#市场周期与投资策略 ブラジル市場のデータは非常に興味深いです——取引量は43%増加し、一人当たりの投資額は1000ドルを超えています。これは、市場が純粋な投機から構造化された投資へと変化していることを反映しています。さらに注目すべきは、18%の投資家が多元的な資産配分を始めており、ステーブルコインの取引量は昨年の3倍に急増しています。

これから私が理解した核心的な論理は次の通りです：マクロ環境が不透明なとき、市場は自動的にリスク許容度を引き下げます。別の角度から見ると、これはまさに分散型の追従戦略が大きな力を発揮する時です。私は最近、追従ポートフォリオを調整しており、アグレッシブなトレーダーのポジションを30%から20%に縮小し、その余剰資金を安定志向のトレーダー——低ボラティリティ戦略に集中するトレーダー——に配分しています。

Itaú Assetはビットコインを1%-3%のヘッジ手段として配分することを推奨しており、その論理には賛同します。地政学的リスクの高まりと金融政策の変化の環境下では、確かに分散型資産がポートフォリオのバランスを取るために必要です。しかし、重要なのは——欲張らないことです。私は多くの人が市場サイクルの転換点でポジションを増やして失敗するのを見てきました。

実際の追従取引では、私は現在、リスク許容度に応じてウェイトを段階的に調整する戦略を採っています。低ボラティリティ期にはトレンド型のエキスパートを好み、高ボラティリティ期にはむしろ堅実派に追加投資します。ブラジル市場のこの成長は、新たなサイクルの兆しを示している可能性が高く、この時期はスピードよりも安定を求める方がより価値があります。