Meninjau catatan kinerja 10 lembaga investasi TON: skala pendanaan, biaya investasi, return on investment

Penulis asli: Nancy, PANews

Berpikir keras selama bertahun-tahun, TON kini telah masuk dalam sepuluh besar kapitalisasi pasar enkripsi, jumlah pengguna, skala modal, dan lonjakan harga token yang kuat telah menjadikannya salah satu proyek enkripsi dengan momentum pertumbuhan yang kuat dalam bull run ini.

Transformasi TON ‘kuda jarak jauh’ tidak bisa terjadi tanpa pengamatan jeli dari ‘Bo Le’. Menurut data CoinCarp, TON telah menyelesaikan tujuh putaran pendanaan hingga saat ini, tetapi hanya mengungkapkan investasi sebesar 16 juta dolar AS untuk dua putaran, sementara lima putaran lainnya tidak mengumumkan informasi lebih lanjut secara publik. Dalam hal lembaga investasi, lembaga yang berpartisipasi termasuk Runa Capital, RTP Global, DWF Labs, Mask Network, Mexc Ventures, Animoca Brands, Mirana Ventures, dan Pantera Capital. Dibandingkan dengan proyek blockchain publik lainnya, lebih banyak lembaga Web2 yang terlibat dalam TON dan jumlah VC enkripsi ternama relatif lebih sedikit; dalam hal waktu pendanaan resmi, TON didirikan pada tahun 2018 tetapi baru mendapatkan pendanaan pada tahun 2021, dengan jumlah pendanaan terbanyak terjadi pada tahun 2023 dengan total tiga putaran pendanaan.

Artikel ini PANews mencatat 10 lembaga investasi TON yang telah mengungkapkan skala pendanaan, biaya investasi, dan tingkat pengembalian investasi, skala investasi VC ini bervariasi dari beberapa ratus juta hingga miliaran dolar AS, biaya pembukaan posisi paling rendah kurang dari 0,78 dolar AS, pengembalian tertinggi bisa mencapai lebih dari 14 kali lipat.

Runa Capital 和 RTP Global

Runa Capital adalah perusahaan modal ventura teknologi bernilai $270 juta yang fokus pada investasi di bidang fintech, pendidikan, dan kesehatan digital, dengan total aset perusahaan yang diinvestasikan atau diinkubasi mencapai lebih dari $10 miliar. TON adalah satu-satunya perusahaan blockchain yang mendapatkan pendanaan langsung dari Runa Capital sejak didirikan. Sementara itu, RTP Global adalah salah satu perusahaan pendukung keuangan dan ahli terkemuka yang pertama kali memberikan dukungan keuangan kepada perusahaan teknologi utama di Eropa seperti Yandex dan Delivery Hero. Portofolio investasinya mencakup 183 perusahaan, termasuk 15 perusahaan unicorn.

Pada bulan April 2021, TON mengumumkan pendanaan putaran seed sebesar 6 juta dolar, dipimpin oleh RTP Global dan Runa Capital. Menurut salah satu pendiri TON Labs, Alexander Filatov, pendanaan ini diselesaikan pada tahun 2022, juga berarti investasi kedua lembaga ini di bawah harga penutupan 0,78 dolar AS pada bulan Agustus 2021, dengan tingkat pengembalian investasi lebih dari 9,9 kali lipat.

Pantera Capital

Pada bulan Mei 2024, Pantera Capital, yang mengelola aset lebih dari 5 miliar dolar, mengumumkan investasi pada TON, investasi terbesar dalam sejarah dana tersebut. Mereka percaya bahwa TON memiliki kemampuan untuk mempopulerkan mata uang kripto karena telah banyak digunakan dalam jaringan Telegram, dan mereka menjelaskan alasan kuat untuk posisi berat dalam TON. Meskipun Pantera Capital tidak mengungkapkan jumlah investasi atau diskon harga yang diperoleh, dari informasi sebelumnya bahwa mereka membeli token SOL yang didiskon hingga 250 juta dolar dari FTX Estate, institusi ini kemungkinan akan menginvestasikan lebih dari jumlah tersebut pada TON.

Pada akhir Juni, email yang dikirim oleh Pantera Capital kepada calon investor juga menunjukkan bahwa institusi tersebut sedang mengumpulkan dana untuk membeli lebih banyak token TON, dengan jumlah investasi minimum sebesar 250.000 dolar AS per pendukung. Menurut informasi yang sebelumnya diungkapkan oleh Pantera Capital, Pantera Fund V akan mulai mengumpulkan dana pada kuartal pertama tahun 2025 dengan target sebesar 1 miliar dolar AS.

Kingsway Capital

Pendiri dan CEO Kingsway Capital, Manuel Stotz, adalah anggota dewan TON Foundation. Menurut laporan dari The Block, posisi terbesar Kingsway Capital saat ini adalah TON, yang telah mereka akumulasi selama lebih dari dua tahun. Dari pergerakan harga TON antara Juli 2021 hingga Juli 2022, biaya akumulasi tertinggi Kingsway Capital tidak melebihi $4.5, dan yang terendah sekitar $0.55. Menurut data CoinGecko, pada 1 Juli, harga TON adalah $7.71, yang berarti tingkat pengembalian Kingsway Capital berkisar antara 1.7 hingga 14 kali lipat.

Ryze Labs

Ryze Labs, yang didirikan pada tahun 2015 dan sebelumnya dikenal sebagai Sino Global Capital, memiliki portofolio investasi yang mencakup Solana, LayerZero, Polygon, dan Wintermute. Pada tahun 2021, Ryze Labs meluncurkan dana sebesar 200 juta dolar AS, dengan FTX yang bangkrut sebagai investor utamanya. Ian Wittkopp, kepala TON Foundation, sebelumnya menjabat sebagai kepala operasi dan kepala investasi Sino Global Capital.

Dalam sebuah laporan oleh The Blok, Matthew Graham, pendiri dan mitra pengelola Ryze Labs, mengungkapkan bahwa Ryze telah menjadi “pembeli besar” bagi TON Token.

Animoca Brands

Animoca Brands pada bulan November 2023 mengumumkan investasi strategis dalam ekosistem TON, dan menjadi validator terbesar di blockchain TON, menyediakan dana, platform penelitian, dan analisis untuk aplikasi mini ekosistem TON pihak ketiga.

Pendiri Bersama dan Ketua Eksekutif Animoca Brands, Yat Siu, mengungkapkan dalam wawancara dengan The Block bahwa perusahaan mulai membeli TON ketika harganya turun di bawah $1, kemudian terus membeli dengan harga $1, $1.5, dan $2. Berdasarkan tren harga CoinGecko, Animoca Brands membangun posisi pada periode Maret 2022 hingga Desember 2022 dan Mei 2023 hingga September 2023, dengan tingkat pengembalian antara 3.85x hingga 7.7x, kecuali bagi mereka yang terlibat pada tahap awal.

Mirana Ventures

Pada Maret 2024, Mirana Ventures mengumumkan kemitraan jangka panjang baru dengan TON, termasuk pembelian TON senilai 8 juta dolar AS di pasar sekunder. Saat itu, harga TON kurang dari 2,7 dolar AS, dengan tingkat pengembalian lebih dari 2,8 kali hingga 1 Juli 2024.

Laboratorium DWF

Pada bulan November 2022, DWF Labs mengumumkan komitmen untuk menyumbangkan $10 juta untuk mendukung ekosistem TON, dengan rencana untuk melakukan total 50 investasi awal dalam 12 bulan ke depan. Berdasarkan harga TON menurut CoinGecko, harga TON antara November 2022 dan November 2023 berkisar antara $1,68 hingga $2,54, yang berarti pengembalian investasi bisa lebih dari 3 hingga 4,5 kali lipat dengan harga saat ini (1 Juli). Pada tahun ini, TON juga mengumumkan kerjasama dengan DWF Labs dan sedang mencari mitra proyek dan investor yang ingin mengembangkan game dan aplikasi kecil SocialFi di blockchain TON.

Jaringan Masker

Pada bulan Mei 2023, Mask Network mengumumkan investasinya pada TON, tetapi tidak mengumumkan jumlahnya secara publik. Menghitung dengan harga sekitar 2 dolar pada saat itu, tingkat pengembalian Mask Network lebih dari 3,8 kali lipat. Dalam rencana staking yang diluncurkan oleh Mask Network tahun ini, Token TON juga termasuk dalam penghargaan.

Usaha Mexc

Mexc Ventures mengumumkan investasi delapan digit dalam TON pada bulan Oktober 2023, tetapi tidak mengungkapkan jumlah pasti. Dengan harga pasar saat itu sebesar 2 dolar, tingkat pengembalian Mexc Ventures sekitar 3,8 kali lipat.

Perlu diperhatikan bahwa di dalam industri enkripsi, VC sering memiliki periode posisi lock-up tertentu dan dilakukan dengan metode pembebasan secara bertahap, bukan menjual secara sekaligus untuk mendorong penurunan harga.

Selain itu, perlu dicatat bahwa TON sebelumnya mengumpulkan pendanaan sebesar 1,7 miliar dolar melalui beberapa putaran IC0 dengan harga antara 0,37 dolar hingga 1,33 dolar. Daftar yang diajukan oleh SEC ke Pengadilan Distrik New York Amerika Serikat menunjukkan bahwa investor termasuk dana Norma Investments Limited milik Roman Abramovich, miliarder minyak Rusia, dengan investasi sebesar 10 juta dolar, bagian investasi Larnabel Ventures yang dimiliki oleh Mikhail Gutseriev dan keluarganya dengan investasi sebesar 15 juta dolar, dana Batios Holdings Limited milik Abyzov, mantan Menteri Kabinet Rusia, Laurene Powell Jobs, janda Steve Jobs, dan Sergey Solonin, salah satu pendiri Qiwi, perusahaan pembayaran Rusia.

Namun karena tuntutan SEC, TON mengumumkan penundaan waktu peluncuran Mainnet-nya hingga April 2022, dan jika investor tidak setuju, Telegram akan mengembalikan 72% dari jumlah investasi, atau investor dapat memberikan pinjaman investasi kepada Telegram dan mendapatkan 110% dari investasi aslinya sebelum 30 April 2021. Jika investor memilih untuk mempertahankan jumlah investasi, tingkat pengembalian saat ini mencapai antara 5,8 hingga 20,8 kali lipat.

Tautan Asli