市場の金融市場では、株価はランダムに動くのではなく、明確なメカニズムによって推進されている。つまり、買いたい人と売りたい人のバランスである。経済学の原則である需要と供給は、単なる理論ではなく、投資家が価格の動向を予測するのに役立つ実際のツールである。## 需要と供給とは何か：トレーダーの視点から**需要**は買い圧力 - 株式を得るために支払う意欲のある買い手の欲求。買い圧力が集中すると、価格は上昇傾向になる。一方、**供給**は売り圧力 - 売り手が売りたい株式の量。供給が過剰になると、価格は下落する。これら二つの関係は、(均衡)点を形成し、そこは買い手と売り手の両方が受け入れられる価格である。この均衡が崩れると、価格は新たな均衡を模索し始める。## 供給の法則：なぜ売り圧力が弱まると価格が上昇するのか**供給の法則**は、価格が上昇すると、売り手はより高い価格で売るのを待つために売りを控える傾向があることを示す。逆に、価格が下がると、売り手は損失を避けるために早く売りたがる。例えば、株価が100バーツのときに急いで売っている場合、価格が120バーツに上昇すると、売り手はより高い価格を期待して待つ。これは価格の動きの核心である。## 株式市場における需要を駆動する要因- **良いニュース**：業績向上、予想利益増加、市場シェア拡大 → 買い圧力強化- **金利**：金利が低いと、投資家は株式市場でリターンを求める → 買い圧力増加- **流動性**：システムに多くの資金があると、投資家は株を買う余裕ができる- **信頼感**：経済が好調であれば、投資家は積極的に買う## 供給を促進する要因- **悪いニュース**：業績低迷、予想外の利益発表 → 売り圧力増加- **企業の方針**：増資により市場の株数が増加 → 供給増- **新規IPO**：新しい企業が市場に参入 → 新たな証券の発行- **心理的要因**：不安感の高まり、投資家が急いで売る → 売り圧力強化## 価格の均衡：両者の衝突点需要線と供給線が交差する点が均衡点であり、その価格は変動しにくい。- **過剰な価格**：供給が需要を上回る → 株が高いと信じて売りが増加 → 多くの売り手がいる → 価格が下落- **過少な価格**：需要が供給を上回る → 株が安いと信じて買いが増加 → 多くの買い手がいる → 価格が上昇市場は常に「公正な価格」を探している。## 供給の法則をファンダメンタル分析に応用するCEOが利益を50%増加させたと発表すると、その数字は投資家に「この会社は成長している」と信号を送る。需要が集中し、より高い価格で買いたい人が増える。逆に、利益が予想を下回ると、投資家は売りに走り、供給が増え、価格は下落する。ニュースの変化は価格を動かす原因ではなく、人間の売買判断を変える要因であり、それが需要と供給の変動を引き起こす。## 供給の法則をテクニカル分析に応用する### 1. ロウソク足からの買い売りの勢いを見る- **陽線** (終値 > 始値): 需要が強く、買い手が支えられる- **陰線** (終値 < 始値): 供給が強く、売り手が優勢- **十字線** (終値 ≈ 始値): 両者の力が拮抗し、勝者がいない状態### 2. サポート＆レジスタンスの見つけ方 (Support & Resistance)**サポート**は、多くの買い注文が集まり、価格がそこに到達すると買い圧力が働き、下げ止まるレベル。**レジスタンス**は、多くの売り注文が集まり、価格がそこに近づくと売り圧力が働き、上昇を抑えるレベル。これらのポイントを見つけることで、「供給と需要がどこで止まるのか」を理解できる。### 3. トレンドの追跡 (Trend Analysis)- **上昇トレンド**：価格が次々と新高値をつける → 需要が強い- **下降トレンド**：価格が次々と新安値をつける → 供給が強い- **横ばい**：価格が一定範囲内で動く → 両者のバランス## Demand Supply Zoneのテクニック：価格の出入りを捉える多くのトレーダーはこのテクニックを使い、エントリーとエグジットのタイミングをつかむ。### 1. DBRパターン (Demand Zone Drop Base Rally)**進化**：価格が (ドロップ) → ベースで一時停止して土台を作る → ラリーで上昇(**原理**：供給が過剰で価格が下落。価格が下がると、投資家は安いと見て買いに入り、価格は反発。良い材料が出ると、価格は突破。**トレード方法**：上限を超えたらエントリーし、下限にストップロスを置く。) 2. RBRパターン (Rally Base Rally) - 上昇継続**進化**：価格が ###ラリー( → ベースで一時停止 → 再びラリーで上昇)**原理**：需要が強く、価格が継続的に上昇。買い圧力が戻ると、価格はさらに上昇。**トレード方法**：ブレイクアウトポイントでエントリーし、前の高値またはそれ以上をターゲットに。( 3. RBDパターン )Rally Base Drop( - 下落の再来**進化**：価格が )ラリー( → ベースで一時停止 → ドロップで下落)**原理**：需要が終わり、価格が反発後に下落。悪材料が出ると、価格は下落。**トレード方法**：下限を割ったらエントリーし、前の安値をターゲットに。## まとめ：なぜ供給の法則が投資家にとって重要なのか**需要と供給**は、単なる経済学の教科書のタイトルではなく、市場が使う言語である。これを理解しているトレーダーや投資家は、価格の変動をより正確に予測できる。**供給の法則**は、売り手がいつ売り控えを始めるのか、需要がいつ強まるのか、市場がどこで止まるのかを示している。この理解を深め、実際の市場行動を観察できる人は、その知識が投資にとって貴重な資産となる。
供給の法則：投資家が株価を予測するために知っておくべき重要なツール
市場の金融市場では、株価はランダムに動くのではなく、明確なメカニズムによって推進されている。つまり、買いたい人と売りたい人のバランスである。経済学の原則である需要と供給は、単なる理論ではなく、投資家が価格の動向を予測するのに役立つ実際のツールである。
需要と供給とは何か：トレーダーの視点から
需要は買い圧力 - 株式を得るために支払う意欲のある買い手の欲求。買い圧力が集中すると、価格は上昇傾向になる。一方、供給は売り圧力 - 売り手が売りたい株式の量。供給が過剰になると、価格は下落する。
これら二つの関係は、(均衡)点を形成し、そこは買い手と売り手の両方が受け入れられる価格である。この均衡が崩れると、価格は新たな均衡を模索し始める。
供給の法則：なぜ売り圧力が弱まると価格が上昇するのか
供給の法則は、価格が上昇すると、売り手はより高い価格で売るのを待つために売りを控える傾向があることを示す。逆に、価格が下がると、売り手は損失を避けるために早く売りたがる。
例えば、株価が100バーツのときに急いで売っている場合、価格が120バーツに上昇すると、売り手はより高い価格を期待して待つ。これは価格の動きの核心である。
株式市場における需要を駆動する要因
供給を促進する要因
価格の均衡：両者の衝突点
需要線と供給線が交差する点が均衡点であり、その価格は変動しにくい。
市場は常に「公正な価格」を探している。
供給の法則をファンダメンタル分析に応用する
CEOが利益を50%増加させたと発表すると、その数字は投資家に「この会社は成長している」と信号を送る。需要が集中し、より高い価格で買いたい人が増える。
逆に、利益が予想を下回ると、投資家は売りに走り、供給が増え、価格は下落する。
ニュースの変化は価格を動かす原因ではなく、人間の売買判断を変える要因であり、それが需要と供給の変動を引き起こす。
供給の法則をテクニカル分析に応用する
1. ロウソク足からの買い売りの勢いを見る
2. サポート＆レジスタンスの見つけ方 (Support & Resistance)
サポートは、多くの買い注文が集まり、価格がそこに到達すると買い圧力が働き、下げ止まるレベル。
レジスタンスは、多くの売り注文が集まり、価格がそこに近づくと売り圧力が働き、上昇を抑えるレベル。
これらのポイントを見つけることで、「供給と需要がどこで止まるのか」を理解できる。
3. トレンドの追跡 (Trend Analysis)
Demand Supply Zoneのテクニック：価格の出入りを捉える
多くのトレーダーはこのテクニックを使い、エントリーとエグジットのタイミングをつかむ。
1. DBRパターン (Demand Zone Drop Base Rally)
進化：価格が (ドロップ) → ベースで一時停止して土台を作る → ラリーで上昇(
原理：供給が過剰で価格が下落。価格が下がると、投資家は安いと見て買いに入り、価格は反発。良い材料が出ると、価格は突破。
トレード方法：上限を超えたらエントリーし、下限にストップロスを置く。
) 2. RBRパターン (Rally Base Rally) - 上昇継続
進化：価格が ###ラリー( → ベースで一時停止 → 再びラリーで上昇)
原理：需要が強く、価格が継続的に上昇。買い圧力が戻ると、価格はさらに上昇。
トレード方法：ブレイクアウトポイントでエントリーし、前の高値またはそれ以上をターゲットに。
( 3. RBDパターン )Rally Base Drop( - 下落の再来
進化：価格が )ラリー( → ベースで一時停止 → ドロップで下落)
原理：需要が終わり、価格が反発後に下落。悪材料が出ると、価格は下落。
トレード方法：下限を割ったらエントリーし、前の安値をターゲットに。
まとめ：なぜ供給の法則が投資家にとって重要なのか
需要と供給は、単なる経済学の教科書のタイトルではなく、市場が使う言語である。これを理解しているトレーダーや投資家は、価格の変動をより正確に予測できる。
供給の法則は、売り手がいつ売り控えを始めるのか、需要がいつ強まるのか、市場がどこで止まるのかを示している。この理解を深め、実際の市場行動を観察できる人は、その知識が投資にとって貴重な資産となる。