The Federal Reserve (FED) "penurunan suku bunga hawkish" dan pasar kripto yang mengambil untung

Penulis: Hotcoin Research

Kinerja pasar kripto

Saat ini, total kapitalisasi pasar cryptocurrency adalah 3,71 triliun dolar AS, dengan BTC menyumbang 59,3% atau 2,2 triliun dolar AS. Kapitalisasi pasar stablecoin adalah 307,1 miliar dolar AS, berkurang 0,59% dalam tujuh hari terakhir. Perlu dicatat bahwa jumlah stablecoin mengalami pertumbuhan negatif minggu ini, di mana USDT menyumbang 59,69%.

Di antara 200 proyek teratas di CoinMarketCap, sebagian besar mengalami penurunan sementara sebagian kecil mengalami kenaikan, di antaranya: ZEC naik 58,98% dalam 7 hari, VIRTUAL naik 57,8% dalam 7 hari, DASH naik 47,23% dalam 7 hari, ZEN naik 79,8% dalam 7 hari, HNT naik 29,57% dalam 7 hari.

Minggu ini, arus bersih ETF spot Bitcoin di AS keluar: 800 juta USD; arus bersih ETF spot Ethereum di AS masuk: 16,4 juta USD.

Prediksi pasar (3 November - 7 November):

Saat ini indeks RSI adalah 46,56 (zona netral), indeks ketakutan dan keserakahan adalah 32 (indeks lebih rendah dari minggu lalu, zona ketakutan), indeks musim altcoin adalah 43 (lebih rendah dari minggu lalu).

Rentang inti BTC: $107,000-112,000

Rentang inti ETH: $3,600-4,100

Rentang inti SOL: $175-205

Minggu ini Federal Reserve menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin sesuai rencana, namun Powell memiliki sikap “hawkish” mengenai kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Desember, yang berdampak tertentu pada pasar. Beberapa pemegang jangka panjang mengambil keuntungan, menyebabkan pasar mengalami situasi “beli harapan, jual fakta”. Ke depan, perlu diperhatikan dengan seksama pernyataan baru yang mempengaruhi keputusan suku bunga serta status aliran masuk dan keluar ETF spot, yang merupakan variabel inti pasar. Singkatnya, pasar berada di titik teknis yang krusial, minggu depan akan menjadi fase fluktuasi dan pemilihan arah.

Untuk investor jangka panjang, gagasan inti adalah mengabaikan kebisingan jangka pendek dan fokus pada nilai dan tren jangka panjang.

Bagi trader jangka pendek, minggu depan akan menjadi periode permainan teknis yang kunci, memerlukan respons yang lebih fleksibel dan tajam. Saat arah tidak jelas, penting untuk tetap menggunakan leverage rendah atau bahkan nol, untuk menghindari likuidasi akibat fluktuasi yang tajam.

Memahami sekarang

Merefleksikan Peristiwa Besar Minggu Ini

1. Pada 27 Oktober, waktu setempat pada 26 Oktober, tim ekonomi dan perdagangan China-AS mengakhiri perundingan selama dua hari di Kuala Lumpur, ibu kota Malaysia. Menurut Reuters, ini adalah pertemuan tatap muka kelima antara tim ekonomi dan perdagangan China-AS sejak Mei tahun ini. Setelah pertemuan berakhir, Menteri Keuangan AS Besant mengatakan dalam wawancara dengan media AS bahwa setelah pertemuan dua hari di Kuala Lumpur, kedua pihak telah mencapai “kerangka kesepakatan yang sangat substansial”, dan pihak AS “tidak lagi mempertimbangkan” untuk mengenakan tarif 100% tambahan terhadap China;

2. Pada 27 Oktober, Senin pembukaan, harga emas spot dibuka jauh lebih rendah dengan lonjakan 40 dolar AS sebelum rebound, saat ini dilaporkan 4102 dolar AS/ons;

3. Pada 26 Oktober, pernyataan bersama Mattel menyatakan bahwa Amerika Serikat akan mempertahankan tarif 19% terhadap Thailand. Thailand akan menghapus sekitar 99% hambatan tarif untuk barang, mencakup semua produk industri Amerika serta makanan dan produk pertanian;

4. Pada 28 Oktober, GMGN resmi mengumumkan di media sosial bahwa, “Terkait dengan rumor palsu baru-baru ini mengenai serangan hacker terhadap GMGN yang mengakibatkan kerugian dana pengguna, kami telah segera melakukan audit keamanan secara menyeluruh. Saat ini kami mengonfirmasi bahwa platform tidak memiliki masalah keamanan, dana pengguna aman.”

5. Pada 28 Oktober, menurut berita resmi, Coinbase Global, anak perusahaan penuh dari Coinbase Asset Management (CBAM), hari ini mengumumkan kerjasama strategis dengan raksasa manajemen aset Apollo (kode NYSE: APO) untuk bersama-sama meluncurkan rencana strategi kredit berbasis stablecoin. Langkah ini akan membangun jembatan yang menghubungkan tiga bidang utama: stablecoin, kredit swasta, dan tokenisasi aset, dengan tujuan untuk mengeksplorasi peluang kredit berkualitas dalam ekosistem stablecoin yang sedang berkembang pesat;

6. Pada 29 Oktober, menurut TheBlock, Visa akan menerima pembayaran dalam empat stablecoin yang berbeda di empat blockchain yang terpisah, stablecoin ini dapat ditukar menjadi 2 mata uang fiat target dan dapat dikonversi kembali menjadi lebih dari 25 mata uang fiat tradisional;

7. Pada 30 Oktober, menurut laporan Reuters yang mengutip sumber yang mengetahui, OpenAI sedang mempersiapkan IPO, dengan valuasi bisa mencapai 1 triliun dolar AS. Sumber tersebut mengungkapkan bahwa perusahaan mempertimbangkan untuk mengajukan dokumen ke regulator paling cepat pada paruh kedua 2026, dengan batas bawah penggalangan dana sebesar 60 miliar dolar AS, dan valuasi serta waktu yang tepat akan bergantung pada pertumbuhan bisnis dan kondisi pasar. CFO OpenAI Sarah Friar menyatakan kepada beberapa orang bahwa tujuan perusahaan adalah untuk go public pada tahun 2027;

8. Pada 30 Oktober, menurut laporan Axios, sumber mengungkapkan bahwa perusahaan induk MetaMask, Consensys, telah menunjuk JPMorgan dan Goldman Sachs untuk memimpin penawaran umum perdana (IPO) mereka. Diketahui bahwa IPO ini mungkin dilakukan paling cepat pada tahun 2026, tetapi rincian mengenai ukuran dan valuasi belum diungkapkan;

9. Pada 31 Oktober, para peneliti dari yayasan Ethereum secara resmi telah menetapkan tanggal untuk hard fork mainnet mereka (kode nama “Fusaka”). Dalam konferensi telepon “Semua Pengembang Inti” pada hari Kamis, para peneliti dari yayasan Ethereum menyatakan bahwa Fusaka akan diluncurkan pada 3 Desember;

10. Pada 31 Oktober, CNBC melaporkan bahwa laporan keuangan Q3 Coinbase melebihi ekspektasi, dengan laba bersih Q3 meningkat dari 75,5 juta dolar AS (28 sen per saham) pada tahun lalu menjadi 432,6 juta dolar AS (1,50 dolar AS per saham). Laba per saham melebihi ekspektasi konsensus analis yang dirangkum oleh London Stock Exchange Group sebesar 1,10 dolar AS.

11. Pada 31 Oktober, menurut laporan Bloomberg, Strategy mengumumkan laporan keuangan Q3 setelah penutupan pasar saham AS, didorong oleh keuntungan yang belum direalisasi dari kenaikan nilai kepemilikan cryptocurrency sebesar sekitar 69 miliar dolar AS, perusahaan tersebut mencatat laba bersih sebesar 2,8 miliar dolar AS pada kuartal tersebut.

Ekonomi makro

1. Pada 29 Oktober, Bank Sentral Kanada menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 2,25%, sesuai dengan harapan pasar, penurunan suku bunga untuk kedua kalinya berturut-turut;

2. Pada 30 Oktober, pernyataan FOMC Federal Reserve mengumumkan bahwa pengurangan neraca akan berakhir pada 1 Desember. (Saat ini, pengurangan sebesar 5 miliar USD dalam obligasi AS dan 35 miliar USD dalam MBS;

3. Pada 30 Oktober, Federal Reserve menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 3,75%-4,00%, yang merupakan penurunan suku bunga untuk rapat kedua berturut-turut, sesuai dengan ekspektasi pasar;

4. Pada 31 Oktober, menurut pengamat suku bunga Federal Reserve, probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Desember adalah 60,8%.

ETF

Menurut statistik, antara 27 Oktober hingga 31 Oktober, arus bersih keluar ETF Bitcoin spot AS: 800 juta dolar; hingga 31 Oktober, total arus keluar GBTC (Grayscale): 24,638 juta dolar, saat ini memegang 18,833 juta dolar, IBIT (BlackRock) saat ini memegang 88,421 juta dolar. Total kapitalisasi pasar ETF Bitcoin spot AS adalah: 149 miliar dolar.

Arus masuk bersih ETF spot Ethereum di Amerika Serikat: 16,4 juta dolar.

Memprediksi masa depan

Pengumuman Kegiatan

1. Bitcoin MENA akan diadakan pada 8 hingga 9 Desember di Pusat Pameran Nasional Abu Dhabi (ADNEC);

2. Solana Breakpoint 2025 akan diadakan di Abu Dhabi dari 11 hingga 13 Desember.

Kemajuan proyek

1. Proyek pertama yang diluncurkan oleh platform YGG Play Launchpad adalah token loyalitas dan hadiah dalam game LOL dari permainan LOL Land, yang akan diluncurkan secara resmi pada 1 November dan mulai diperdagangkan di DEX;

2. Tanggal batas pengambilan airdrop Monad adalah 3 November.

Peristiwa Penting

1. Nasdaq mengajukan permohonan kepada SEC AS untuk menambahkan XRP, SOL, ADA, XLM ke dalam indeks cryptocurrency, keputusan akhir diperkirakan akan dibuat sebelum 2 November;

2. Tanggal sidang terkait dompet privasi Bitcoin Samourai Wallet telah ditetapkan pada 3 November 2025.

Pelepasan token

1. Sui (SUI) akan membuka kunci 43,96 juta token pada 1 November, senilai sekitar 1,03 juta dolar, yang merupakan 1,21% dari total sirkulasi;

2.EigenCloud (EIGEN) akan membuka kunci 36,82 juta token pada 1 November, bernilai sekitar 33,99 juta USD, yang merupakan 12,10% dari total pasokan.

3. Omni Network (OMNI) akan membuka kunci 7,99 juta token pada 2 November, dengan nilai sekitar 17,34 juta dolar AS, yang merupakan 30,30% dari total sirkulasi;

4. Memecoin (MEME) akan membuka 3,45 miliar token pada 3 November, dengan nilai sekitar 5,23 juta dolar AS, yang merupakan 5,98% dari total sirkulasi.

Tentang Kami

Hotcoin Research sebagai lembaga penelitian inti dari bursa Hotcoin, berkomitmen untuk mengubah analisis profesional menjadi senjata praktis Anda. Kami menganalisis alur pasar untuk Anda melalui “Wawasan Mingguan” dan “Laporan Mendalam”; dengan bantuan kolom eksklusif “Pemilihan Ketat Hotcoin” (saringan ganda AI + ahli), kami mengunci aset potensial untuk Anda dan mengurangi biaya percobaan. Setiap minggu, peneliti kami juga akan berhadapan langsung dengan Anda melalui siaran langsung, menginterpretasikan topik hangat dan memprediksi tren. Kami percaya, dengan pendampingan yang hangat dan panduan yang profesional, dapat membantu lebih banyak investor melewati siklus dan meraih peluang nilai Web3.

Peringatan Risiko

Pasar cryptocurrency memiliki volatilitas yang tinggi, dan investasi itu sendiri membawa risiko. Kami sangat menyarankan investor untuk melakukan investasi hanya setelah sepenuhnya memahami risiko ini, dan dalam kerangka manajemen risiko yang ketat untuk memastikan keamanan dana.