すべての損失を無駄にしない、暗号市場の「Xerrothyphusの啓示」

2025年の暗号資産市場は変動が激しく、多くの人が大きな損失を被りました。本稿では、損失を成長の機会に変える方法について探ります。厳格なリスク管理システムを構築し、同じ過ちを繰り返さないようにし、最終的には市場に自分の城壁を築くことを目指します。本稿はthiccyによる記事を元に、PANewsが整理、翻訳、執筆しました。 （前提：マイケル・セイラーが再びビットコインが百万、千万ドルになると叫ぶ：StrategyがBTCの総量の5％、7％を掌握する日を待っている） （背景補足：アーサー・ヘイズがビットコインが1月に底打ち反発すると予言：FRBは事実上のQEを行う、私は90%の資産をAll-inした）

2025 年暗号資産市場又上演了驚人的変動劇本、しかし多くの人は取引で大きな損失を被りました。この文章はずっと損をしているトレーダーに向けたものではなく、利益率が高いが今四半期の利益が大幅に減少した人々に向けたものです。

人生最大の苦痛の一つは、数ヶ月または数年の努力が一晩で無に帰すのを目の当たりにすることです。

ギリシャ神話では、シーシュポスは巨石を山の上に押し上げる永遠の罰を受けていますが、毎回山頂に到達するたびにそれが転がり落ちるのをただ見ているだけです。この罰の残酷さは、人間の生存体験の核心を正確に突いており、その無駄さと繰り返しの不条理を示しています。

しかし、カミュはシシュポスの身に別の可能性を見出した：彼が不条理を認め、究極の救済を期待せず、石を山の上に押し上げるという行為そのものに全身全霊を捧げるとき、彼はその過程で自らの運命を変えるのだ。本当の勝利は石が山頂に留まることではなく、毎回身をかがめて石を押すときの、その覚醒した自覚と不屈の静けさにあるのかもしれない。

暗号取引も同様の特質を必要とします。ほとんどの職業とは異なり、この分野にはいわゆる「進捗バー」がありません。一度の誤った決定が、キャリア全体を完全に破壊する可能性があり、それが多くの人を絶望の道に追いやっています。

巨石が本当に転がり落ちるとき、人々は二つの方法で対処するでしょう。

**一部の人々は賭け金を増やし、損失を取り戻そうとします。**彼らはより攻撃的な取引方法を採用し、本質的にはマーチンゲール戦略（損失時に賭け金を倍増させる方法）を使って取り戻そうとしています。迅速に資金を取り戻すことができれば、彼らは感情的に損失の現実に直面せずに済みます。この方法は短期的には効果的なことが多いですが、数学的に必ず破産に至る取引習慣を強化する非常に危険な戦略です。

別の人々は疲れ果て、完全に退場することを選びます。 彼らは通常、快適な生活を送るのに十分な資金を持っており、市場のリスクとリターンがもはや一致していないと考えています。彼らは自分を慰め、市場にはもはや優位性が存在しない、またはその優位性はすぐに消えると自分に言い聞かせます。彼らが退場することを選ぶのは、実質的に市場に「死刑宣告」を下すことであり、二度と振り返ることはありません。

この二つの反応は理解できるが、どちらも根本的な解決策ではなく、問題の核心には触れていない。本当の問題はあなたのリスク管理システムに欠陥があることだ。ほとんどの人は自分のリスク管理の実際のレベルを過大評価する傾向がある。

リスク管理自体は何も解決できない難題ではなく、関連する数学原理はすでに十分に証明されています。本当の課題は、どうすればよいかわからないことではなく、感情、自我、ストレス、疲れに直面しながらも、確立された戦略を実行し続けることができることです。行動と認知を一致させることは、人間にとって最も困難な修行の一つであり、市場はこの認知の偏差と現実との乖離の欠陥を無情に暴露します。

損失の後、どのように立ち直るべきですか？

まず、あなたは一つのことを受け入れなければなりません：あなたは運が悪いわけでも、不公平に扱われているわけでもありません。この損失はあなたの人間性の弱点から生じた必然的な結果です。この問題を見つけて解決しなければ、損失は再び発生するでしょう。

次に、現在の資産純値を完全に受け入れる必要があります。過去の歴史的な高値に常にアンカーを置いてはいけません。「取り戻す」というのは、市場で最も危険な衝動の一つです。一時的に画面から離れ、すでに達成した成果に感謝しましょう。あなたはまだ生きていますし、このゲームにまだ参加しています。損失を取り戻そうとするのではなく、新たな利益を実現することにのみ集中しましょう。

この損失を自分の欠点に対して支払った学費と見なしてください。この教訓は遅かれ早かれ学ぶべきものです。幸いなことに、あなたは現在、より高い代償を払うことになる未来ではなく、今この瞬間に支払っています。もしあなたが正しく対処できれば、後にこの瞬間を振り返ったとき、感謝の気持ちを抱くことでしょう。品格は、しばしば絶境の中で鍛えられます。

失敗の原因を正確に特定する必要があります。ほとんどの人にとって、問題は通常、以下のいくつかの状況の組み合わせにあります：ポジションが過剰、エントリー時に予めストップロスを設定していない、またはストップロスに達したときに厳格に実行できなかったことです。リスク管理とストップロスに関する鉄則を確立することで、大部分の壊滅的な損失を回避することができます。

自分自身に思い出させる、巨石が再び一気に転がり落ちるのを防ぐ唯一の方法は、それらのルールを厳守することです。それらは、あなたと現在経験している苦痛との間の唯一の保証です。ルールがなければ、あなたは何でもありません。

損失を思い切り発散させるためには、叫んだり、物を壊したりしてもいい。感情を吐き出し、心の中にため込まないようにする。

最も重要なことは、苦しみを教訓に変える必要があるということです。さもなければ、それは必ず繰り返されるでしょう。

痛みへの対処に関するこの洞察は、取引の損失に限らず、人生全般にも広く適用されます。前述の一般的な対処法は、問題を解決する一方で、同じくらいの新しい問題を引き起こすため、その背後にある動機が鈍く感じられます。もし損失から精緻かつ正確な方法で回復できないなら、最終的には大きすぎるステップの勾配降下法のように、最適解の周りで反復的に振動し、常にオーバーシュートして、正しい位置に収束することはできないでしょう。

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ナポレオンが戦役に敗れたとき、彼はすぐに軍隊の再建を始め、次の行動を準備します。一度の失敗は致命的ではありません。続けて戦う能力を失わない限り。挫折を経験した後の最初の任務は、この弱点が再び利用されないようにし、できるだけ早く最高の競技状態に回復することです。

救済を求めてはいけませんし、復讐を求めてもいけません。受動的に対処してはいけませんし、怒りを蓄えてはいけません。冷酷な機械になる必要があります。自己修復し、システムを再構築し、同じ過ちを二度と犯さないようにしてください。あなたが乗り越えたすべての失敗は、あなたのシステムの中に一つの堀となり、その堀は他のすべての人が自ら代償を払って学ばなければならないものです。

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このような損失は人を成長させるためのものであり、そのことに感謝しましょう。それらの出現はあなたに気づきを与えるためのものです。この損失は無意味ではありません。自分が苦しむことを許し、その苦しみを原動力に変え、今後二度と同じ過ちを犯さないようにしましょう。

これらのことが難しいのは、一旦正しい方向を見つけると、富の持続的な増加が当然のことになるからです。

幸運を祈ります。

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