le cas des ETF défensifs devient assez clair quand on pense à la construction de portefeuille. Vous ne cherchez pas à battre le marché—vous cherchez à préserver le capital et à rester investi pendant les périodes difficiles. Les deux répondent bien à cette exigence.

Évidemment, aucun ne va offrir des rendements qui changent la vie en marché haussier. Mais c'est un peu le but. Ce sont des stabilisateurs. Si vous cherchez à ajouter un peu de ballast à vos avoirs sans devenir trop conservateur, ils méritent une attention plus approfondie en ce moment.