Je réfléchissais récemment aux revenus de dividendes, et j'ai réalisé que la plupart des gens supposent simplement que tous les fonds axés sur les dividendes sont essentiellement les mêmes. Alerte spoiler : ce n'est pas le cas, surtout lorsque vous comparez des fonds indiciels à haut rendement en dividendes.

Je regardais récemment trois options populaires — l'ETF de Vanguard pour l'appréciation des dividendes, leur fonds à haut rendement en dividendes, et l'ETF de Schwab sur les actions à dividendes. En surface, ils semblent similaires, n'est-ce pas ? Mais voici où ça devient intéressant.

Le fonds Vanguard d'appréciation des dividendes se concentre sur des entreprises ayant une longue histoire d'augmentation de leurs dividendes. Ça a l'air bien jusqu'à ce que vous réalisiez qu'il est chargé de noms technologiques comme Apple, Microsoft, et Broadcom qui ne rapportent presque rien. On parle d’un rendement historique de 1,6 %. Idéal pour l’appréciation du capital, mais si vous achetez spécifiquement pour le revenu, vous laissez de l’argent sur la table.

Leur fonds à haut rendement en dividendes est censé corriger cela, mais il finit quand même par détenir un tas d’actions de blue chips coûteuses — JPMorgan Chase, ExxonMobil, Walmart. Le rendement ? 2,3 %. Mieux, mais encore modeste compte tenu de ce qui existe d’autre.

Maintenant, l’ETF Schwab U.S. Dividend Equity adopte une approche complètement différente. Il est basé sur l’indice Dow Jones U.S. Dividend 100, et la différence clé est qu’il privilégie d’abord le rendement réel, puis sélectionne les 100 meilleures entreprises selon des fondamentaux comme le flux de trésorerie et la rentabilité. Le résultat est un portefeuille qui semble vraiment différent — Lockheed Martin, Verizon, Coca-Cola. Ennuyeux ? Peut-être. Mais le rendement historique est de 3,4 %, et cela compte si le revenu est votre objectif.

Ce qui m’a attiré, c’est que cette approche de fonds indiciels à haut rendement en dividendes commence à avoir plus de sens dans l’environnement actuel. Le marché est obsédé par la croissance et les actions liées à l’IA, mais on voit des fissures apparaître dans beaucoup de ces noms. Pendant ce temps, les entreprises économiquement résilientes qui vous paient pour les détenir deviennent plus intéressantes.

Le fonds Schwab a également augmenté son paiement trimestriel d’environ 6,8 % par an sur cinq ans, ce qui suit facilement le rythme de l’inflation. C’est ce genre de flux de revenus fiable que les gens veulent vraiment lorsqu’ils construisent un portefeuille de dividendes.

Si vous avez 1 000 $ et que vous souhaitez générer un revenu récurrent réel sans courir après des actions à la mode, des fonds indiciels à haut rendement comme celui-ci méritent une attention sérieuse. Les chiffres sont simples — rendement plus élevé, fondamentaux éprouvés, et vous ne misez pas tout sur la prochaine vague technologique.