J'ai récemment observé le marché et honnêtement, cela a été assez difficile pour les actions dans l'ensemble. Nous avons eu des méga-cap tech qui prennent cher, et maintenant avec la montée des tensions géopolitiques, il y a certainement plus d'incertitude intégrée. Le pétrole est proche de ses plus hauts en 52 semaines, le dollar semble plus fort, et la volatilité commence à sortir de sa zone de consolidation.

Quand les choses deviennent instables comme ça, beaucoup d'investisseurs commencent à penser à une position défensive. C'est là que les actions à dividendes deviennent une sorte de refuge sûr - elles offrent un revenu et une stabilité quand tout le reste semble incertain. J'ai regardé quelques noms qui correspondent assez bien à ce profil.

Tout d'abord, il y a Pfizer. La santé est l'un des secteurs qui ont récemment tourné vers cette direction parce qu'il est moins sensible aux fluctuations macroéconomiques. PFE en particulier a bien performé - en hausse d'environ 9,5 % depuis le début de l'année, ce qui est solide comparé au marché plus large. Ce qui ressort vraiment, c'est le rendement du dividende qui s'élève à 6,3 %. C'est bien au-dessus de la moyenne pour le S&P 500. Dans un environnement volatile, ce genre de revenu est vraiment attractif.

Leurs fondamentaux ont aussi tenu bon. Les bénéfices récents ont montré un BPA de 66 cents contre 57 cents attendus, et le chiffre d'affaires s'est élevé à 17,56 milliards de dollars. Rien de spectaculaire, mais cohérent. Et voici le point important - l'action se négocie à un ratio P/E à terme de 9,6, ce qui représente une décote significative par rapport au marché. Pour quelqu'un cherchant une valeur défensive avec un rendement réel, c'est une configuration de refuge assez convaincante.

Ensuite, il y a Energy Transfer. Tout à fait différent, mais intéressant pour des raisons défensives. C'est une société d'énergie en milieu de chaîne - en gros, elle gère l'infrastructure qui transporte le pétrole, le gaz naturel et les produits raffinés à travers l'Amérique du Nord. L'avantage clé ici est que les opérateurs de milieu de chaîne ne sont pas aussi exposés aux fluctuations des prix des matières premières comme le sont les producteurs en amont. Ils gagnent de l'argent sur le volume et les frais, ce qui crée plus de stabilité.

Avec des prix du pétrole élevés en raison des enjeux géopolitiques, le secteur de l'énergie a été l'un des plus performants. ET a franchi de nouveaux sommets en 52 semaines et est en hausse d'environ 16 % depuis le début de l'année. Assez impressionnant. Le rendement du dividende tourne autour de 7 %, et le ratio P/E à terme est d'environ 11. Wall Street est aussi positif à son sujet - les analystes le notent comme un Achat Modéré avec un potentiel de hausse intéressant.

Donc, si vous cherchez à construire un refuge sûr dans votre portefeuille tout en recevant un peu de revenu, ces deux options offrent quelque chose de différent. Pfizer vous donne une position défensive dans le secteur de la santé avec un rendement solide. Energy Transfer vous donne une dynamique sectorielle avec un rendement encore plus élevé. Aucun des deux n'est flashy, mais parfois c'est exactement ce dont vous avez besoin lorsque les marchés sont incertains. Ça vaut vraiment la peine de garder un œil sur les deux si vous envisagez de rééquilibrer vers des actifs plus défensifs.