Nvidia Weekly Line Big きな Drop 10% with Collapse US Stock BTC, DeepSeek オープンソース 今週は何を発表したのか?

著者: Luke, Mars Finance

紹介

今週、世界の金融市場は激しいショックに見舞われました。 高リスク資産の「バロメーター」としてのビットコインは、米国株の崩壊の影響で崩壊し、価格は一時78,000ドルに下落し、この「雪崩」の導火線は米国のテクノロジー株の全体的な下落であり、震源地はエヌビディアを指し示しました-AIチップの巨人の株価は最初の週に10.2%急落し、その市場価値は3,000億ドル以上縮小し、S&P 500指数は4.7%下落し、ナスダック100指数は5.9%下落しました。 ビットコインの浮き沈みは表面に過ぎず、米国株式市場の暴落の根本的な原因を探るためには、新しい変数に注意を向ける必要があります:DeepSeekは「オープンソースウィーク」で5つのコアテクノロジーをリリースし、既存のハードウェアで計算電力効率を3倍に向上させることができると主張し、市場はチップ独占の将来について疑問でいっぱいになっています。

Nvidiaフラッシュクラッシュ:ハードウェア帝国の「ウォータールー」

NVIDIAの急落は偶然ではなく、複数の圧力が集中的に爆発した結果です。

業績警告：機関予測によると、2025年の英伟达の第1四半期データセンター収益成長率は75%から48%に減速する見込みであり、市場はハードウェア需要の期待が急速に冷え込んでいる。

技術の置き換えの影響：同じ週に、中国のAI新興企業DeepSeekは「オープンソース週間」を盛大に開催し、5つのソフトウェア技術を発表し、既存のGPUで3倍の計算効率を向上させると主張しました。これは単なるNVIDIAの「チップ山積み」のビジネスロジックを揺るがすだけでなく、投資家にも「NVIDIA排除」の気配を感じさせました。

この株価の嵐の背後では、ハードウェアの積み重ねの「力ずくの時代」からソフトウェア最適化の「裏をかく時代」へと、AIコンピューティングパワーの競争のバランスが傾いています。

DeepSeekオープンソース週：「ソフトウェア定義されたコンピューティング」の5つのハイライト

DeepSeekの5つのオープンソーステクノロジーは、単純なコード最適化ではなく、コンピューティング、通信、ストレージの関係を再定義する完全な「ソフトウェアコンピューティング革命」であり、AIのトレーニングと推論がハードウェアのアップグレードに完全に依存しなくなります。

1. FlashMLA：GPUを"スマートパイプライン"として利用して性能を最大限に引き出す

従来のAIコンピューティングは、手作業で割り当てる必要のあるタスクが多数ある手動キッチンのようなもので、無駄と待ち時間が発生します。 FlashMLA最適化ソリューションは「インテリジェントパイプライン」のようなもので、長さの異なるテキストタスクをGPUで正確にスケジュールし、短いタスクを迅速に処理し、長いタスクを無駄にしないようにします。

限界点:H800グラフィックスカードのコンピューティングパフォーマンスは、従来の方法の220 TFLOPSと比較して、580 TFLOPSに向上しました。

影響:同じAIタスクに必要なGPUの数が60%削減され、クラウドコンピューティングベンダーの調達要件に直接影響します。

2. DeepEP:GPU通信を「5Gハイウェイ」に近づける

大規模なAIモデルのトレーニングでは、計算能力のボトルネックは計算ではなく、通信の遅延であることがよくあります。 DeepEPは、GPU間に「5Gハイウェイ」を構築するのと同等のFP8圧縮+ RDMAテクノロジーを使用しており、データフローがより効率的です。

パフォーマンス データ: ノード間通信帯域幅が 150 GB/秒に増加し、遅延が 83% 削減されます。

影響: サーバー クラスタのサイズを 40% 削減できるため、NVIDIA InfiniBand ネットワーク デバイスへの依存度が軽減されます。

3. DeepGEMM:AIコンピューティングのための「多機能ガスストーブ」

DeepGEMMは、GPUに「スマートガスストーブ」を設置するのと同等のマトリクス計算方法を最適化し、さまざまなタスクに応じて火力を動的に調整できます。

効率の向上:FP8精度では、計算速度が2.3倍になり、消費電力が55%削減されます。

業界への影響: 一部のシナリオでは Nvidia Tensor コアを置き換えることができ、一部の企業では A100 の注文を H800 + DeepGEMM の組み合わせに置き換えています。

4. 3FSファイルシステム:AIデータの「インテリジェントウェアハウジング」

データの保存はAIトレーニングの鍵であり、3FSファイルシステムはまるで「自動倉庫」のように、大量のデータを瞬時に取得し、従来の手動ファイル検索のようにしなくても済みます。

スループット：6.6TB/sの読み書き速度、Lustreファイルシステムよりも12倍高速です。

影響: トレーニング データの前処理時間が 70% 短縮され、GPU への投資要件が 35% 削減されます。

5. オープンソースエコシステムの「スノーボール効果」

DeepSeekのオープンソース戦略はまるで雪玉のように転がり続け、ますます大きくなっています。GitHubのデータによると、そのオープンソースライブラリの週間ダウンロード数は120万回を超え、そのうち30%は欧米の開発者からのものです。これは、世界中の開発者がこれらの最適化ソリューションを迅速に採用しており、さらにNVIDIAのソフトウェアエコシステムに対する影響力を弱めています。

「チップの積み重ね」から「コードの選択」へ:AI業界の状況を再構築する

ここ数年、AIのコンピューティングパワーのロジックは「シリコンプロセスがすべて」というものでしたが、DeepSeekのOpen Source Weekでは、ハードウェアをアップグレードすることなく、ソフトウェアレイヤーの最適化を指数関数的に改善できることが示されました。 これにより、AI業界全体の評価ロジックに変化が生じています。

Nvidiaのジレンマ:同社はBlackwellアーキテクチャGPUの開発に120億ドル以上を研究開発に投資しましたが、クローズドなCUDAエコシステムは代わりに「ロックされた顧客」の問題となり、Meta、Microsoft、その他の企業は2025年のAI予算でソフトウェア最適化の支出を15%から40%に増やすことになりました。

新勢力の台頭:DeepSeekの親会社の評価額は3カ月で300%増の720億ドルとなり、Stability AIを上回りました。

Global Developers’ Choice: GitHub の統計によると、世界の AI プロジェクトの 27% が DeepSeek コンポーネントを使用しており、PyTorch Lightning を上回っています。

Nvidiaは大きすぎて潰せない? 米国株は、この弱気相場をどのように消化するのでしょうか?

エヌビディアの急落は、AI業界の混乱だけでなく、米国株式市場全体の安定性にも関係しています。 テクノロジー株式市場の時価総額のリーダーとして、エヌビディアが急激に変動するたびに、市場に連鎖反応が起こります。 では、米国株はこの弱気相をどう受け止めるべきなのでしょうか。

短期的には、市場は安全資産からの資金流出とテクノロジー株の調整期、特にAI産業のバリュエーションの再評価を経験する可能性があります。

中長期的には、NVIDIA は依然として AI 業界の重要な柱であり、ソフトウェアの最適化はハードウェア アップグレードのロジックに挑戦していますが、GPU は依然として大規模なモデルのトレーニングと推論の中心にあります。 市場が信頼を取り戻す限り、エヌビディアは安定を取り戻すと予想されます。

ビットコイン市場の回復は、米国株の安定にかかっている可能性があります。 テクノロジー株への売り圧力が緩和され、市場のリスク選好度が回復し、流動性が回復すると、「デジタルゴールド」としてのビットコインがリバウンドの到来を告げると予想されます。

AIの世界は、もはやハードウェアの競争だけでなく、ソフトウェア定義の計算能力の時代です。この時代において、コードで「金を生む」ことができる企業は、より大きなハンマーを作ることに夢中になっているメーカーよりも遠くまで進むでしょう。

DeepSeekのオープンソースウィークはただの始まりであり、新しいAIコンピューティングパワーのレイアウトが静かに世界を再構築しています。