サイクルの変曲点の選択:底を買うか、売るか、待つか? ホットコインリサーチ | 2025年11月10日-14日

暗号資産市場のパフォーマンス

現在、暗号化通貨の総市場価値は3.26兆ドルで、BTCの割合は58.7%、1.91兆ドルです。ステーブルコインの市場価値は3042億ドルで、最近7日間で0.41%減少しました。特に注目すべきは、ステーブルコインの数量が3週間連続でマイナス成長を示していることで、その中でUSDTの割合は60.44%です。

CoinMarketCap の前200のプロジェクトの中で、大部分が下落し、一部が上昇しています。その中で：STRK は7日間で72.26%の上昇、DRCは7日間で65.91%の上昇、ZECは7日間で26.84%の上昇、Bは7日間で26.63%の上昇、METは7日間で19.58%の上昇です。

今週、アメリカのビットコイン現物ETFの純流出：111.1億ドル；アメリカのイーサリアム現物ETFの純流出：72.9億ドル。

市場予測(11月17日〜11月21日):

現在のRSI指数は43.52（中立範囲）、恐怖・欲望指数は9（指数は先週より低く、極度の恐怖範囲）、アルトコインシーズン指数は39（先週より低い）です。

BTCコアレンジ：$97,000-110,000

ETHコアレンジ：$3,000-4,000

SOLコアレンジ：$140-175

市場の感情：過去1年間で、「極度の恐怖」の時間はわずか11日間であり、過去のk線の動きを振り返ると、この11日間はすべて「ゴールデンピット」で、「恐怖で買い、貪欲で売る」という投資理論はまだ通用するのでしょうか？結局のところ、今は「暗号化伝統の4年周期の完結の瞬間」です！オンチェーンデータは、BTCが依然として穏やかな下落局面にあり、$106,000から$118,000の間に密集した供給ゾーンが存在し、多くの投資家がこのコスト範囲付近で売る傾向にあり、強力な抵抗を形成しています。下方の$100,000は重要な心理的防線であり、$97,000はレンジの底のサポートです。

12月の米連邦準備制度の利下げ確率は50%未満となっており、今後はアメリカ政府の再開後の経済データ報告に重点を置くべきである。

安定型の投資家へ：安値で分割購入するか、現金を十分に保持してください。「オールイン」することは絶対に避けてください！

アクティブトレーダー向け：現在の明確なレンジ内で、サポートライン付近で軽いロングを考慮し、レジスタンスライン付近でポジションを減らすかショートを考えてください。必ずストップロスを設定してください。

今を理解する

1週間の大事件を振り返る

1. 11月10日、アメリカのメディアが9日に報じたところによると、アメリカ合衆国上院は連邦政府の「シャットダウン」を終了することで合意に達した。

2. 11月11日、米連邦準備制度理事ミランは月曜日に、労働市場の軟化とインフレの低下を考慮し、連邦準備制度は12月に50ベーシスポイント利下げすべきだと述べました。彼は、25ベーシスポイントの利下げが「最低限の」適切な措置であると考えています；

3. 11月10日、Coinbase公式がソーシャルメディアで発表し、Monadトークンの公募が11月17日に開始されることを示しました；

4. 11月12日、Solanaを基盤としたデジタル資産の備蓄と消費財ブランド会社Upexiは「記録的」な四半期業績を発表し、デジタル資産収入が600万ドルを突破し、全体の粗利益が830万ドルに達し、前年比183%増加しました；

5. 11月12日、Coinbaseは安定通貨インフラスタートアップのBVNKとの20億ドルの買収契約を終了しました。取引が完了すれば、これは暗号資産業界史上最大規模のM&Aの一つとなり、Coinbaseの機関向け安定通貨ビジネスの地図を大幅に拡大することになります；

6. 11月12日、アメリカ証券取引委員会（SEC）の主席ポール・アトキンスは、どの暗号通貨が証券に該当するかを明確に区別するための暗号「トークン分類法」計画を説明し、同時にSECはデジタル資産の規制を新しい方法で推進している。

7. 11 月 14 日、暗号資産市場再度打撃を受け、ビットコインは今朝 98,000 米ドルに達して下落し、現在は 100,294 米ドルで報告されている。イーサリアムは 3200 米ドルを下回り、現在は 3252 米ドルで報告されている。暗号通貨の総時価総額は近 24 時間で 2.0% 下落し、現在は 3.45 万億米ドルである。米国株式市場は全ての主要指数が下落し、ナスダックは 2.3% 大幅下落、ダウ平均は初動で 1.6% 下落、S&P 500 指数は 1.6% 下落し、米国株の暗号関連株も全て下落した；

8. 11月14日、マスクは「Xは新しい一連の通信機能を導入したばかりで、暗号メッセージ、音声・ビデオ通話、およびファイル転送を含む。X Moneyがまもなく登場する」と述べた。

9. 11月14日、Coinglassのデータによると、過去24時間で全ネットの強制清算が7.48億ドルに達し、そのうちロングポジションの強制清算が5.96億ドル、ショートポジションの強制清算が1.52億ドルであった。

マクロ経済

1. 11月14日、米連邦準備制度理事会の官僚が発したタカ派の信号が、アメリカの12月利下げに対する市場の希望を打ち消し、さらに混乱したデータカレンダーや人工知能バブルへの懸念が加わり、世界の株式市場と貴金属市場は金曜日に大きな打撃を受けた；

2. 11月15日、米連邦準備制度の金利観測器によると、12月に25ベーシスポイントの利下げが行われる確率は39.8%です。

ETF

統計によると、11月10日から11月14日の間に、アメリカのビットコイン現物ETFは、11.11億ドルの純流出がありました。11月14日時点で、GBTC（グレースケール）は合計で246.38億ドル流出しており、現在の保有額は160.91億ドルです。IBIT（ブラックロック）は現在751.62億ドルを保有しています。アメリカのビットコイン現物ETFの総時価総額は、1267.87億ドルです。

アメリカのイーサリアム現物ETFの純流出：72,900ドル。

未来を予見する

イベント予告

1. Devconnectは2025年11月17日から22日までアルゼンチン・ブエノスアイレスで開催され、この重要な技術イベントはイーサリアムエコシステムの主要な参加者を集めます。イベント期間中、イーサリアムのビルダー、教育者、プロトコルチームは実践的なコース、深い技術講義、コミュニティ主導のワークショップを通じて、暗号化技術の革新と発展を共に推進します；

2. Bitcoin MENA は 12 月 8 日から 9 日までアブダビ国立展示センター (ADNEC) で開催されます；

3. Solana Breakpoint 2025 は 12 月 11 日から 13 日までアブダビで開催されます。

プロジェクトの進捗

1. Berachain は 11 月 16 日前に Balancer v2 / BEX の脆弱性被害者のために請求ページを立ち上げ、仮想マシンレベルで BEX コントラクトを解除するためにフォークを行う予定です；

2. WLFIの財務戦略に関する上場企業であるALT5 Sigmaからの新しい収益報告書が11月18日にリリースされます。

3. AI 代理プロジェクト Capx AI エアドロップ受け取りウィンドウは 11 月 20 日 7:59 に終了します。

重要なイベント

1. 11月18日8:30、オーストラリア準備銀行は11月の金融政策会議の議事録を発表します；

2. 11月20日21:30、アメリカは11月15日までの週の新規失業保険申請者数(万人)を発表します；

3. 11月20日03:00に、連邦準備制度理事会(FRB)は金融政策決定会合の議事録を発表しました。

4. 11月21日23:00、アメリカの11月ミシガン大学が消費者信頼感指数の最終値を発表します。

トークンのロック解除

1. メラニアミーム（MELANIA）は11月18日に2625万トークンをロック解除し、約374万ドルの価値があり、流通量の5.04％を占めます；

2. LayerZero（ZRO）は11月20日に2672万枚のトークンをロック解除し、約3805万ドルの価値があり、流通量の7.29％を占めます；

3. KAITO（KAITO）は11月20日に835万枚のトークンをロック解除し、約646万ドルの価値を持ち、流通量の2.97％を占めます；

4. SOON（SOON）は11月23日に1521万枚のトークンをロック解除し、約2951万ドルの価値を持ち、流通量の4.33%を占めます。

私たちについて

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リスク警告

暗号通貨市場は非常に変動が大きく、投資自体にはリスクが伴います。私たちは、投資家がこれらのリスクを十分に理解し、厳格なリスク管理の枠組みの下で投資を行うことを強くお勧めします。資金の安全を確保するために。

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