"Ancaman dan serangan tarif Trump, pasar keuangan sangat tidak stabil, dapatkah Bitcoin bertahan?!"

"Keputusan memerlukan logika, rasionalitas, dan akal sehat, bukan emosi. ——Pendiri Bridgewater: Ray Dalio–“Prinsip”

Indeks ketakutan VIX telah berada di atas 45 selama empat hari berturut-turut, fenomena ini terakhir kali terjadi pada Oktober 2008 dan Maret 2020. Tingkat volatilitas pasar seperti ini telah menyebabkan kerusakan serius pada pasar keuangan global.

Dengan penangguhan penyesuaian tarif dan kekhawatiran terhadap skenario terburuk yang perlahan memudar, pasar saham AS telah pulih dari tepi. Sejak penutupan Jumat lalu, indeks S&P 500 akhirnya naik sebesar 5,8%.

Saat ini, level resistance kunci yang dihadapi indeks ini termasuk rata-rata bergerak 50 hari dan 200 hari, serta area resistance di 5.600 poin. Setelah berhasil menembus level resistance ini, para bearish akan menghadapi tekanan besar.

Meneliti hubungan antara indeks Nasdaq 100 dan rata-rata bergerak kunci: dapat ditemukan bahwa rata-rata bergerak ini mungkin berfungsi sebagai level resistensi dalam pengujian pemulihan yang akan datang—mirip dengan bagaimana mereka berfungsi sebagai level dukungan selama pasar bullish.

Grafik harga Bitcoin juga demikian! Menembus garis rata-rata bergerak kunci dan tetap di posisi tinggi, menunjukkan sinyal bullish; jatuh di bawah garis rata-rata bergerak kunci dan tetap di posisi rendah, menunjukkan sinyal bearish. Saat ini, Bitcoin mungkin sekali lagi menghadapi risiko ditolak pada level rata-rata bergerak kunci. Situasi ini telah terjadi beberapa kali sejak Februari 2025, yang kontras tajam dengan tren bullish pada kuartal keempat 2024.

Minggu lalu, akibat peningkatan perang perdagangan tarif, pasar saham terhambat, dan ruang kenaikan Bitcoin terbatas! ETF Bitcoin spot juga mengalami guncangan hebat, dengan arus keluar bersih dana melebihi 708 juta dolar. ETF Bitcoin spot milik BlackRock – IBIT memiliki arus keluar terbesar, dengan kerugian sebesar 342 juta dolar. Siklus bull market Bitcoin tidak pernah terjadi secara kebetulan. Ketika likuiditas pasar menipis dan aset pertumbuhan terhenti, momentum kenaikan Bitcoin juga akan melambat.

Indeks Kepercayaan Konsumen Universitas Michigan AS mengalami penurunan besar! Indeks ini terus menurun sejak awal tahun, kini kembali ke tingkat tahun 2022, menunjukkan dampak inflasi tinggi dan ketakutannya terhadap kepercayaan konsumen. Meskipun indeks harga konsumen tidak menunjukkan tanda-tanda berhenti, suasana hati yang suram mungkin menandakan pelemahan permintaan di masa depan dan perlambatan pertumbuhan ekonomi, yang pada gilirannya dapat mempengaruhi profitabilitas perusahaan dan kinerja pasar saham. Selain itu, perubahan sentimen pasar ini juga berdampak penting pada Bitcoin, karena dalam lingkungan yang menghindari risiko, penurunan pasar saham biasanya akan menyeret kinerja Bitcoin.

Kenaikan tarif Trump belum berakhir! Setelah 90 hari, dia mungkin akan memberlakukan kembali sebagian atau seluruh tarif yang ditangguhkan, mirip dengan langkah yang diambilnya lebih awal tahun ini terhadap Kanada dan Meksiko. Minggu lalu, Presiden AS Donald Trump mengklaim bahwa tarif tingkat satu yang saat ini ditangguhkan adalah “timbal balik”, namun pernyataan ini tidaklah benar. Setelah mengalami dua putaran tarif balasan berturut-turut, tarif AS terhadap China diumumkan naik 91% pada 2 April, dengan tarif untuk sebagian besar barang mencapai 145%. Situasi ini berarti akhir dari sebagian besar perdagangan langsung antara dua ekonomi terbesar di dunia, benar-benar memutuskan sebagian besar hubungan ekonomi antara AS dan China. Ini tentu saja merupakan dampak negatif terbesar yang dialami rantai pasokan global sejak awal pandemi. Situasi saat ini menyebabkan banyak negara dan investor menjual obligasi AS dan aset lainnya dalam jumlah besar. Ketika pasar mengalami gelombang penjualan seperti ini, suku bunga obligasi AS (yakni “hasil”) akan meningkat. Sejak 4 April, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun telah meningkat dari 4% menjadi sekitar 4,5%. Perubahan ini tidak hanya mencerminkan ketegangan pasar, tetapi juga memiliki dampak mendalam pada keputusan investor.

Karena banyak masalah yang masih belum teratasi, risiko resesi ekonomi AS terus meningkat dan sulit untuk mengendalikan situasi. Dalam lingkungan pasar seperti ini, kita harus selalu waspada, mengingat jebakan pasar bullish dan risiko rebound pasar bearish yang potensial, agar tidak terlalu terjebak dalam fluktuasi pasar yang sangat tinggi ini. Analisis yang rasional dan keputusan yang hati-hati akan menjadi kunci untuk menghadapi ketidakpastian saat ini!

Catatan: Semua konten hanya mewakili pandangan pribadi penulis, bukan merupakan saran investasi, dan tidak boleh diartikan dengan cara apapun sebagai saran pajak, akuntansi, hukum, bisnis, keuangan, atau regulasi. Sebelum membuat keputusan investasi, Anda harus mencari nasihat hukum dan keuangan independen, termasuk saran tentang konsekuensi pajak.

#巨鲸动向 #BTC #ETH