Phân tích: Do nhiều rủi ro vĩ mô vẫn chưa được loại bỏ, giá tiền điện tử có thể sẽ biến động trong ngắn hạn

PANews 26 tháng 1 tin tức, theo báo cáo phân tích của QCP Asia, tiền điện tử đã chịu áp lực trong phiên giao dịch sáng sớm châu Á ngày 26 tháng 1, dẫn đến thanh lý hơn 5,5 tỷ USD vị thế mua ký quỹ, Bitcoin đã từng giảm xuống mức 86.000 USD. Các tài sản trú ẩn an toàn như vàng và bạc tiếp tục tăng giá. Tâm lý trú ẩn này chủ yếu do nhiều mối lo ngại vĩ mô chồng chất gây ra: Trump nói có thể áp thuế 100% đối với hàng nhập khẩu từ Canada, rủi ro chính phủ Mỹ tạm ngưng hoạt động một phần gia tăng (khoản ngân sách hiện tại sẽ hết hạn vào ngày 30 tháng 1), cùng với khả năng phối hợp can thiệp thị trường ngoại hối của Mỹ và Nhật để ổn định đồng yên không chắc chắn. Việc Cục Dự trữ Liên bang New York thực hiện “kiểm tra tỷ giá” đối với USD/JPY vào thứ Sáu đã củng cố thêm cảnh báo của thị trường về việc đồng yên mất giá.

Trước sự không chắc chắn vĩ mô, thị trường phái sinh tiền điện tử đã thực hiện các vị thế phòng thủ: độ lệch của quyền chọn bán và độ biến động ngụ ý đều tăng, đồng thời xuất hiện dòng vốn chảy ra rõ rệt khi các vị thế quyền chọn bán dài hạn được chuyển xuống mức giá thấp hơn. Nhìn về tương lai, trong bối cảnh lịch sự kiện vĩ mô dày đặc (bao gồm báo cáo tài chính của các cổ phiếu công nghệ và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang), độ biến động ngụ ý dự kiến sẽ duy trì ở mức cao. Mặc dù dự kiến Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất, thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ hướng dẫn của Powell về chính sách trong tương lai. Trước khi các rủi ro chồng chất (đặc biệt là rủi ro chính phủ tạm ngưng hoạt động) rõ ràng, giá tiền điện tử có thể sẽ có những biến động gần đây.