ビットコインはなぜ今日上昇したのか？6.45億ドルのETFが殺到し、9.1万ドルを突破

1 月 2 日、ETF 流入 6.458 億ドルがビットコインを9.1万ドル突破に導く。暗号通貨の時価総額は3.12兆ドルに達し、日取引高は750億ドル。恐怖指数は11月の極度恐慌10から中立の40に回復し、10月以来初めてのこととなる。テクニカル面では三角持ち合いを突破し、目標は9.4万〜9.8万ドル、50日移動平均線が100日移動平均線を上抜き、上昇を確認。

ETF資金流入が供給を絞り込み、上昇条件を創出

（出典：CMC）

1月2日のETF資金流入は6.458億ドルで、これが本日ビットコインの上昇の主要な原動力となった。アナリストは、流動性が依然として薄い中、ETF需要が供給を絞り込み、価格上昇の理想的な条件を作り出していると指摘している。アルトコイン季節指数は25で、市場は依然ビットコイン主導の段階にあり、資金は他のコインに分散していないことを示している。

この資金の集中流入は強力な買い圧力を形成している。2025年末のパニック売りと対照的に、機関投資家は積極的に参入している。暗号通貨の時価総額は3.12兆ドルに達し、日取引高は750億ドルに近づき、市場の深さが回復しつつあることを示している。ETFは伝統的金融と暗号通貨の橋渡し役として、その継続的な流入は、主流資金がビットコインに対する信頼を取り戻していることを意味している。

さらに重要なのは、ETFの買い注文の性質が個人投資家の投機と全く異なる点だ。機関投資家は一般的に長期的な配置戦略を採用し、買った後は簡単に売却しない。この「供給ロック」の効果は、流動性が比較的低い週末に特に顕著で、小額の買いでも価格を大きく押し上げることができる。アナリストは、アルトコインが遅れていることは悪いことではなく、これがブル市場の成熟を示しており、単なる投機だけではないと指摘している。

三角持ち合い突破が新たな上昇局面を確認

（出典：Trading View）

テクニカル分析によると、ビットコインの価格予測は上昇方向に変わった。長期間のレンジ相場を経て、三角持ち合いを突破したことを確認したためだ。89,500ドルの突破は12月の横ばい相場の終了を示し、新たな上昇局面の始まりを予兆している。

複数のテクニカル指標による確認

移動平均線システムが強気に転換

· 50日移動平均線が100日移動平均線を上抜き、上昇エネルギーを確認

· 価格は91,260ドルで推移し、二つの移動平均線の上にしっかりと位置

· 安値が次第に持ち上がり、出来高も増加、トレンドは健全

モメンタム指標も支持

· RSIは69付近で、買い圧力はコントロール可能

· まだ買われ過ぎの領域（70超）には達しておらず、上昇余地あり

· 強気の包み足が抵抗線を突破し、買い圧力の優位を確認

ターゲット価格の算出

短期目標：93,500〜94,600ドル

中期目標：98,000ドル

第1四半期目標：100,000ドル

4時間足チャートでは、ビットコインは安値が次第に持ち上がり、出来高も増加するトレンドを示している。ローソク足のシグナルは上昇見通しを強化し、陽線の包み足が抵抗線を突破、その後92,000ドル付近でハンマー線が出現し、短期的な調整後に上昇継続の可能性を示唆している。89,000ドルを維持できれば、次の上昇目標は93,500〜94,600ドルとなり、数週間以内に98,000ドルに到達する可能性もある。一方、88,400ドルを下回ると、ビットコインは急落し、短期的な売りが加速する恐れがある。

恐怖指数の中立化が感情の修復を示す

（出典：CMC）

暗号通貨の恐怖と貪欲指数は日曜日に中立に転じ、10月以来初めてのこととなる。これは投資家の感情が改善しつつあることを示している。指数は現在40で、投資家はもはや恐怖を感じていないが、暗号市場に対して過度な楽観も示していない。この慎重な楽観主義こそが健全なブル市場の特徴だ。

10月の歴史的な市場崩壊を振り返ると、ビットコインは125,000ドルの史上最高値から約80,000ドルまで35％下落した。アルトコインはさらにひどく、ETHやBTCを除く暗号通貨のアルトコインの時価総額は一日で約33％も暴落した。恐怖と貪欲指数は11月に10まで下落し、2025年以来最低を記録した。これは市場の感情が極度に恐怖に支配されていたことを示している。

極度の恐怖から40の中立に回復したこの感情の修復は、ビットコインの本日の上昇の重要な要因だ。恐怖感情が薄れると、投資家はリスクとリターンを再評価し、パニック売りされた資金が市場に戻り始める。さらに、中立の感情は市場が貪欲ゾーンに入っていないことを意味し、今後の上昇余地を十分に残している。

ベネズエラ事件の影響は限定的、強靭性を示す

米国が土曜日にベネズエラに対して攻撃を仕掛け、マドゥロ大統領を拘束したにもかかわらず、ビットコイン価格は堅調を保った。これはリスク資産の典型的な動きとは全く異なる。MN Fundの創設者Michaël van de PoppeはXプラットフォームで、ベネズエラ攻撃がビットコインの大規模な調整を引き起こすとは予想していなかったと述べ、これはマドゥロに対する長期的な計画的攻撃だったと指摘している。

通常、リスク資産はマクロ経済や地政学的な出来事により急激に下落することがあるが、ビットコインは下落せず、むしろ週末に一時91,000ドルまで回復した。この堅牢性は、ビットコインが純粋なリスク資産から、ヘッジ資産へと徐々に変化していることを示している。

ただし、月曜日の株式・商品市場の動きに懸念もある。アナリストのLennaert SnyderはXプラットフォームで、地政学的緊張が続き、来週大手投資家が市場に戻ることで、週末後にビットコインのボラティリティが増す可能性があると述べている。インドの経済時報の社説も、米国がこの衝突に直接関与したことを踏まえ、2025年のロシア・ウクライナや中東の紛争とは異なり、ウォール街は本能的な反応を示す可能性があると指摘している。

この勢いが続けば、ビットコインは2026年第1四半期に100,000ドルを狙う可能性が高まり、継続的なETF資金流入とマクロ経済のトレンドがデジタル資産に追い風をもたらすだろう。