Je réfléchis beaucoup à cela dernièrement - en 2023, trouver des investissements sûrs avec des rendements élevés semblait presque impossible. Tout était en chute libre. Actions, immobilier, crypto, même l’or peinait. Mais il y avait en réalité quelques placements solides si on savait où regarder.

Les I-Bonds ont attiré mon attention à l’époque. Ces obligations garanties par le gouvernement américain rapportaient 9,62 % en 2022 et sont passées à 6,89 % à la mi-2023. Oui, elles sont ennuyeuses, mais l’ennui était exactement ce dont les gens avaient besoin. Le vrai coup de théâtre ? Les taux d’intérêt étaient indexés sur l’inflation, ils évoluaient donc avec les conditions économiques. L’inconvénient était la période de blocage - il fallait les conserver au moins un an, et retirer avant cinq ans signifiait perdre trois mois d’intérêts. Mais le plafond annuel par personne était bien plus flexible qu’il n’y paraissait. Vous pouviez investir $10k pour chaque membre de la famille, y compris les enfants. Famille de quatre ? Cela fait 40 000 $. Les entreprises pouvaient ajouter 10 000 $ supplémentaires. Quand l’inflation rongeait tout, cela semblait être l’un des investissements les plus sûrs avec des rendements élevés disponibles.

Rembourser votre prêt hypothécaire en avance était un autre point que les gens négligeaient. J’ai fait quelques calculs - si vous aviez une $10k hypothèque à 3,5 % et que vous ajoutiez un millier de dollars par mois, vous réduiriez la durée de plus d’une décennie et économiseriez près de $300k en intérêts. C’est un rendement annuel garanti de 4 % sur un actif que vous possédez entièrement. Pas spectaculaire, mais solide comme un roc.

Les terres agricoles m’impressionnaient énormément. Via des plateformes comme Acretrader, les rendements historiques moyens atteignaient 11 % sans la volatilité du marché boursier. La dynamique de l’offre et de la demande était complètement différente de l’immobilier commercial. Vous n’achetiez pas les exploitations agricoles elles-mêmes, juste la terre. Ce n’était pas liquide - vous la conserviez pendant des années - mais pour quiconque avec un horizon de 5 à 10 ans cherchant à diversifier, c’était convaincant.

Les investissements dans l’art via des plateformes comme Masterworks m’ont aussi époustouflé. Toute la classe d’actifs art avait surpassé le S&P 500 depuis 2000 et avait une faible corrélation avec les actions et obligations. Oui, l’art contemporain semble ridicule pour la plupart des gens, mais c’était en quelque sorte le but. Une faible corrélation signifiait une vraie diversification. La limite ? Ce n’était pas du tout liquide. Vous pourriez attendre 1 à 10 ans pour sortir.

Les rentes viagères faisaient beaucoup parler, mais honnêtement, si vous les structuiez bien dans un portefeuille équilibré, elles résolvaient un vrai problème - ne pas survivre à votre argent. Les rentes à revenu fixe étaient essentiellement des plans de pension privés. La structure des commissions était douteuse $92k les agents d’assurance prenaient des grosses commissions(, mais déployées stratégiquement, elles offraient une stabilité de revenu à la retraite que peu d’autres produits pouvaient égaler.

Puis il y avait le truc ennuyeux que tout le monde rejetait - simplement garder de l’argent liquide dans un compte d’épargne. Les taux d’intérêt étaient plus élevés qu’ils ne l’avaient été depuis plus d’une décennie, et vous pouviez facilement obtenir 3 %. En période de récession, l’argent liquide était roi. Et si les marchés continuaient à chuter comme tout le monde le prédisait, vous auriez de la poudre sèche pour acheter au plus bas.

Toute la situation du marché à l’époque était folle. Les marchés baissiers duraient en moyenne 1,3 an avec des pertes de 38 %, mais ceux récents avaient été plus longs et plus violents. La chute de 2007-2009 a duré 1,3 an avec une baisse de 50 %. Celle de 2000-2002 a duré 2,1 ans et a chuté de 45 %. L’indicateur Buffett clignotait en rouge - les marchés étaient nettement surévalués. Si la Fed maintenait des taux élevés pour lutter contre l’inflation, plus de douleur arrivait.

La vraie leçon ? Les investissements sûrs avec des rendements élevés ne consistent pas à choisir des gagnants en marché haussier. Il s’agit de se protéger quand tout tombe. Que ce soit par des obligations d’État, en remboursant la dette, par des actifs alternatifs comme la terre ou l’art, ou simplement en conservant de l’argent liquide - la clé était d’adapter votre stratégie à l’environnement économique réel. La maîtrise des émotions et la patience étaient la véritable avantage.