Analisis Lengkap Pemain On-Chain: Apakah Kamu Pemburu Airdrop atau Mimpi Meme?

dari airdrops ke stablecoin: empat identitas pemain untuk membuka kunci web3.

Penulis: SuperEx

Kompilasi: Bahasa Rakyat Blockchain

Pengguna on-chain umumnya dapat dibagi menjadi empat kategori: pemain airdrop, pemain DeFi, pemain meme, dan pemain stablecoin.

Airdrop Pemain

Persyaratan Pengetahuan Dasar

Pemain airdrop tidak memerlukan keahlian finansial atau teknis yang mendalam, tetapi perlu akrab dengan operasi dasar blockchain, seperti membuat dompet, interaksi di blockchain, mengatur biaya Gas, dll. Mereka harus memiliki pengetahuan lintas rantai, memahami Arbitrum, Optimism, zkSync, Base, Blast, dan rantai EVM yang kompatibel lainnya, serta menguasai evolusi “logika airdrop”, misalnya, perilaku mana yang akan dilacak atau ditandai sebagai “serangan penyihir”.

Persyaratan kemampuan teknis: Menengah

Kemahiran dalam beberapa alat dompet, pengalihan RPC, pendaftaran massal, interaksi kontrak ( DApp) pengujian dan skrip otomatisasi diperlukan. Pemain tingkat lanjut dapat menggunakan skrip interaksi otomatis, simulator, atau alat simulasi perilaku on-chain untuk menghindari sensor.

Waktu yang diinvestasikan: Menengah hingga Tinggi

Strategi airdrop menekankan “keberlanjutan” dan “kepadatan penempatan”. Pemain top menghabiskan banyak waktu setiap hari untuk melacak informasi airdrop, berinteraksi, memeriksa transaksi, memantau pengumuman resmi, dan pembaruan testnet. Setelah menerima airdrop, perlu untuk cepat menarik, menukarkan, atau mengelola dana secara massal.

Persyaratan partisipasi komunitas: menengah hingga rendah

Meskipun beberapa proyek memerlukan “aktivitas komunitas” untuk memverifikasi pengguna nyata, airdrop lebih berfokus pada interaksi on-chain. Keterlibatan komunitas sebagian besar bersifat instrumental, seperti tweeting, retweeting, atau berpartisipasi dalam AMA, daripada diskusi mendalam.

Ekspektasi Pengembalian: Sedang hingga Tinggi

Perbedaan imbalan airdrop sangat besar, seperti Optimism dan Arbitrum dapat menghasilkan ribuan dolar, sementara beberapa proyek uji coba tidak memberikan imbalan. Pemain terbaik memaksimalkan keuntungan melalui “penyebaran multi-chain, tingkat keberhasilan tinggi, dan akun massal”, airdrop yang berhasil dapat menghasilkan imbalan sepuluh kali lipat bahkan seratus kali lipat.

Preferensi Risiko: Menengah hingga Tinggi

Airdrop tampaknya “tanpa biaya”, tetapi membuat banyak dompet, interaksi dana, dan menguji DApp dapat menyebabkan risiko kebocoran kunci pribadi, tautan phishing, atau serangan peretasan jembatan lintas rantai. Pemain yang mengelola banyak akun mungkin menghadapi risiko “semua akun nol” akibat perilaku di blockchain yang terungkap, dan risiko proyek yang ditandai “serangan penyihir” meningkat, yang dapat membuat airdrop menjadi tidak valid.

Pemain DeFi

Persyaratan Pengetahuan Dasar

Pemain DeFi harus memiliki dasar yang kuat di bidang keuangan dan blockchain, dan memahami mekanisme AMM, kumpulan likuiditas, pengembalian tahunan (APR/APY), prinsip pinjaman, jalur likuidasi, leverage, kontrak abadi, agregator hasil, dll. Mereka juga perlu menganalisis risiko kontrak pintar dan model ekonomi token untuk menghindari jatuh ke dalam “perangkap hasil tinggi”.

Persyaratan kemampuan teknis: Menengah hingga tinggi

Operasi DeFi melibatkan dompet, jembatan lintas rantai, penyediaan likuiditas, LPToken, platform staking, oracle terdesentralisasi ( seperti Chainlink) dan platform hasil seperti Yearn dan Beefy. Pemain sering membangun strategi portofolio, seperti “leverage staking + pinjaman” atau “penambangan likuiditas ganda”, dan menggunakan alat seperti Dune, DeFiLlama, Zapper, dll. untuk melacak data dan mengelola pengembalian.

Waktu yang diinvestasikan: sedang

Pemain menengah perlu secara teratur memeriksa perubahan hasil, menyeimbangkan posisi, berpartisipasi dalam pemungutan suara pemerintahan, memantau fluktuasi harga dan batas likuidasi. Frekuensi aktivitas lebih rendah daripada pemain airdrop, tetapi partisipasi setiap minggu sangat penting. Pemain jangka panjang fokus pada portofolio dengan hasil stabil, dengan tekanan manajemen harian yang lebih kecil.

Persyaratan partisipasi komunitas: sedang hingga tinggi

Banyak proyek DeFi memiliki token tata kelola, dan pemain sering kali adalah gubernur DAO atau pemilih penambangan likuiditas. Pengguna listrik berpartisipasi dalam forum komunitas seperti Curve, Maker, Aave, dan lainnya untuk membahas proposal tata kelola. Umpan balik awal sangat penting untuk meningkatkan protokol proyek baru.

Perkiraan Pengembalian: Sedang hingga Tinggi

DeFi memberikan imbal hasil yang lebih stabil dibandingkan Airdrop, dengan tingkat pengembalian tahunan antara 5% hingga 60%, tergantung pada strategi dan tingkat risiko. Pemain teratas mendapatkan imbal hasil yang jauh melebihi keuangan tradisional melalui arbitrase kombinasi seperti likuiditas lintas kolam, peminjaman leverage, dan rotasi stablecoin.

Preferensi Risiko: Sedang

Risiko DeFi berasal dari kerentanan kontrak pintar, kegagalan proyek, dan peristiwa black swan di blockchain ( seperti kejatuhan Luna ) serta likuidasi jaminan yang disebabkan oleh fluktuasi pasar yang tajam. Pemain teratas mengurangi risiko melalui diversifikasi aset, mekanisme stop-loss, dan protokol asuransi.

Pemain Meme

Persyaratan pengetahuan dasar: rendah

Pemain Meme tidak peka terhadap konsep blockchain atau DeFi yang kompleks, mereka terutama bergantung pada topik yang sedang tren, media sosial, dan keputusan yang dipicu oleh emosi. Mereka mungkin tidak memahami TVL atau tidak terbiasa membaca buku putih, tetapi mereka memantau Twitter, grup Telegram, dan analisis tren dengan cermat, mirip dengan “spekulan cepat” di dunia kripto.

Persyaratan kemampuan teknologi: sedang hingga rendah

Penting untuk menguasai penggunaan dompet dasar, terbiasa dengan transaksi platform online cepat seperti Uniswap, Pump.fun, Birdeye, DEXTools, dll., Dan mengidentifikasi “honeypots” atau kontrak untuk menarik dan menghancurkan. Pemain berpengalaman dapat menggunakan bot yang berjalan di depan, menetapkan prioritas gas, dan sebagainya.

Waktu yang diinvestasikan: tinggi

Spekulasi meme sangat sensitif terhadap waktu, membutuhkan pemantauan real-time dari peluncuran proyek baru, indeks buzz media sosial, dan pergerakan harga token. Pemain top mungkin online selama lebih dari 10 jam sehari, menangkap potensi “koin seratus kali lipat” atau proyek baru yang belum terungkap.

Persyaratan partisipasi komunitas: Tinggi

Pemain meme sangat bergantung pada komunikasi dan momentum berbasis komunitas. Proyek meme yang sukses sering kali didorong oleh penyebaran komunitas secara spontan. Budaya meme berkisar pada penghinaan diri, pemberontakan, dan humor, dan pemain sering berpartisipasi dalam pembuatan, penyebaran, dan hype meme, yang merupakan jantung dari budaya.

Ekspektasi Pengembalian: Sangat Tinggi

Tujuan pemain meme adalah untuk “100 kali dalam semalam”, dengan investasi kecil dengan imbalan pengembalian besar. Kisah sukses seperti DOGE, SHIBA, PEPE, WIF, dan lainnya telah membuat banyak pemain menyadari perubahan besar dalam nasib mereka, tetapi pasar meme bergejolak dan berumur pendek.

Preferensi risiko: Sangat tinggi

Pasar meme seringkali tidak memiliki dukungan fundamental dan bergantung pada sentimen dan manipulasi oleh investor besar. Menarik, menghancurkan, dan “zeroing” adalah hal biasa. Banyak pemain membeli dengan harga tinggi, atau melewatkan puncak karena keserakahan, yang membutuhkan toleransi psikologis yang kuat dan kesadaran risiko.

pemain stablecoin

Persyaratan pengetahuan dasar: Menengah

Pemain stablecoin tidak fokus pada spekulasi atau rincian teknis, tetapi memiliki pengetahuan keuangan dasar dan pemikiran alokasi aset. Mereka memahami mekanisme pengikatan stablecoin ( seperti USDT, USDC, DAI, FDUSD), memperhatikan risiko stabilitas, tren regulasi, dan perubahan suku bunga on-chain, serta melihat blockchain sebagai alat “penyimpanan yang meningkatkan hasil.”

Persyaratan kemampuan teknis: rendah

Cukup kuasai dompet utama, perdagangan stablecoin, setoran dan penarikan di blockchain, serta jembatan lintas rantai. Beberapa pengguna menggabungkan platform terpusat dan operasi di blockchain untuk mengalokasikan dana, tidak sensitif terhadap biaya Gas, dan sering lebih memilih rantai biaya rendah seperti BSC, Tron, Base.

Waktu yang Dihabiskan: Rendah

Pemain stablecoin mengadopsi alokasi jangka panjang dan penyesuaian kombinasi secara berkala, bergantung pada operasi frekuensi rendah. Strategi umum termasuk investasi tetap pada USDT atau DAI, berinvestasi di kolam imbal hasil on-chain seperti Aave, Compound, Pendle, atau platform custodial terpusat.

Persyaratan partisipasi komunitas: rendah

Pemain stablecoin fokus pada keamanan aset dan likuiditas, daripada keterlibatan masyarakat. Mereka memantau tren pasar, perubahan peraturan, dan stabilitas platform, berperilaku rasional, cenderung “menunggu dan melihat”, dan tidak tertarik pada “budaya” proyek atau suasana komunitas.

Ekspektasi pengembalian: sedang hingga rendah, stabil

Pengembalian tahunan strategi stablecoin 4% hingga 12%, melengkapi hasil tabungan tradisional atau obligasi. Beberapa pemain tingkat tinggi mencapai pengembalian sedikit lebih tinggi melalui “investasi ganda stablecoin” atau “pengumpul hasil.”

Selera risiko: Rendah

Pemain stablecoin lebih memilih volatilitas rendah dan stabilitas tinggi untuk menghindari kerugian signifikan yang disebabkan oleh fluktuasi pasar yang hebat. Tujuan utamanya adalah pelestarian nilai, dengan pertumbuhan sebagai tujuan sekunder, dan cocok untuk pensiunan, dana besar, dan investor konservatif.

Kesimpulan

Dunia on-chain kaya dan beragam, dan strategi yang berbeda cocok untuk pengguna yang berbeda. Anda bisa menjadi pemburu jangka pendek yang berfokus pada arbitrase airdrop, veteran yang solid membangun portofolio pendapatan jangka panjang, pemimpi meme yang bersedia mengambil risiko, atau “penabung” kripto yang mencari pengembalian yang stabil.

Memahami kemampuan, waktu, preferensi, dan toleransi risiko Anda adalah langkah penting menuju dunia Web3. Jadi, pemain on-chain seperti apa Anda?