Je viens de remarquer quelque chose d'intéressant dans les rapports d'analystes. Quelques actions liées à l'IA obtiennent actuellement des projections de hausse assez sérieuses de la part de Wall Street, et la logique derrière elles mérite d'être suivie.

Tout d'abord, c'est Meta. Barton Crockett de Rosenblatt Securities regarde le prix actuel autour de 653 $ et vise un objectif de 1 144 $ — soit un potentiel de hausse de 75 %. Le consensus plus large des analystes est plus conservateur, autour de 30 %, mais l'idée principale est que la plupart pensent qu'elle est sous-évaluée à son niveau actuel. Qu'est-ce qui motive cela ? Meta a fait d'énormes paris sur l'IA pour améliorer la façon dont le contenu est classé et recommandé sur Facebook, Instagram et WhatsApp. Ils ont même construit des puces personnalisées pour exécuter ces modèles. La vraie rentabilité est apparue au T4 — le chiffre d'affaires a augmenté de 24 %, les impressions publicitaires de 18 %, et ils ont réussi à facturer 6 % de plus par annonce. Les gens craignaient que Meta dépense trop pour l'infrastructure IA, mais les chiffres suggèrent que cela porte réellement ses fruits. Au-delà de cela, il y a le jeu à long terme des lunettes AR. Zuckerberg parle de systèmes de superintelligence qui pourraient éventuellement remplacer les smartphones. L'action se négocie à 28 fois le bénéfice avec une croissance annuelle prévue de 21 % jusqu'en 2027, ce qui semble honnêtement assez raisonnable pour un tel potentiel.

Ensuite, il y a Atlassian. Keith Weiss de Morgan Stanley a un objectif de 290 $ sur une action qui tourne autour de 76 $ — soit une hausse de 280 %, ce qui est assez fou. La cible médiane des analystes est plutôt d'environ 97 % de hausse. La préoccupation principale des investisseurs est que la génération de code par IA va tuer la demande pour des outils de développement comme Jira. Mais l'argument de Morgan Stanley est le contraire — ils pensent que les gains de productivité grâce à l'IA vont en fait élargir le bassin de développeurs et déclencher des vagues de modernisation. Les données sur l'emploi le confirment. Goldman Sachs a récemment noté que les offres d'emploi en développement logiciel sur Indeed ont augmenté de 11 % d'une année sur l'autre. Atlassian pousse aussi son propre produit IA appelé Rovo, qui a récemment atteint 5 millions d'utilisateurs actifs mensuels, en hausse de 40 % par rapport au trimestre précédent. La valorisation est aussi intéressante — 17 fois le bénéfice ajusté avec une croissance récente de 27 % et une croissance annuelle estimée à 19 % jusqu'en 2027.

Aucune de ces actions ne doit être considérée comme une victoire garantie, mais le consensus des analystes sur les deux suggère un potentiel de hausse réel si vous croyez à la narration autour de l'IA. À garder à l'œil si vous vous intéressez à ce secteur.