RSI 的意義

什麼是 RSI？

RSI，全名為相對強弱指數（Relative Strength Index），是一項技術指標，用來衡量特定期間內價格波動的強度。該指標的數值範圍從 0 到 100，有助於交易者判斷市場動能的強弱。RSI 數值愈高，代表上漲動能愈強；數值愈低，則代表下跌動能愈強。

RSI 由技術分析師 Welles Wilder 於 1978 年提出，廣泛應用於股票、外匯及加密資產市場。許多交易者會將 RSI 與「超買」及「超賣」狀態連結：高 RSI 通常被視為潛在超買區，低 RSI 則被視為可能的超賣區。不過，RSI 的本質是反映市場動能，並非價格反轉的絕對信號。

RSI 如何計算？

RSI 透過計算特定週期內「平均漲幅」與「平均跌幅」的比值，來評估市場動能。常用公式為：RS = 平均漲幅 / 平均跌幅；RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]。

為提升計算穩定性，平均漲幅與跌幅通常採用 Wilder 平滑法處理，以降低單日劇烈波動的影響。例如，在 14 天週期內，若平均漲幅為 1%，平均跌幅為 0.5%，則 RS = 2，RSI ≈ 66.7，代表上漲動能較強。RSI 並不直接預測價格方向，而是反映市場動能的變化。

RSI 在加密貨幣市場中的應用

在加密貨幣交易中，RSI 用於判斷潛在超買／超賣狀態、趨勢回檔及動能變化。交易者常結合價格結構，在 4 小時或日線等週期圖表觀察 RSI 數值，適用於比特幣、以太坊等主流資產。

例如，日線 RSI 接近 70，表示近期多頭動能強勁；若成交量激增但價格未創新高，可能顯示動能減弱，存在回檔風險。相反地，當 RSI 接近 30 且價格在關鍵支撐位附近企穩，交易者會關注反彈機會，並結合 K 線型態與成交量進行確認。

在 Gate 的現貨或合約圖表中，可將 RSI 作為初步篩選信號，並結合趨勢線、支撐／阻力位及風控規則加以驗證。

常見 RSI 參數

預設 RSI 週期為 14，適合大多數中短線分析。更偏向短線的激進交易者可選擇 7 或 9 週期；波段或中線趨勢則可用 21 或 28 週期。週期愈短，RSI 愈敏感，信號雖多但雜訊也高；週期愈長則信號較平滑，反應速度也會變慢。

70 與 30 通常作為超買與超賣參考門檻。在高波動市場中，部分交易者會將門檻調整為 80 和 20，以提高信號的極端性。50 則被視為「中線」：RSI 高於 50 代表多頭，低於 50 代表空頭。

典型 RSI 交易信號

RSI 主要產生三種信號：

1. 超買／超賣：RSI 接近或高於 70，代表上漲動能強勁，回檔風險增加；接近或低於 30，代表下跌動能強烈，有反彈可能。這些僅屬「預警」信號，須搭配價格行為加以確認。

2. 突破 50 中線：RSI 從下方突破 50，視為動能增強；從上方跌破 50，通常預示動能減弱。中線在趨勢行情中尤其重要。

3. 背離：當價格創新高或新低，而 RSI 未同步變化，表示動能與價格方向不一致。例如，價格創新高但 RSI 形成更低高點（「看跌背離」），常被視為回檔風險；價格創新低但 RSI 形成更高低點（「看漲背離」），則可能預示反彈。

RSI 與其他指標如何配合？

RSI 搭配趨勢或波動性指標使用，可提升信號可靠性：

• 與均線結合：利用 MA200 或 MA50 判斷整體趨勢。上升趨勢時，RSI 從 40-50 附近回升可留意做多信號；下降趨勢時，RSI 從 50-60 下跌可優先考慮做空。
• 與布林帶結合：布林帶界定價格波動區間。若價格觸及布林帶且 RSI 出現背離或突破中線，可同時確認動能與波動性。
• 與價格結構結合：關鍵支撐／阻力位配合 RSI 背離或中線突破能提供更多分析背景。在 Gate 圖表中，可疊加均線、布林帶與 RSI，實現多層次篩選。

使用 RSI 的風險與陷阱

1. 趨勢飽和：強勢趨勢行情下，RSI 可長期維持高位或低位，這並非錯誤，而是動能持續的表現。若將每次高位都視為賣出信號、低位都視為買入信號，容易逆勢操作。
2. 過度依賴單一指標：RSI 僅是「動能溫度計」，不能獨立判斷價格方向。若忽略支撐／阻力、成交量及宏觀事件，容易造成誤判。
3. 參數／週期不匹配：短週期 RSI 在高雜訊品種中容易頻繁發出信號；多週期並用時，須明確主次，否則資訊衝突會導致猶豫。

為保障資金安全，務必設定停損，合理控管倉位，綜合考量滑點與手續費，並以小倉位或模擬帳戶回測策略後再進行實盤操作。

RSI 實際操作流程

步驟 1：選擇交易標的與週期。BTC、ETH 是加密市場常見選擇；4 小時或日線圖適合中短線交易，信號較穩定。

步驟 2：在 Gate 圖表中新增 RSI 指標並設定參數。建議先用預設週期 14；短線可選 7 或 9，波段用 21 或 28。門檻設定為 70/30 或 80/20，並顯示 50 中線。

步驟 3：制定進場與風控規則。例如：上升趨勢中，RSI 跌至 40-50 附近後重新突破 50，且價格突破近期阻力位，可嘗試輕倉做多，並在結構破位處設停損，分批獲利了結。任何 RSI 相關進場，務必搭配K 線型態及成交量確認。

步驟 4：記錄交易並回顧。每筆 RSI 相關交易需詳細記錄參數、週期、進出場邏輯及結果，建議每週回顧，持續優化規則與設定。

RSI 總結與學習路徑

RSI 的本質是衡量上漲與下跌相對強度的動能指標，透過數值與門檻提示市場強弱及潛在反轉。有效運用 RSI，需先明確週期與趨勢方向，再依靠中線突破、背離及價格結構篩選信號，並始終堅持嚴格風控。

學習建議：在 Gate 圖表觀察多週期 RSI 行為，嘗試不同參數與規則，最終將均線、布林帶、支撐／阻力等指標結合，形成更穩定且可操作的策略體系。

常見問題

RSI 達到多少被視為超買？

RSI 高於 70 通常被認為是超買信號，表示資產價格上漲過快，可能即將出現回檔。不過，超買並不代表必須立即賣出；強勢上漲行情中，RSI 可長期維持 70 以上。建議搭配支撐位或成交量等其他指標綜合判斷，避免單一指標誤導。

RSI 為 30 代表什麼？

RSI 低於 30 一般被視為超賣信號，表示資產價格下跌過快，有反彈可能。但這並不代表底部已出現；在持續下跌行情中，RSI 可能長時間低於 30。可作為低接參考，但需等待價格確認或與其他指標共振後再操作。

如何在交易平台快速查看 RSI 資料？

多數交易平台（包括 Gate 的行情工具）均內建 RSI 指標。只需在 K 線圖下方點擊「指標」或「技術指標」，搜尋「RSI」即可新增。RSI 面板會顯示即時數值，可調整週期（預設 14）或切換圖表週期（5 分鐘、1 小時、4 小時），以便多週期觀察信號。

同一幣種的 RSI 不同週期為何差異明顯？

RSI 取決於所選週期：短週期（如 5 分鐘）反映即時動能，長週期（如日線）則展現整體趨勢。同一幣種在 5 分鐘圖上可能已超買，但日線仍處於上漲初期，這屬正常現象。新手易受短週期信號影響，最佳做法是多週期驗證，例如先用日線確認趨勢，再用小時線尋找進場機會。

RSI 在何時容易失效？

RSI 在強勢趨勢行情下效果最弱：單邊上漲行情中，RSI 可長期高於 70，價格仍持續走高；持續下跌時 RSI 長期超賣，價格卻繼續下行。突發事件（重大新聞或黑天鵝）也會導致 RSI 信號延後。因此，RSI 更適合震盪或整理市場，強勢趨勢時建議搭配趨勢線或均線過濾虛假信號。