Solanaの価格はTVLが過去6ヶ月で最低水準に達したときに80 USDまで下落する可能性がありますか？

2023年9月18日から11月21日までの期間、SolanaのネイティブトークンであるSOLの価格は52％下落し、Bitcoinが7ヶ月ぶりの安値80,000 USDに達したことで、アルトコイン市場全体の下落を反映しています。その結果、SOLは重要な長期サポートレベルを失い、オンチェーンデータとテクニカル分析の両方が、さらなる調整のリスクを示しており、100 USDを下回る可能性もあります。

SolanaのTVLは6月以来の最低水準に低下

ブロックチェーンSolana上の総ロック済み価値(TVL)は34％超減少し、8.67億ドルにまで落ち込み、これは過去6ヶ月で最低の水準です。これは9月14日の13.22億ドルのピークからの減少です。直近30日間で、SolanaのTVLは常に10億ドル未満を維持しています。

SolanaのTVL | 出典：DefiLlamaDefiLlamaのデータによると、TVLの減少は主にJitoの流動性ステーキング活動によるもので、9月中旬から53％の減少を記録しています。Jupiter DEX、Raydium、Sanctum protocolなどの主要な分散型アプリも、それぞれ30％、46％、46％の減少を示しています。

SOLの価格が100 USDを下回る可能性が高まるのは、ネットワーク手数料、アクティブアドレス数、取引量の減少とともに、先週のSolanaネットワークの状況が背景にあります。

過去30日間のブロックチェーン別取引手数料（USD） | 出典：NansenNansenのデータによると、今週のSolanaの取引手数料は3.43百万ドルで、前週比11％減、先月比23％減となっています。同時に、Layer 1のアクティブアドレス数は7.8％減少し、7日間の取引総数も6.3％減少しています。

これらの数字は、Solanaエコシステム内でのSOLの需要が減少していることを示しており、価格と市場心理に圧力をかけています。

Solana上のメムコインの取引量が急落

TVLの減少は、Solana上に構築されたメムコインのネガティブな動きも反映しています。ほとんどのメムコインが大幅な下落を記録しています。

Solanaのメムコインは、週次および月次の期間で二桁の下落を示し、多くのトークンが最近の高値から10％から25％の範囲で下落しています。

Solanaベースのメムコインのパフォーマンス | 出典：CoinGeckoこの下落は、SolanaのLayer-1分散型取引所(DEX)の取引活動の減少とともに進行しています。Blockworks Researchによると、Solana上のメムコインに関連するDEXの週次取引量は、1月のピーク56億ドルから95％減少し、2.7億ドルにまで落ちています。

Solana上のメムコインの取引量 | 出典：Blockworks Researchメムコインの取引の急落は、Solanaネットワークの活動が明らかに弱まっていることを示しており、SOLの需要と価格にさらなる下押し圧力をかけています。

「ヘッド・アンド・ショルダー」パターンがSOLの目標価格90 USDを示唆

TradingViewのデータによると、SOLは現在(bear pennant)（下降三角持ち合い）モデルの下で取引されており、さらなる下落のリスクを示しています。下降三角持ち合いは、強い下落後に出現する継続パターンで、低価格帯での蓄積段階を経て形成されます。

先週、SOLが135 USDの下降三角持ち合いのサポートラインを突破したことで、このアルトコインの新たな下落トレンドが始まりました。テクニカル分析によると、bear pennantの目標価格は86 USDであり、これは現在の価格から約32％の下落を意味します。

SOL/USDの2日間チャート | 出典：TradingViewこの価格に達する前に、SOLは118 USDの200週EMAからサポートを受ける可能性があります。投資家はこのレベルで強い買い圧力が期待されています。

「4時間足のチャートに下降三角持ち合いのパターンが形成されつつある」と、Xで活動するトレーダーのGrimは水曜日にコメントし、次のように付け加えました。

「私は、Solanaが早期に90〜100 USDの範囲で動くことに驚かないだろう。」

Coinphotonによると、SOLが126 USDの対称三角持ち合いのサポートラインを突破すると、売り圧力が支配的となり、95 USD付近まで深い調整が起こる可能性があります。