Penulis asli: Nicky, Foresight News
Repost: Oliver, Mars Finance
Pada 15 September 2025, token asli AVNT dari protokol derivatif ekosistem Base, Avantis, resmi diluncurkan di bursa Korea Upbit, Bithumb, dan situs utama Binance. Sebelumnya, token tersebut telah mendarat di platform seperti Binance Alpha, Coinbase, Bitget, dan Bybit pada 10 September. Harga AVNT hampir dua kali lipat dalam 24 jam, menarik perhatian pasar.
Dari 0 hingga Basis Protokol Derivatif Terbesar: Akumulasi Dua Tahun Avantis
Avantis adalah protokol derivatif terdesentralisasi berbasis Base chain yang fokus pada perdagangan kontrak berjangka (Perpetuals), mendukung perdagangan derivatif sintetis dari aset seperti mata uang kripto, valuta asing (FX), komoditas (emas, minyak mentah, dll) dan indeks saham AS, dengan maksimum leverage hingga 500 kali.
Sejak peluncuran mainnet pada Februari 2024, volume transaksi kumulatif telah melampaui 22 miliar dolar AS, dengan volume transaksi tahunan lebih dari 60 miliar dolar AS, melayani lebih dari 41.000 trader, jumlah penyedia likuiditas (LP) telah melampaui 25.000, total posisi terbuka (Open Interest) mencapai 25 juta dolar AS, dan total biaya transaksi kumulatif melebihi 7,4 juta dolar AS.
Saat ini, total volume transaksi platform dalam 24 jam mencapai 169 juta dolar AS, dengan total nilai yang terkunci (TVL) sebesar 16,75 juta dolar AS, di mana TVL Junior Tranche (kolam LP yang menanggung 65% kerugian) dan Senior Tranche (kolam LP yang menanggung 35% kerugian) masing-masing sebesar 10,6 juta dolar AS dan 6,14 juta dolar AS.
Di balik data ini, terdapat eksplorasi Avantis terhadap “Lapisan Leverage Universal”. Platform ini mengurangi biaya perdagangan frekuensi tinggi melalui fitur inovatif seperti “Kontrak Perpetual Tanpa Biaya (Zero-Fee Perps)” dan “Mekanisme Pengembalian Kerugian (Loss Rebates)”, sekaligus memberikan perlindungan kerugian bagi LP (dengan menghadapai posisi publik, platform berjanji bahwa hasil LP akan selalu positif dalam jangka panjang).
Protokol ini menggunakan model pengelompokan risiko yang unik, di mana penyedia likuiditas dapat memilih kumpulan dana dengan tingkat risiko yang berbeda. Kumpulan dana tingkat dasar menanggung risiko kerugian hingga 65% dan berbagi 65% dari pendapatan biaya; kumpulan dana tingkat lanjut menanggung risiko kerugian hingga 35% dan berbagi 35% dari pendapatan biaya.
Saat ini, tingkat pengembalian tahunan untuk Junior dan Senior Vault sekitar 20% (terkunci selama 180 hari), dan tambahan subsidi XP diberikan untuk menarik partisipasi jangka panjang.
Tim dan pendanaan
Avantis dikembangkan dan dioperasikan oleh Lumena Labs, tim inti yang terdiri dari para profesional berpengalaman di bidang DeFi, keuangan, dan teknologi. Co-founder dan CEO Harsehaj Singh sebelumnya bertanggung jawab atas investasi infrastruktur konsumsi dan proyek DeFi di Pantera Capital, lulus dari Haas School of Business, University of California, Berkeley; Co-founder dan CTO Brank D memiliki pengalaman pengembangan full-stack dalam membangun sistem perdagangan, dan pernah memimpin arsitektur teknologi yang menangani ratusan ribu pengguna dengan skala manajemen aset miliaran dolar.
Anggota tim lainnya berasal dari institusi seperti McKinsey, Lazard, dan Barclays, yang fokus pada inovasi produk konsumen di blockchain, khususnya telah mengumpulkan pengalaman yang kaya di bidang perdagangan terleverase, infrastruktur risiko, dan aset dunia nyata (RWA).
Dari sisi modal, pertumbuhan Avantis mendapatkan dukungan terus-menerus dari institusi. Pada September 2023, proyek ini menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 4 juta dolar AS, dipimpin oleh Pantera Capital, dengan partisipasi dari Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, dan lainnya; pada Juni 2025, mereka kembali mendapatkan pendanaan putaran A sebesar 8 juta dolar AS, dipimpin bersama oleh Pantera Capital dan Founders Fund milik Peter Thiel, dengan partisipasi dari Symbolic Capital, SALT Fund, dan institusi lainnya. Total jumlah pendanaan dari dua putaran mencapai 12 juta dolar AS, yang sebagian besar digunakan untuk peningkatan teknologi (seperti ekspansi ke kategori aset seperti saham, olahraga, dll.), meluncurkan rantai yang kompatibel dengan EVM yang disesuaikan untuk meningkatkan kecepatan transaksi, serta pembangunan ekosistem.
Ekonomi token dan mekanisme distribusi
Total pasokan token AVNT adalah 1 miliar. Desain ekonomi token menekankan prinsip prioritas komunitas, 50,1% token dialokasikan untuk komunitas, sisa 49,9% dialokasikan untuk tim, investor, dan yayasan.
Dalam alokasi komunitas, 12,5% digunakan untuk airdrop pertama, sebagai hadiah bagi pengguna yang berpartisipasi dalam aktivitas protokol sejak Februari 2024; 28,6% digunakan untuk insentif on-chain, di masa depan melalui hadiah musim XP untuk penyedia likuiditas, trader, dan penggagas; 9% dialokasikan untuk pembangun dan pendanaan ekosistem, mendukung pengembangan frontend dan aplikasi baru berdasarkan Avantis SDK.
Distribusi tim dan penasihat sebesar 13,3%, dengan periode penguncian selama 12 bulan dan periode pelepasan linier selama 30 bulan setelahnya. Distribusi investor sebesar 26,61%, dengan pengaturan pelepasan jangka panjang yang sama untuk memastikan stabilitas ekosistem. Yayasan mengalokasikan 4% sebagai dana strategis, 6% sebagai cadangan likuiditas untuk pemasaran bursa dan kerjasama pembuatan pasar.
Pemberi likuiditas: Dukungan likuiditas dari institusi seperti Flowdesk
Sebagai pihak yang berpartisipasi dalam pendanaan Seri A, Flowdesk adalah mitra penyedia likuiditas penting dalam ekosistem Avantis. Perusahaan perdagangan aset digital yang berkantor pusat di Paris ini didirikan pada tahun 2020, diatur oleh Otoritas Pasar Keuangan Prancis (AMF), dan menyediakan layanan likuiditas, perdagangan over-the-counter, serta solusi manajemen dana, dengan teknologi yang diterapkan di Google Cloud untuk memastikan keamanan dan skalabilitas, serta mencakup likuiditas untuk CEX, DEX, dan aset dunia nyata. Pada bulan Maret 2025, Flowdesk menyelesaikan pendanaan sebesar 102 juta dolar AS (termasuk 52 juta dolar AS dalam pendanaan campuran ekuitas / utang), yang dipimpin oleh HV Capital dan lainnya.
Pembangunan ekosistem dan pengembangan teknologi
Meskipun Avantis telah mencapai hasil yang signifikan di jaringan Base, mereka masih menghadapi kebutuhan untuk optimasi teknis. Misalnya, karena batasan kecepatan blok di jaringan Base, platform saat ini mengalami keterlambatan dalam membuka dan menutup posisi, serta masalah pemesanan yang kadang-kadang gagal; kontrak tanpa biaya memiliki batasan keuntungan (resmi menyebutkan bahwa ini akan dihapus secara bertahap seiring dengan meningkatnya skala LP); fitur batasan untuk take profit dan stop loss belum mendukung pengaturan rasio; dan penyesuaian untuk perangkat mobile juga masih perlu diperbaiki.
Avantis sedang membangun ekosistem pengembang, menyediakan paket alat SDK agar pengembang dapat mengakses likuiditas mendalam di jaringan Base. Saat ini telah menjalin kemitraan dengan beberapa proyek, termasuk Bankr (agen AI yang melakukan perdagangan melalui tweet), Keyrock (pembuat pasar institusi), Pyth (penyedia oracle), dan Nitrate (robot perdagangan Telegram).
Rencana perjanjian untuk melakukan peningkatan teknis secara menyeluruh, memperbaiki mekanisme pembuat pasar otomatis untuk mendukung semua jenis umpan harga, termasuk emas, minyak mentah, dan odds olahraga. Selain itu, proyek ini juga berencana untuk meluncurkan blockchain eksklusif yang kompatibel dengan EVM, untuk mewujudkan pengalaman transaksi cepat tanpa biaya Gas.
Pembaruan ini akan diluncurkan dalam beberapa bulan ke depan dalam bentuk versi Avantis v2, yang diharapkan dapat memberikan peningkatan efisiensi modal hingga 10 kali lipat, fitur perdagangan canggih, serta dukungan margin silang untuk pasar aset dunia nyata.
